GRUPAAZOTY - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

GRUPAAZOTY [ATT]

AKTUALNY KURS: 43,22 zł (-1,41%) 18-07-2019 17:01
bryndzal
Dołączył: 2013-01-12
Wpisów: 58
Wysłane: 3 marca 2014 17:28:27 przy kursie: 55,05 zł
muszą się nastroje uspokoić bo Grupa Azoty to zbyt ciekawy kąsek dla funduszy krajowych i zagranicznych. Wycena na tle banków jest całkiem oki, tylko to zamieszanie na Krymie musi się zakończyć. Fundamenty tu są mocne.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 675
Wysłane: 3 marca 2014 21:17:43 przy kursie: 55,05 zł
Czy porównujesz przypadkiem po C/Z albo C/WK? Tak nie można. Spółki nawozowe i banki są prawdopodobnie w innym miejscu cyklu koniunkturalnego. Nawozy można powiedzieć, że są w tej chwili po latach hossy, a banki ledwie co szykują się dopiero pod ożywienie.

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 7 marca 2014 08:08:32 przy kursie: 57,00 zł
Na StockWtach.pl pojawił się ciekawy artykuł o koniunkturze w branży chemicznej. Ostatnio sporo się dzieje w tych spółkach (wezwanie na Ciech).

Cytat:
Koniunktura w branży chemicznej jest raczej kwaśna, ale do gry włączyły się emocje. Na kursach akcji niektórych spółek zagotowało się od gry pod wyższą cenę wezwania, dywidendę i odbicie w sektorze nawozowym. Sprawdziliśmy wraz z ekspertami ile oktanów jest w tym paliwie.


Jeżeli chodzi o Ciech
Cytat:
- W mojej ocenie nie warto odpowiadać na wezwanie po cenie 29,50 zł za akcję Ciechu. Propozycja wzywającego jest dużo niższa od ceny rynkowej. Moja aktualna wycena to 36 zł za jedną akcję tej spółki. Ciech jest w trakcie restrukturyzacji i sprzedaży aktywów. W miarę kontynuowania tych procesów wartość spółki będzie rosła i nie wykluczam, że jedna akcja może być warta 40 zł. - ocenia Łukasz Prokopiuk, analityk DM IDM.


Natomiast jeżeli chodzi o Azoty to prognozy są bardzo umiarkowane:

Cytat:
- Grupa Azoty działa w trudnym otoczeniu i w tym roku znacznej poprawy na rynku nawozowym nie oczekujemy. Czwarty kwartał był dla branży słaby. Teraz trend się poprawia, ale nie na tyle, aby myśleć o szybkim powrocie do rekordowych zysków. W naszej ocenie, kolejnych kilka kwartałów może być słabsze w wykonaniu producentów nawozów. Natomiast ostatnie odbicie na akcjach Grupy Azoty może być związane z obserwowanym odbiciem cen zbóż czy mocznika. - ocenia Kamil Kliszcz, analityk mBanku.


Cały artykuł o branży chemicznej znajduje się tutaj:
wiadomosci.stockwatch.pl/czter...


ratyn
Dołączył: 2013-01-25
Wpisów: 134
Wysłane: 13 marca 2014 16:06:52 przy kursie: 56,10 zł
Azoty papier solidny, trzeba teraz poczekać na raport roczny (21 marzec) i sprawdzić jak te odpisy wyszły ostatecznie. Potem może się zacząć gra od nowa, a walor płynny i lubiany na rynku, czego nie można powiedzieć o innych emitentach.

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 14 marca 2014 11:57:28 przy kursie: 54,46 zł
Na PB.pl pojawił się ciekawy artykuł dotyczacy projektu z Lotos Kolej.

Cytat:
Grupa Azoty ma własny pomysł na zagospodarowanie części logistycznej spółki i na razie wstrzymuje rozmowy z Lotos Kolej o stworzeniu wspólnego przedsiębiorstwa, poinformował agencję ISBnews wiceprezes Andrzej Skolmowski.

"Na razie z naszej strony jest projekt wstrzymany. Mamy swój pomysł na organizację logistyki kolejowej, chcielibyśmy najpierw to zadanie wewnątrz organizacji wykonać i dopiero przystąpić do innych rozwiązań" - powiedział Skolmowski w rozmowie z ISBnews.


Całość tutaj: pulsinwestora.pb.pl/3600182,69...

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 18 marca 2014 13:48:11 przy kursie: 56,70 zł
Warto się zainteresować kolejnym tekstem o wpływie zamieszania na wschodzie na rynek nawozowy:

Cytat:

Zaogniająca się sytuacja polityczna na Ukrainie może przełożyć się na wzrost cen zbóż, a tym samym nawozów - ocenia prezes Grupy Azoty Paweł Jarczewski.

"Analizujemy, jaki wpływ dla branży nawozowej może mieć zaogniająca się sytuacja na Ukrainie. Choć nie jesteśmy bezpośrednio związani biznesowo ze wschodnimi rynkami, to należy pamiętać, że Morze Czarne, a szczególnie takie porty jak Odessa i Yuzhny, odgrywają bardzo ważną rolę w handlu nawozami i zbożami" - powiedział PAP Jarczewski.

Całość jest tutaj: www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl...

kolron2
Dołączył: 2014-03-13
Wpisów: 1
Wysłane: 19 marca 2014 10:52:35 przy kursie: 55,70 zł
Prezes może mieć rację, ze ceny pójdą w górę. Niestabilnosć w regionie powinna przełożyć się na wzrost cen nawozów. Jednak ja byłby sceptyczny przed mówieniem im gorzej tym lepiej...

bryndzal
Dołączył: 2013-01-12
Wpisów: 58
Wysłane: 19 marca 2014 11:28:31 przy kursie: 55,70 zł
wzrost cen nawozów to kwestia czasu, a wtedy Azoty znów będą na fali

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 21 marca 2014 12:48:41 przy kursie: 58,00 zł
Dzisiaj został opublikowany raport roczny spółki. Można go znaleźć tutaj:
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Natomiast na stronie głównej portalu dostępny jest artykuł podsumowujący raport. Fragment:
Cytat:


Prezentacja raportu rocznego grupy chemicznej zbiegła się z kilkuprocentowym wzrostem kursu. Zarząd spółki informuje w nim, że sytuacja w branży nawozowej ulega poprawie, co jest dobrym prognostykiem na obecny rok.
Grupaazoty
58,37 +2,17 (+3,86%)

Znamy już pełne wyniki Grupy Azoty za 2013 rok. Z raportu wynika, że w zeszłym roku zysk EBITDA wyniósł 737,4 mln zł, EBIT 702,6 mln zł, a zysk netto 713,5 mln zł. Rezultaty okazały się lepsze r/r na obu poziomach odpowiednio o 21 proc., 89 proc. i 126 proc. Na osiągnięty wynik na działalności operacyjnej grupy wpływ miał zysk z tytułu okazyjnego nabycia udziałów w spółkach: Puławy, Siarkopol oraz spółce AIG w Senegalu w kwocie 515,4 mln zł


Całość: wiadomosci.stockwatch.pl/kurs-...

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 675
Wysłane: 24 marca 2014 22:44:39 przy kursie: 59,16 zł
Omówienie sprawozdania finansowego Grupy Azoty za rok 2013.

Miniony rok upłynął na polskim rynku chemicznym pod znakiem połączenia GK Azoty Tarnów i GK ZA Puławy. To wydarzenie chyba nawet lekko przyćmiło fakt, że otoczenie dla producentów nawozów i pozostałej chemii zaczęło się pogarszać, a to właśnie trudne otoczenie makro zdeterminowało wyniki powstałej grupy.

Rynek na którym działa Grupa Azoty jest rynkiem cyklicznym i mocno konkurencyjnym. Po szczycie cen nawozów w roku 2012 musiało nadejść cykliczne spowolnienie. Podobnie w segmencie chemicznym mamy obecnie bardzo trudny moment. Być może jest to nawet koniunkturalny dołek.

Oczywiście w związku z wielkością przejmowanego podmiotu (ZAP) przychody grupy musiały wzrosnąć i tak się faktycznie stało. Natomiast gdy zerkniemy na przychody Polic, Puław, czy samych Azotów w Tarnowie okaże się, że wszystkie spółki pogorszyły sprzedaż i wynik finansowy. Podobnie sprawy wyglądają przy analizie samego IV kwartału. Sprzedaż jednostki dominującej spadła o 8 proc., Puław o 5 proc., natomiast Polic aż o 12 proc. Pospadały także wyniki brutto na sprzedaży i operacyjne:


kliknij, aby powiększyć


Skonsolidowany zysk operacyjny w 2013 r. wyniósł 703 mln zł, w porównaniu do 372 mln raportowanych za 2012 r. Wynik wzrósł o 89 proc, ale tylko teoretycznie, bo wzrost jest niegotówkowy i niepowtarzalny. Jeśli z wyniku wyłączymy zdarzenia jednorazowe takie jak zysk z okazyjnego nabycia, odpisy netto na rzeczowych aktywach trwałych, przeszacowanie wartości nieruchomości inwestycyjnych, czy w końcu rozwiązanie rezerw na sporny VAT, to sytuacja wygląda odmiennie. Skorygowany zysk operacyjny za rok 2013 wynosi 220 mln, natomiast rok wcześniej była to kwota 388 mln zł. Pomimo faktu, że spadek wynosi 43 proc., to nie oddaje w pełni skali pogorszenia sytuacji. Trzeba pamiętać, że nabycie Puław zostało w dużej części sfinansowane nową emisją. Skorygowany zysk operacyjny na akcję spadł o 63 proc. i dopiero ten wskaźnik oddaje faktyczną zmianę wyniku. Chociaż tak naprawdę mogło być jeszcze gorzej, gdyby nie było połączenia. Z informacji przekazanych przez zarząd wynika, że dzięki synergiom osiągnięto dodatkowe 90 mln zł oszczędności.

Podstawowym problemem jest spadająca marża zysku brutto na sprzedaży. Spadek wyniku na tym poziomie jest w wypadku Azotów nie do odrobienia na poziomie kosztów operacyjnych. W celu zdiagnozowania przyczyny należałoby odwołać się do rachunku segmentowego. W wartościach nominalnych nie widać na pierwszy rzut oka zmian, które mogły doprowadzić do takiej utraty wyniku operacyjnego


kliknij, aby powiększyć


W najważniejszym segmencie nawozowym mamy z kolei wzrost zarówno przychodów jak również realizowanej marży. Roczne przychody segmentu chemicznego też silnie rosną, ale tutaj nastąpiła utrata marży, natomiast stosunkowo słabo wygląda segment tworzyw, gdzie roczna marża spadła z 14,8 do zaledwie 4,3 proc. Obraz niestety jest też lekko skrzywiony przez kluczową akwizycję. Zasadniczo Puławy miały lepszą rentowność. Pełniejszy obraz dostaniemy porównując sytuację LFL (like for like), czyli tak jakby Puławy i Siarkopol nabyto 1 stycznia 2012 r.


kliknij, aby powiększyć


Z takiej perspektywy wyniki kształtują się już słabiej. Zysk segmentu nawozowego mocno spada, chemii ociera się o próg rentowności, natomiast tworzywa nurkują pod wodę. Krótko mówiąc za pogorszenie wyniku operacyjnego odpowiadają wszystkie segmenty.

W nawozach/Agro mieliśmy do czynienia ze spadkami cen produktów, w mniejszym stopniu spadkiem wolumenów, a także ograniczeniem produkcji nawozów wieloskładnikowych, celem dostosowania się do ograniczonego popytu. Procesy te wynikły z mniejszego popytu spowodowanego spadkiem opłacalności produkcji rolnej.

W tworzywach szczególne znaczenie miały nowe moce produkcyjne na rynku chińskim, które wywarły silną presję na ceny kaprolaktamu. Przez ten fakt mocno zawężał się rozrzut pomiędzy ceną kaprolaktamu i benzenu, który jest jednym z podstawowych surowców. Rynek kaprolaktamu nie jest jedynym rynkiem odbiorczym benzenu, więc producenci kaprolaktamu nie mieli wystarczającej pozycji przetargowej do obniżenia cen.

Spadek zysku w segmencie chemicznym to wynik spadających cen mocznika i siarki, a także nadal niekorzystnej sytuacji na rynku plastyfikatorów i alkoholi OXO.

Patrząc na podsumowanie wyników w odniesieniu do wartości rynkowej, na pierwszy rzut oka spółka wydaje się tania: www.stockwatch.pl/gpw/grupaazo...

ale musimy pamiętać o zdarzeniach jednorazowych. Wynik netto w kwocie 714 mln po oczyszczeniu z wpływu zdarzeń jednorazowych możemy szacować na 322 mln zł, co da C/Z na poziomie ponad dwukrotnie wyższym (18 vs. 8). Nie jest to wartość niska, ale uwzględniając cykliczność można się spodziewać w przyszłości poprawy. Jeśli chodzi o nawozy, to symptomy poprawy miały miejsce pod koniec roku. Zaczęły rosnąc ceny niektórych zbóż, a także mocznika. Pozytywnie powinno także działać obniżenie kosztów energii. Pozostaje kwestia jeszcze niezrealizowanych synergii. Te już uzyskane nie są małe, ale wydaje się, że rok czasu od połączenia, to zbyt krótki okres aby uzyskać wszystkie korzyści z połączenia. Ponadto dużo trudniej zarządza się tak olbrzymim podmiotem, jakim stała się Grupa Azoty. Spółka dokonała zmiany modelu zarządczego, ale potrzeba czasu na jego optymalizację. Azoty także nie stoją w miejscu jeśli chodzi o inwestycje. Rok z pewnością do najłatwiejszych nie należał.

>>>Więcej analiz jest tutaj<<<

Edytowany: 25 marca 2014 19:00


sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 445
Wysłane: 27 marca 2014 12:10:08 przy kursie: 59,00 zł
Pojawiła się analiza techniczna najważniejszych spółek z sektora:

Cytat:
Po silnej fali spadkowej, obecnie na kursie akcji Azotów trwa mocny trend wzrostowy.


wiadomosci.stockwatch.pl/wiose...

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 1 kwietnia 2014 09:33:43 przy kursie: 61,55 zł
Zapraszamy na czat z przedstawicielami zarządu w piątek o 13:30.
www.stockwatch.pl/czat-inwesto...
Edytowany: 1 kwietnia 2014 09:43

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 3 kwietnia 2014 08:04:36 przy kursie: 61,90 zł
Przeprowadziliśmy wywiad z wiceprezesem:

Cytat:
StockWatch.pl: Grupa Azoty błyskawicznie stała się znaczącym graczem o zasięgu globalnym. Aktualnie w skład grupy wchodząc cztery duże spółki nawozowe, ale podmiotów zależnych w grupie jest znacznie więcej. Jakie wyzwania zarządcze i organizacyjne pojawiły się w związku z tak znacznym rozrostem organizacji?

Andrzej Skolmowski: Oczywiście chcąc zapewnić sprawne zarządzanie tak potężnej grupie kapitałowej, składającej się z ponad 30 podmiotów i zatrudniającej blisko 14 tys. pracowników, musieliśmy wypracować i wdrożyć nowy model organizacyjny. Już w sierpniu ubiegłego roku aktualizując strategię wyznaczyliśmy sobie za cel stworzenie nowego modelu zarządzania poprzez działanie „jak jedna firma”. W całości prac nad tymi nowymi rozwiązaniami organizacyjnymi wspierał nas doradca – Boston Consulting Group i muszę przyznać że wspólnie wypracowaliśmy model zarządzania skrojony specjalnie pod naszą grupę. Wprowadzone przez nas rozwiązania organizacyjne zakładają centralizację obszarów zapewniając osiąganie maksymalnych efektów synergicznych oraz zarządzanie głównymi procesami gospodarczymi na poziomie grupy przy pozostawieniu dotychczasowej podmiotowości i samodzielności prawnej spółek zależnych. Model zarządzania opiera się na liderach procesów, zdefiniowanych transparentnych ścieżkach decyzyjnych oraz systemie motywacyjnym. Teraz znajdujemy się w fazie operacjonalizacji tego modelu i budowania systemu motywacyjnego dla kluczowej kadry menadżerskiej.

Aby jeszcze lepiej wymieniać się doświadczeniami, pod koniec ubiegłego roku, wzorem międzynarodowych korporacji powołaliśmy Radę Grupy Azoty, która pełni rolę doradczą, opiniującą oraz inicjującą działania. W jej skład weszli prezesi i członkowie zarządów wszystkich spółek skonsolidowanych w ramach Grupy Azoty.


Całość: www.stockwatch.pl/artykuly/pos...

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 4 kwietnia 2014 13:21:30 przy kursie: 59,59 zł
Zapraszamy na czat z zarządem Grupy Azoty:
www.stockwatch.pl/czat-inwesto...

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 11 kwietnia 2014 07:45:17 przy kursie: 59,20 zł
Pozbieraliśmy opinie analityków na temat spółek z branży chemicznej i możliwych wyników za 1Q 2014 r.

Cytat:
- W mojej ocenie wpływ na obserwowane odbicie na kursie akcji Grupy Azoty miała sytuacja na Ukrainie. Napięcie na linii Rosja-Ukraina miało pozytywne przełożenie na ceny nawozów oraz zbóż. Na dodatek podwyżka cen gazu na Ukrainie negatywnie wpłynie na producentów nawozów w tym kraju. Oprócz tego rodzimym spółkom nawozowym sprzyjała w ostatnich tygodniach pogoda. W związku z tym oczekiwałbym relatywnie dobrych wyników za I kwartał po giełdowych spółkach nawozowych, choć EBITDA może być słabsza niż w analogicznym okresie 2013 roku. Jednak niewykluczone, że wyniki II kwartału będą już pod presją. W tym kwartale sezon sprzedaży nawozów może skończyć się szybciej niż zwykle, z uwagi na przesunięcie części nawozowych żniw na I kwartał, co jak wspomniałem miało związek ze sprzyjającą pogodą. - mówi Łukasz Prokopiuk z DM IDM.


Całość: wiadomosci.stockwatch.pl/4-spo...


bryndzal
Dołączył: 2013-01-12
Wpisów: 58
Wysłane: 15 kwietnia 2014 11:46:43 przy kursie: 56,50 zł
Upsss kurs po ostatnich doniesieniach z Ukrainy trochę się załamał. Moim zdaniem niepokój na wschodzie będzie przeszkadzał spółce. Co sądzicie? Z drugiej strony widać, że papier ładnie odbija kiedy koniunktura dopisuje.

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 445
Wysłane: 15 kwietnia 2014 16:52:43 przy kursie: 56,50 zł
Sytuacja na Ukrainie nie powinna mieć większego, negatywnego przełożenia na kurs akcji Grupy Azoty.
Już wcześniej analitycy się wypowiadali, że napięcia za nasza wschodnią granicą mogą nawet korzystnie przełożyć się na notowania.
Cytat:
Napięcie na linii Rosja-Ukraina miało pozytywne przełożenie na ceny nawozów oraz zbóż. Na dodatek podwyżka cen gazu na Ukrainie negatywnie wpłynie na producentów nawozów w tym kraju. Oprócz tego rodzimym spółkom nawozowym sprzyjała w ostatnich tygodniach pogoda.

wiadomosci.stockwatch.pl/4-spo...


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 675
Wysłane: 15 kwietnia 2014 19:57:52 przy kursie: 56,50 zł
Wiadomo, że o sile nabywczej rolników decyduje opłacalność produkcji rolnej. Dla zbóż w ostatnich miesiącach ceny w polskich skupach poprawiły się:


kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć



W większej rozdzielczości, która dotyczy okresu od lutego do początku kwietnia większych zmian nie widać.


kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć


Skoro nie ma reakcji cen zbóż, a jeśli już to raczej jest pozytywna, to wydarzenia na Ukrainie nie powinny wpływać na presję cen w nawozach. Ewentualnym czynnikiem jest dostępność gazu i szantaż zakręcenia kurka, co mogłoby wpłynąć na sytuację Azotów, ale na razie wydarzenia takie wydają się mało prawdopodobne.

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 445
Wysłane: 16 kwietnia 2014 14:18:28 przy kursie: 55,88 zł
Ciekawe...

Cytat:
Informacja nie jest większą niespodzianką, ponieważ spółka już wcześniej przedstawiła plany w tym zakresie. Zgodnie z polityką dywidendową, zarząd w latach 2013-2020 ma zamiar rekomendować wypłatę w wysokości 40-60 proc. jednostkowego zysku netto. Co ciekawe, konsensus analityków Bloomberga zakładał wypłatę 1,25 zł na akcję.


wiadomosci.stockwatch.pl/grupa...

skąd oczekiwania na tak wysokim poziomie?

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 445
Wysłane: 25 kwietnia 2014 07:50:31 przy kursie: 58,15 zł
Cisza przed syntezą - analiza techniczna Grupa Azoty w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć


Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
wiadomosci.stockwatch.pl/cisza...

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,390 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d