KUPIEC [KPC]

Jutro wznawiamy notowania po scaleniu 10:1. Kurs odniesienia 0,8 zł. W czasie zawieszenia udało się przejąć dział spedycji BMC Sp. z ., który rok temu wypracował obrót na poziomie 6,3 mln zł. Wskaźniki fundamentalne: c/wk = 0,53, a c/z = 7,6. Ciekawe czy w końcu rynek doceni potencjał spółki.

Od strony technicznej spółka wygląda po wczorajszej sesji coraz lepiej:

kliknij, aby powiększyć

Wysokie obroty i wzrost kursu mogą być impulsem do wybicia.

We wrześniu było kilka istotnych komunikatów ze spółki:

1. Uruchomili dział spedycji krajowej w Tarnowie. W maju utworzyli oddział w Kielcach (głównie dla spedycji krajowej). Widać, że chcą mocniej wejść w ten rynek, bo widzą tutaj szansę na generowanie przychodów i zysków.

2. Zmienili plany wobec BVT. Teraz spółka ma się zajmować windykacją wierzytelności i chcą wprowadzić podmiot na NC. Jeśli im się uda to wycena BVT na rynku może mieć istotne znaczenie dla wartości księgowej Kupca.

Wyniki finansowe są cały czas stabilne. Spółka co kwartał wypracowuje zysk netto.

Po dwóch latach stagnacji Kupiec pokazuje na co go stać. Ma ogromny potencjał do wzrostu wyceny i co niezmiernie ważne to nie musi już zbytnio rozbudowywać skali biznesu kosztem nowych inwestycji. Spółka może się rozwijać dzięki wypracowanej reputacji i w ten sposób jest gotowa do zwiększania biznesu. Wyniki za 2 kwartał są bardzo pozytywne, wzrost sprzedaży to nowe rekordy. Możliwe, że kolejne kwartały będą coraz lepsze przez długi czas jeśli tendencja się utrzyma. Spółka musi jedynie nie zepsuć tego co wypracowała i zwiększać ilość zlecanych transportów. Jest zbudowany kapitał ludzki, systemy do zarządzania, menadżerowie. Nic tylko rosnąć. Można to przyrównać do dobrze nasmarowanej maszyny. Ewidentnie biznes rozpędza się skokowo i na samej spedycji pewnie za rok będzie generował po 3 mln sprzedaży miesięcznie, a może więcej. Widzę, że sam Kupiec ma bardzo poukładany biznes i to bez problemu ze ściąganiem należności. Do tego doszła druga noga, czyli dzielność finansowa w windykacji.pl i w bvt sa. Uważam, że spółka jest w doskonałym momencie rozwoju. Jest jeszcze mała, a dynamicznie rozwija się na obu frontach. Spedycji i działalności inwestycyjnej. Biznes spedycyjny kupca bije rekordy sprzedaży, a spółka posiada solidną reputację i wraz ze wzrostem sprzedaży zmniejsza się udział kosztów i to świadczy o jej sile, czyli spółka zaczyna pokazywać efekt skali na swoją miarę. Jest to wyśmienita sytuacja i dowód na perfekcyjne zarządzenie. Przychody rosną mocniej niż koszty ich uzyskania, a decyzja o rozpoczęciu wypłacania dywidendy powinna być sygnałem dla inwestorów, że zarząd i właściciel poczuli się pewnie co do kondycji finansowej spółki. Do tego biznes nie jest kapitałochłonny, spółka nie musi tak jak firma transportowa modernizować taboru, kontrolować personelu czyli kierowców którzy mają sto sposobów jak samemu wypłacać sobie premię. Kupiec musi jedynie kontrolować czy transport jedzie na czas i na miejsce i może wielokrotnie zwiększać skalę biznesu robiąc to co pokazał że potrafi robić. Interesujące jest na ile debiut bvt odmieni jasny wizerunek spółki, a na ile rozmyje profil działalności. Myślę, że zarząd musi jasno i wyraźnie pokazać plany na to jak spółka chce wyglądać w przyszłości.

Czasem zerkam na nc i Kupiec był w tym zerkaniu uwzględniony.
Ostatni czas to wzrost kursu i ciekawe czy on już uwzględniony w potencjalnie dobrych wynikach III kwartału.
Może warto więc poczekać na rekację publiczności;)
Chyba faktycznie wskażnikowo drogo nie jest, w dłuższym terminie może to być ciekawa inwestycja choć płynność taka sobie

Znalazłem jeszcze mały komentarz do wyników
strefainwestorow.pl/wiadomosci...
tutaj trochę czego się można dalej spodziewać

Jaka jest wartość udziałów w BVT? czy oni faktycznie chcą je zwiększać i uderzyć w windykację?
dodaję pod obserwację;)

Wiele scenariuszy pewnie tutaj możliwych, na teraz mamy jednak reakcję publiczności, a dokładnej dwóch wodzirejów, otóż jeden akcje sprzedaje
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...
Drugi zaś w osobie Prezesa te akcje z arkusza skupuje
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...
Mamy więc małą rozgrywkę i przeciąganie liny, która to jednak z każdą kolejną sesją może być coraz krótsza, bo tych akcji sprzedający nie ma jakoś bardzo wiele....
Kto wojenkę wygra? ot pytanie na które już niebawem pewnie poznamy odpowiedż

Czyżby więc Górski już oddał wszystko co miał w posiadaniu...
Może tak, a może trochę sobie zostawił, tak czy inaczej być może pojawi się espi o kolejnych zakupach prezesa, ktoś ewidentnie te akcje pakietami po 5k zbierał z arkusza.
Zobaczymy co dalej, na ile realnie ta podaż Gorskiego ciążyła
Mnie jeszcze intryguje w tym wszystkim BVT gdzie Kupiec ma pakiet większościowy i skoro na taki się zdecydował to pewnie z jakiegoś powodu...dodaję pod obserwację

Bujało tutaj ostatnio na sporym volumenie, chyba się wyciszyło....
Wydaje się, ze wyszedł już do końca jeden z akcjonariuszy, wskazuje na to obrót wczoraj i dzisiaj.
Akcje w dużej części zebrał prezes i dzisiaj kolejne espi o zakupach już sporo powyżej kursu z teraz...
razem jakby zliczyć wszystkie zebrane akcje w ostatnich dniach to pewnie około 200tyś się uzbiera
sporo...
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

No tak, ale na teraz to jakoś bardzo różowo nie wygląda...
Spółka zdrowa się być wydaje i wycena zachęcająca, ale...
jak to w życiu do tanga trzeba dwojga, a póki co na parkiecie sam prezes podryguje,
zobaczymy co dalej

No to mamy espi o skupie akcji własnych
biznes.interia.pl/gieldy/rapor...
Przy takiej ilości akcji w wolnym obrocie może być faktycznie ciekawie