Strategie opcyjne - grudzień 2011'

Zdecydowałem sie na rozbudowaną wersje zleceń

3 x short call 2100
3 x long call 2300

Pewnie zemści się na mnie ta pazerność, ale podziwiając te piękne okoliczności przyrody pomyślałem, że jednak spróbuję dalej poczekać (76.4% ?).

P.S. Mam nadzieję Buldi, że nie przeszkadza Ci, jeśli czasem coś o swoich planach tu wpiszę. To wątek Twojej strategii, więc daj mi proszę znać, jeśli nie powinienem pisać nie na temat :)

Pisz Waszmość - będzie ciekawiej.
To moje podejście do tworzenia strategi na pewno nie jest jedynie słusznym więc chętnie sam sie zapoznam z tym jak to robia inni i czym sie kierują.
Czuje, że mógłbym sie od Ciebie czegoś nauczyć, szczególnie że - jak widzę - masz dobry timing.
Gdybyś tak jeszcze mógł wrzucić wykres swojej strategi (oczywiście bez jej realnych wartości) było by super.

Ładne bycze świeczki się wyrysowały na futach i WIG20.
Wiarygodność co prawda z powodu nieobecności wielkiego brata i obrotów - stoi pod znakiem zapytania, niemniej wyglądają jak początek odreagowania.

No to jesteś na dzisiaj w znacznie lepszej sytuacji od wątkowej strategi i co ważne masz w czym wybierać, by sie w odpowiednim momencie podnieść.
Widzę jednak, że i u Ciebie nie obyło sie to bezstresowo, kiedy z wyższego (podejrzewam) poziomu sprzedawałeś calle 2400. Masz, a raczej bardziej miałeś tam chyba spore ryzyko na wypadek kontynuacji wzrostów i niemały depozyt w swoim czasie.
Liczy się jednak to co jest dzisiaj i tu jesteś górą - czego szczerze gratuluję.

W ramach ciekawostki można jeszcze popatrzeć na wykres z mojego poprzedniego postu pod kątem (nie)działania przewidywania kursu na podstawie aktualnej zmienności.

Czerwona linia na wykresach według kursu z dzisiaj wygląda oczywiście niegroźnie, ale na początku listopada po prawej stronie pokazywała taką piękną przepaść:


kliknij, aby powiększyć

Wykres wyglądał tak, jak pokazałem ponieważ w tym momencie postanowiłem dołożyć do niego kolejnych short calli :) Mogłem się mylić, ale wtedy pozycja nie wydawała mi się aż tak ryzykowna, a nie mam raczej tendencji do podejmowania nadmiernego ryzyka.

Wydawało mi się po prostu, że jesteśmy w okolicy oporu, a do tego opcje mają jeszcze sensowną wartość czasową. Do mojego poziomu stop loss (względem aktualnej wyceny) dla strategii kurs miał jeszcze około 100 punktów i nie wyglądało wtedy na to, że ma nastąpić kolejny wybuch euforii. Mogłem się oczywiście pomylić, ale wtedy bym tę strategię zamknął ze stratą.

edit: spodziewałem się wtedy też jakiegoś rozstrzygnięcia, więc gdy kurs przez tydzień nie chciał ani przebijać oporu, ani istotnie spadać, stwierdziłem, że chyba jednak się pomyliłem i zmniejszyłem ryzyko płacąc za to zyskami przy spadku. Co oczywiście okazało się błędem.

Jakiś czas temu zrezygnowałem z ,,bronienia'' strategii na siłę. W efekcie obrony powstawały mi niesamowite łamańce i w rezultacie nie byłem nawet pewien, jakiemu przewidywanemu zachowaniu kursu taka strategia odpowiada. Jeśli wycena dochodzi do poziomu stop loss ,,zamykam'' strategię, czyli bez patrzenia na aktualną strategię, wymyślam jaką pozycję chciałbym w tym momencie zająć i taką zajmuję. Oczywiście wnosi to dodatkowy koszt wykonania operacji i cen na rynku o słabej płynności, ale i tak jest dla mnie wygodne.

edit: chyba bardziej niż możliwość straty irytuje mnie taka sytuacja, jaką stworzyłem sobie teraz, czyli co prawda gwarancja zysku w ostatecznym rozliczeniu, ale w zamian gwarantowany spadek wartości czasowej strategii (theta). Po prostu płacę za brak pomysłu na dalsze zachowanie kursu.

Znacznie mniej też przejmuję się wykresem zwrotu w momencie rozliczenia, a bardziej wyceną opcji. Czyli dla pozycji z listopada patrzyłem na wykres podobny do tego:


kliknij, aby powiększyć

(w rzeczywistości strata była wtedy większa - wykres jest niedokładny, żeby narysować dokładnie musiałbym odszukać parametry z tamtego dnia, ale mniej więcej widać jak wyglądał)

Oczywiście nakładam na to jeszcze zachowanie w czasie i zmienności. Całość jest bardziej gładka, niż to się wydaje na podstawie samego wykresy zwrotu, chyba bliższa prawdy i mniej przerażająca ;)

Marcin nikt Ci tego lepiej nie wytłumaczy niż Anty.

www.stockwatch.pl/forum/wpisy-...

Napisałem sobie arkusz w poczciwym Excelu :)

Frankestein, ponieważ większość pozycji to pozostałości innych układów, zbiór epizodów. Troszkę to wyprostowałem, więc estetycznie nie jest źle. Sęk w tym, że byłem zmuszony przesunąć lewą nogę o 200 punktów w lewo. A to niestety trochę mnie kosztowało. Oryginalnie miałem sprzedanych np. 6 putów na 2300. Jakbym trzymał kciuki za odbicie, to biuro dawno by mi wszystko pozamykało.

Pytałem o twój arkusz, bo jest bardziej czytelny i estetyczny niż bosiowy. Czy jest tam dużo VBA, czy może jest budowany na czystych formułach?

Marcin - jeżeli Twój wykres mieni sie Frankesteinem, to ja już nie wiem jak mam nazwać tę swoją konającą strategię.
Ładnie mnie tu koledzy zawstydzacie.
Nooormalnie straciłem twarz jak rodowity Japończyk.
O fory sie dopraszam jako autor wątku

Może wspólnie założymy strategie opcyjne - marzec 2012' ? (pytanie z tych nielicznych - poważnych)
Podejmuje się roli tego który pokaże - jak tego się nie powinno robić.

Wapkil - ten Twój arkusz to musi być niezły kombajn.
Chciałbym umieć takie cuda robić.