Ewolucja gracza giełdowego

No to ja po tyłku już zdążyłem w swojej karierze dostać. I ochoczo go wypinałem po raz kolejny. Dlatego teraz postanowiłem żadnych zmian w strategii bez backtestów.

Przecież zanim się zorientujesz, że dostajesz po tyłku może minąć bardzo długi czas. Albo wręcz przeciwnie, możesz wcale nie dostawać, bo akurat rynek jest taki, że błędy w Twojej strategii nie mają znaczenia.

Akurat bezsens PKC przy płytkim rynku nie wymaga backtestów, bo to jest dość oczywiste*. Ale już „wchodzić na 100%” czy piramidować – wcale dla mnie oczywiste nie jest. Bo na pewno kiedy od razu zajmujemy pełną pozycję, ryzykujemy więcej. A kiedy dokupujemy w momencie, gdy trend idzie zgodnie z naszymi oczekiwaniami ryzyko jest mniejsze, ale i mniejszy jest zysk (bo część jest kupiona po wyższej cenie). Bez testów trudno jest powiedzieć, czy zmniejszenie ryzyka jest warte zmniejszenia zysku (już pomijam tutaj temat rzeka jakim jest ocenianie strategii, czyli co to tak naprawdę znaczy, że jedna strategia jest lepsza do drugiej).

*) w oczywistych przypadkach bardzo mało płynnych spółek. Ale co z tymi pośrednimi? Bo przecież PKC ma też pewną zaletę: masz gwarancję, że sprzedasz...

Amen.
Dokładnie do takich samych wniosków doszedłem. Nie wiem jak by się to sprawdziło na intrwałach mniejszych niż tygodniowy, ale tu przy zdrowym wybiciu cena nie powinna już cofnąć poniżej granicy kanału wybicia. W związku z powyższym stawiam SLa na połowę pozycji tuż pod ceną zakupu. W razie fałszywego / słabego wybicia ryzykuję połowę pozycji.
Teoretycznie poziom ryzyka +/- pokrywa się ze sposobem, w którym wchodzimy za 1/2 pozycji...a spokój większy i nie trzeba się stresowac, czy to już koniec korekty, czy jeszcze nie.

Ja szczerze mówiąc nie martwię się nad tym. Może dlatego, że dziesiątki godzin wpatrywałem się w wyniki backtestów i wiem, jakie jest mniej więcej MFE w stosunku do ceny sprzedaży. Nie wchodzę w dołku, tylko po osiągnięciu maksimum z wielu tygodni. Mam się martwić, że nie wychodzę idealnie na górce? Skoro bardzo często już na samym początku „darowałem sobie” 50% czy większy wzrost? Jak widzę, że mam 40% zysk, to od razu myśle: „o, to chyba już tak 25% zysk mam w kieszeni”. Ale zdarza się, że nie. Miałem już kilka sytuacji, gdy traciłem 2/3 zysku. Tak się niestety zdarza, zwłaszcza, na takim rynku jak teraz.

Popatrz na to od drugiej strony. Jak często pozycja, która się obsunęła, jednak koniec końców przyniesie Ci zysk albo strata będzie mniejsza?

Oczywiście jest też taka możliwość, że ten aspekt Twojej strategii jest albo niedopracowany albo niedopasowany pod względem psychicznym. Może pomyśl, potestuj, czy nie podnosić tego stopa częściej i tyle. Będziesz w niego pewnie trafiał częściej, ale trudno. Jak spółka znowu pójdzie do góry, to ją odkupisz. Owszem, drożej, ale będziesz spokojniejszy. Dlatego ja stosuję SAR jako stop, bo to jest takie 2 w 1: reaguje na zachowanie się waloru ale też reaguje na upływ czasu. Jak rozumiem, w Twojej strategii, jeśli cena się nie zmienia, stop też się nie zmienia? Z SAR jest inaczej, on się stopniowo „zaciska”. Może właśnie tego w chytrym planie brakuje: pomysłu, co zrobić, jeśli nic się nie dzieje?

Jak było z tym EUR? Jakiego stopa miałeś wg. strategii? Ja chyba miałem ok. 25-26% MFE, wyszedłem na niecały +11%. Słabo? No słabo, ale cóż poradzić. Jeśli wg strategii po 12 tygodniach i osiągnięciu 25% zysku stop jest na -7% – to moim skromnym zdaniem nowicjusza – realizacja zysków nie jest mocną stroną tej strategii. Co nie znaczy, że nie można nią grać, bo może zejdzie na -5%, a potem znów wróci do wzrostów i zrealizujesz 50% zysku. Tylko na pewno trzeba mieć bardzo mocne nerwy. Może nie warto się szarpać?

Hehe, moja żona ma to samo, jak jej czasem wspomnę, że jakieś walory mi ładnie urosły to od razu pada hasło: "to może sprzedaj...?"

@leniuch

Ty masz żonę inwestorkę, a koledzy bardziej spelukacyjne partnerki ;). Oba podejścia są dobre - w zależności tylko od tego jaki jest rynek.

Mają ale każda w innym momencie i to jest problem.

@Wojetek: pasuje mi mieć żonę inwestorkę, a nie spekulantkę :) Liczę, że w kluczowych momentach też sobie pomyśli, że warto trzymać, a nie puścić i szukać szczęścia gdzie indziej :)

Spojrzałem na to EUR, miałem aż 31% MFE. Wyszedłem na 11%, ale gdybym bardzo ściśle się trzymał strategii, to powinno być zaledwie 8%.

Najgorszy przykład u mnie to PBG. Miałem 46% na plusie, a wyszedłem 9,5% na minusie (-8,8% wg strategii):


kliknij, aby powiększyć

W drugą stronę najlepsza była transakcja na ACE: -18% obsunięcia, a wyjście na +2%.

Nawet chyba sobie dodam kolumnę do analizy, pokazującą jak się ma MFE/MAE do ceny wyjścia.

To są chyba po prostu uroki stosowania trailing stopa (zarówno ja jak i Ty taki stop podążający za ceną stosujemy). Próbowałem innych (np. chandellier exit) i dawały gorsze – w mojej ocenie – wyniki.

To jest chyba problem, którego nie da się rozwiązać inaczej jak doświadczeniem. Tzn dojść do własnego rozwiązania, które będzie zadowalające metodami prób i błędów ale systematycznie.
Samo to już daje pewną przewagę nad częścią rynku, która nie wyciąga żadnych wniosków - lub robi to w bardzo ograniczonym zakresie.

Nie wiem czy to pomoże czy bardziej zagmatwa - ja osobiście wolę posługiwać się statystykami, a takie można znaleźć np. u Bulkowskiego:
thepatternsite.com/CanStopsHur...

Autor przyjął ciekawy zakres dat do testów, podobny do tego co mniej więcej działo się na wigu 2012-2015,
Zastosował jednak coś jeszcze - mianowicie "stop czasowy", być może nie było to zamierzone a chodziło o kompresję wyników jaką uzyskał dzięki temu. Przez to nie do końca też ta statystyka odzwierciedla sytuację dla rynku spadkowego, jednak końcowy wniosek dla sensu użycia trailing stopa wygląda dość ciekawie...

Czas na podsumowanie dokonań w Roku Pańskim 2015.

Rachunek sumienia robię na bieżąco, więc nie będę się powtarzał.
Finalny stan rachunku to +3,5%

Szału nie ma, jest bardzo duży niedosyt, ale uwzględniając fakt, że jest to mój pierwszy "świadomie" wypracowany zysk - rok uważam za udany.

Tak na prawdę największy zysk i wartość dodana z tego roku to ogrom wiedzy, jaki przyswoiłem w trakcie prowadzenia tej kroniki. Z tego miejsca serdeczne podziękowania dla kolegów/koleżanek odwiedzających i komentujących ten wątek - myślę, że wspólnie zostawiliśmy przyszłym pokoleniom spekulantów solidny kawałek teorii, którego nie znajdą w żadnej książce

Dla mnie osobiście to duży krok do przodu. Wydaje mi się, że wszystkie braki w warsztacie i cele szkoleniowe przedstawione na początku kroniki zostały uzupełnione.
Moment otwarcia pozycji - jest
Wielkość pozycji - jest
Prowadzenie pozycji - jest

Jak będzie z realizacją strategii - to już zależy od umiejętności radzenia sobie z własnymi emocjami, wytrzymałości psychiki i wiary w skuteczność strategii.

Z uwagi na fakt, że portfel na Myfund jest już prowadzony od jakiegoś czasu - jeszcze przed wielkim olśnieniem i rozpoczęciu stosowania strategii zdecydowałem się go zamknąć i otworzyć nowy.
Nie wiem, czy to dobry pomysł, żeby nie wracać do historii, ale to takie moje...nowe życie:)

Plan na rok 2016 + 15%

Życzę wszystkim inwestorom, graczom i spekulantom w nadchodzącym roku dużych jaj do realizacji dużych zysków

Pzdr.,

Odnośnie DCR bardzo fajna analiza. Wygląda to technicznie ciekawie (de facto można było grać - tylko te obroty...), mnie od tej spółki odstrasza jednak nie technika a fundamenty. To spora grupa która praktycznie się nie rozwija (przychody wręcz spadają), zysków prawie też nie ma. Pytanie czy te wzrosty pod raport 18tego czy jest inny powód.

W przypadku mWIGu nawet jeśli rysuję się przyszły oRGR to potrzebne jest prawe ramię więc szanse na spadki są spore.