GRUPAAZOTY - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

GRUPAAZOTY [ATT]

AKTUALNY KURS: 34,20 zł (-4,15%) 23-09-2019 17:03
timon
Dołączył: 2014-06-21
Wpisów: 198
Wysłane: 29 września 2014 19:24:36 przy kursie: 63,20 zł
WatchDog napisał(a):
Z jednej strony bezpośrednich takich jak skupowanie akcji, czy możliwość zaskarżenia korzystnych dla ministerstwa skarbu RP zmian w statucie największej polskiej spółki chemicznej.

Jakie są właściwie możliwości walki z takim działaniem spółki? Interesuje mnie to nie tylko w kontekście Azotów. Czy w wolnej polskiej gospodarce Skarb Państwa może celowymi zabiegami bronić się przed utratą kontroli nad spółką posiadając 33 % udziałów?

AnalizujWgrywaj
Dołączył: 2014-07-26
Wpisów: 148
Wysłane: 29 września 2014 22:11:17 przy kursie: 63,20 zł
Mysle ze Azoty beda sie cieszyly podobna slawa co kghm. oczywiscie nie sadze aby kiedykolwiek osiagaly takie zyski, mysle ze juz zadna spolka nie bedzie taka mocna jak kghm, wiec inwestorzy beda musielI szukac mniejszych spolek, wlasnie takich jak ta!Think

witcher
Dołączył: 2013-12-13
Wpisów: 16
Wysłane: 30 września 2014 08:38:17 przy kursie: 63,20 zł
Chyba, że grafen okaże się taką rewolucją jak to się teoretycznie zapowiada.
Wg mnie trochę niedoceniany jest potencjał tkwiący w tym materiale. Fakt, że póki co to melodia przyszłości.


sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 467
Wysłane: 8 października 2014 08:07:21 przy kursie: 62,00 zł
Grupa Azoty - w tym wypadku zakład w Puławach - nie szczędzi kasy na inwestycje.

Cytat:
Ledwo co oddano do użytku inwestycję wartą 108 mln zł, a już prezes spółki poinformował, że w 2015 r. spółka wyda 150 mln zł. Większość tej kwoty Puławy przeznaczą na poprawę jakości produkowanej saletry.


wiadomosci.stockwatch.pl/pulaw...

Lukasz Konopko
Grupa: Bus Driver, SubskrybentP1, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 466
Wysłane: 9 października 2014 11:09:43 przy kursie: 59,62 zł
Spółka z Grupy Azoty zdobyła duży kontrakt na dostawy mocznika
Cytat:
Zakłady Chemiczne Police podpisały z Kronospan Chemical Szczecinek kontrakt na dostawy mocznika za blisko 350 mln zł. To największa spośród umów o łącznej wartości 1,118 mld zł, zawartych między spółkami z Grupy Azoty a Grupą Kronospan w ciągu ostatniego roku.

>> Link

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 752
Wysłane: 15 listopada 2014 12:44:18 przy kursie: 58,50 zł
Omówienie sprawozdania finansowego GK Grupa Azoty SA za 3 kwartał 2014r.

3 kwartał zwykle u producentów nawozów jest słaby. Tym razem sezonowość także dała o sobie znać, choć trzeba docenić, że wynik się lekko poprawił. Inwestorzy powinni być także zadowoleni z odnotowanych przepływów operacyjnych, które były wyraźnie wyższe niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku.

Grupa delikatnie poprawiła nieco sprzedaż – przychody wzrosły o 1,9 proc. W oczy rzuca się istotna zwyżka wyniku brutto na sprzedaży-22,8 proc.! Dodatkowe 61 mln masy zysku w najwyższej linii rachunku wyników wygląda naprawdę dobrze i rozbudza oczekiwania, które roztrzaskują się niestety o koszty operacyjne - zysk operacyjny wzrasta jedynie o 10 mln zł.


kliknij, aby powiększyć


Oczywiście w tak mocno zintegrowanym i szerokim holdingu jaki stanowi Grupa Azoty ciężko diagnozować zdarzenia na poziomie skonsolidowanym , bo nakłada się bardzo wiele czynników. Z tego powodu zapraszam od razu czytelników do rachunku segmentowego.


kliknij, aby powiększyć


Z powyższej grafiki wynika, że istotną zwyżkę przychodów i rentowności brutto na sprzedaży osiągnęły segmenty Tworzywa i Chemia. W nawozach na pozór jest dość stabilnie. Na pozór, bo jak się za chwilę okaże segment zaliczył istotną zwyżkę kosztów operacyjnych:


kliknij, aby powiększyć


W komentarzu do wyników zawarto informację, że średnie ceny nawozów azotowych nie zmieniły się praktycznie w okresach porównywalnych, natomiast wzrosły ceny mocznika i amoniaku. Zniżkę za to odnotowały nawozy wieloskładnikowe. Z prezentacji do wyników wiadomo, że dynamika wolumenów po półroczu i po 9 miesiącach była taka sama, w związku z czym można wnioskować iż wolumeny w porównywanych kwartałach były podobne, a zatem 38- proc. wzrostu kosztów sprzedaży nie można tłumaczyć wzrostem kosztów transportu. Trzeba pamiętać, że w sierpniu w ZAKu miał miejsce 2 tygodniowy przestuj na instalacji Amoniaku, co doprowadzić mogło do zwiększenia kosztów transportu z innych zakładów spółek w grupie. Niestety takiemu tłumaczeniu przeczy nieco rosnący o 13 mln zł wynik EBITDA segmentu nawozowego ZAKu. Pewnie nie bez wpływu na wynik jest także zmiana struktury grupy, w tym nabycie Siarkopolu, czy AIG

Spadek wyników na nawozach z nawiązką zrekompensowały segmenty Chemia i Tworzywa. Oczywiście wyniki operacyjne są ujemne, ale straty znacznie mniejsze co pozwala na wykazanie dodatniego wyniku operacyjnego. W segmencie tworzyw można zaobserwować wzrost wolumenów produkcji. Jeszcze szybciej rosną wolumeny w chemii, głównie za sprawą mocznika technicznego i alkoholi OXO.

Główne determinanty zmiany wyniku EBITDA w ujęciu 3Q/3Q zostały zobrazowane na poniższym wykresie, przy czym mówimy tutaj o sytuacji like for like, czyli takiej jakby skład grupy się między okresami nie zmieniał


kliknij, aby powiększyć


Spadki cen produktów, nie są w pełni rekompensowane przez spadki cen surowców, a wynik grupa nadrabia wolumenami, co ciągnie za sobą wzrost kosztów sprzedaży.

Poprawa wyniku cieszy, tym bardziej, że wynik jest lepszy od oczekiwań i konsensusu analitycznego. Cieszą także rosnące przepływy operacyjne: 92 mln vs 288 w tym kwartale. To między innymi zasługa pracy nad poziomem kapitału obrotowego. Cykl konwersji gotówki spadł o 5 dni, głównie za sprawą skrócenia okresu inkasa należności.

Wyzwaniem dla zarządu jest „ogarnięcie” tak olbrzymiej struktury jaką są Azoty. Dobrze trzeba ocenić planowane zmiany w zakresie zarządzania, a także cele jakie sobie stawia zarząd w programie „operacjonalizacji”. Efektywność zakupowa i produkcyjna powinna być uzyskania w roku 2015 i tak naprawdę dopiero wtedy wyniki grupy powinny być miarodajne, choć już są pierwsze sukcesy. O przepływach już wspomniałem (jednak jaskółka wiosny nie czyni, ale daje nadzieję na utrzymanie), ale największą wartością wydaje się dywersyfikacja dostaw gazu, który jest podstawowym surowcem. Cena zakupu znacznie się „urynkawia”, dzięki czemu Azotom powinno być nieco łatwiej konkurować.

Grupa chce także uciekać do przodu przez większe przetworzenie produktów. W tym calu powstanie druga instalacja poliamidów z budżetem 320 mln zł., choć to dopiero melodia przyszłości, bo na razie wydatki na ten projekt to nieco ponad 0,5 mln zł. Podobnie ma się sprawa z granulacją mechaniczną. Wydatki inwestycyjne w III kwartale to ca 85 mln zł, ale znacząca większość z tego to wydatki na energetykę: Elektrociepłownia w ZAK – 20 mln i węzeł oczyszczania spalin w Policach. -17. Na zmiany przyjdzie zatem jeszcze chwilę poczekać. W krótkim terminie o wynikach zdecyduje tak naprawdę otoczenie makroekonomiczne.


Edytowany: 15 listopada 2014 12:44

Lukasz Konopko
Grupa: Bus Driver, SubskrybentP1, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 466
Wysłane: 20 listopada 2014 20:10:06 przy kursie: 59,04 zł
Police szukają oszczędności na transporcie morskim surowców
Cytat:
Zamiast transportować ciężkie fosforyty statkami z Afryki do Polski, lepiej uzyskać z nich kwas fosforowy na miejscu i dopiero wtedy przewieźć półprodukt do Polic, gdzie posłuży do produkcji nawozów – z takiego wniosku wyszła Grupa Azoty rozważająca przeniesienie części łańcucha produkcji z Polic do Senegalu.

>> Link
Edytowany: 20 listopada 2014 20:10

Lukasz Konopko
Grupa: Bus Driver, SubskrybentP1, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 466
Wysłane: 21 listopada 2014 11:46:09 przy kursie: 60,49 zł
Zaczynamy czat z wiceprezesem Grupy Azoty. Zapraszamy do zadawania pytań związanych z aktualną sytuacją grupy oraz perspektywami jej rozwoju w kontekście opublikowanych wyników za III kwartał 2014 r.
>> Link

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 601
Wysłane: 28 listopada 2014 18:22:27 przy kursie: 62,50 zł
Wyszukałem arcyciekawy wywiad z p. Skolmowskim, gdzie nakreśla sytuację wobec Akronu.
Swoją drogą to bardzo sensowny i przeinteligentny gość z dystansem do siebie, jak to było czuć na ostatnim czacie.


win1248
Dołączył: 2014-03-12
Wpisów: 528
Wysłane: 1 grudnia 2014 12:25:59 przy kursie: 64,50 zł
Tak się zastanawiam w kontekście dołującej ropy, zawsze istniała zależność : ropa ciągnie gaz a na koniec węgiel. Ceny gazu mają duże znaczenie dla spółek nawozowych i gdyby spadek ropy przełożył się na gaz, to byłby znaczący pozytyw po sronie kosztu. Natomiast jeśli chodzi o tak dołujące ceny węgla to co prawda to nie ten wątek ale polski węgiel i wszystko co się z nim wiąże powinien być omijany jeszcze szerszym łukiem niż dotychczas, najlepiej w ogóle o nim zapomnieć.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 752
Wysłane: 1 grudnia 2014 12:40:53 przy kursie: 64,50 zł
Z pewnością spadek cen ropy przełoży się na ceny gazu. Nasza formuła rozliczeniowa z Gazpromem opiera się o kwotowania ropy. Tylko to będzie proces powolny, bo zalicza się kwotowania średniokwartalne z tego co pamiętam.

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 467
Wysłane: 9 grudnia 2014 08:29:47 przy kursie: 67,01 zł
Panie szofer gazu – analiza techniczna Grupa Azoty w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć


Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
wiadomosci.stockwatch.pl/panie...

Lukasz Konopko
Grupa: Bus Driver, SubskrybentP1, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 466
Wysłane: 11 grudnia 2014 11:05:56 przy kursie: 62,05 zł
Police zainwestują w senegalskie fosforyty i dochodowy amoniak
Cytat:
Police wchodzące w skład Grupy Azoty podpisały w środę umowę z Instytutem Nowych Syntez Chemicznych na modernizację instalacji do produkcji amoniaku. Przy okazji władze spółki zdradziły kwotę przeznaczoną na przyszłoroczne inwestycje.

>> Czytaj dalej

mich_b
Dołączył: 2012-12-24
Wpisów: 17
Wysłane: 12 grudnia 2014 16:32:23 przy kursie: 60,05 zł
Polecam obejrzeć wywiad z prezesem Pawłem Jarczewskim. W rozmowie podsumowuje najważniejsze rzeczy, które udało się z robić w tym roku w procesie konsolidacji Grupy Azoty. Wspomina też o budowaniu wartości Spółki do 2020 roku, na które składają się: 1. Rozwój organiczny 2. Fucje i przejęcia 3. Doskonałość operacyjna (program Azoty PRO)

www.wnp.pl/wnp-tv/p-jarczewski...

Lukasz Konopko
Grupa: Bus Driver, SubskrybentP1, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 466
Wysłane: 17 grudnia 2014 10:39:21 przy kursie: 61,39 zł
Grupa Azoty zainwestuje 320 mln zł w wytwórnię poliamidu. Powstanie ona w Tarnowie i ruszy za dwa lata. Dzięki inwestycji grupa uniezależni się od odbiorców zewnętrznych i zmieni rynek docelowy z azjatyckiego na europejski. Zdaniem prezesa najważniejsze efekty to zwiększenie produkcji tworzyw o wyższej marży i korzyści wynikające z realizowania inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej.

>> Czytaj dalej

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 752
Wysłane: 19 grudnia 2014 14:56:32 przy kursie: 62,85 zł
Przeprowadziliśmy wywiad z Prezesem Zarządu Azotów. Szczerze go polecam, bo Pan Andrzej Skolmowski ludzkim językiem zdradza arkana działalności, mówi o perspektywach i determinantach wyników:

Cytat:
Funkcjonujemy w gospodarce wolnorynkowej, głównie na rynkach europejskich, nauczeni jesteśmy radzić sobie z konkurencją, potrafimy zdywersyfikować działalność, szybko reagować na sygnały rynku. Przyznać jednak trzeba, że w świetle planowanych przez Unię Europejską ograniczeń środowiskowych wizja konkurowania cenowego z USA nie rysuje się kolorowo. Jednak wydajność naszych instalacji przy założeniu podobnych poziomów cen gazu lokuje nas daleko przed konkurencją – jesteśmy nawet do 20 proc. bardziej wydajni.


www.stockwatch.pl/artykuly/pos...

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 752
Wysłane: 30 grudnia 2014 21:07:12 przy kursie: 63,30 zł
Ostatnio pojawiły się dość ważne dla Grupy Azoty dane nt opłacalności produkcji rolnej, co ma niebagatelny wpływ na popyt na nawozy.
Z biuletynu statystycznego wynika, że rolnicy uzyskiwali w skupach 85 proc. (na targowiskach 87 proc.) ceny ubiegłorocznej pszenicy (największy udział w produkcji). Jednak z szacunków GUS dowiadujemy się, że produkcja zbóż wzrosła o ponad 12 proc., więc per saldo rok można uznać za porównywalny.

darektomczyk
Dołączył: 2013-12-06
Wpisów: 77
Wysłane: 2 stycznia 2015 20:21:24 przy kursie: 64,20 zł
Zauważyłem pewną prawidłowość. Kurs Azotów wydaje się być lekko cykliczny. Okres spadków nie trwał do tej pory dłużej niż rok:

2009 - wzrost
2010 - wzrost
2011 - spadek
2012 - wzrost
2013 - spadek
2014 - wzrost

Czy jest szansa Waszym zdaniem, że 2015 też będzie wzrostowy, a dopiero potem 2016 spadkowy? Co zdecyduje o kursie w tym roku?

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 601
Wysłane: 3 stycznia 2015 18:23:42 przy kursie: 64,20 zł
Poprawa rentowności i powrót do wyższych dywidend.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 752
Wysłane: 5 stycznia 2015 20:13:43 przy kursie: 61,80 zł
@Darektomczyk

To zależy w dużej mierze jak poradzi sobie grupa :) Można powiedzieć, że w tej chwili rynek oczekuje bardzo dużej poprawy wyników, nawet 3-krotnej.

W segmencie nawozowym powinno być nieco lepiej ze względu na potencjał spadkowy cen gazu, który jest pochodną z kwotowań ropy. W segmencie chemicznym i tworzyw widać pewne zalążki poprawy, a dodatkowo są obecnie wspierane niskimi cenami ropy. Otóż benzen jest jednym z głównych surowców dla tworzyw i kaprolaktamu, natomiast cena benzenu z dokładnością do marzy petrochemicznej są powiązane z ropą naftową. Inaczej mówiąc można oczekiwać, że poprawią się marże na tworzywach, a zatem i wyniki. Części eksportowej zaczyna także pomagać słabsza złotówka. Problemem jest za to słabnąca gospodarka Chin.

Edytowany: 5 stycznia 2015 20:15

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,514 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d