pixelg
ERGIS - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

ERGIS [EEF]

AKTUALNY KURS: 3,86 zł (+0,26%) 12-12-2019 16:25
lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 29 stycznia 2009 08:43:09 przy kursie: 1,55 zł
Zdecydowałem się otworzyć nowy wątek bo spółka wygląda ciekawie.Dosyc mocno przeinwestowana ale wyglada na to ,ze poradzi sobie z zadłużeniem bez emisji,która była planowana.Duża dywersyfikacja sprzedazy pozwala dosyć bezpiecznie myślec o przyszłości pomimo spadku przychodów.Dodatkowo dobrze robi słabnaca złotówka mimo zadłuzenia w euro.Opcji nie mieli więc może warto sie przyjrzeć spółce mimo ,bo wycena jest bardzo niska.Chetnie posłucham analizy Watchdoga
Edytowany: 29 stycznia 2009 09:47

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 3 lutego 2009 07:47:53 przy kursie: 1,37 zł
Widzę,ze na tym watku nawet moderator olewa tą spółkę ciekawe czemu wszyscy ją olewają a jest ponad połowa gorszych śmieci i cieszą się popularnością....

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 3 lutego 2009 09:34:17 przy kursie: 1,37 zł
A ja widzę roszczeniową postawę usera, który ma pretensję do świata, że mu nie rozwija czerwonego dywanu u stóp scratch


lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 3 lutego 2009 23:01:59 przy kursie: 1,37 zł
WatchDog napisał(a):
A ja widzę roszczeniową postawę usera, który ma pretensję do świata, że mu nie rozwija czerwonego dywanu u stóp scratch


To nie żadne roszczenia bo pies z kulawą nogą nie interesuje się spółką ,ktora jest ciekawa dlatego myslałem,że może ktoś mądrzejszy ode mnie /wide moderator/coś powie na ten temat i tylko tyle ale jeśli nie ma checi to ok wcale sie nie obrazam tylko grzecznie pytałem bo szanowny moderator ciekawie przeanalizował "górników"więc myslałem,że może w tym temacie coś też można mądrego usłyszeć ,ale jesli jest problem to nie ma sprawy dywanu nie potrzebuje a tym bardziej czerwonego bo wolałbym zielony ale o to ostatnio baaardzo cięzko.Pozdrawiam

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 3 lutego 2009 23:45:16 przy kursie: 1,37 zł
hej - może właśnie dzięki temu spada "tak mało".
Spółka jednak olewa sama siebie. Kiedy będzie raport za IV kwartał? tego nie widzę:
ir.ergis-eurofilms.eu/PressOff...

Jak będzie raport to zrobię tę analizę.

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 4 lutego 2009 07:52:46 przy kursie: 1,37 zł
WatchDog napisał(a):
hej - może właśnie dzięki temu spada "tak mało".
Spółka jednak olewa sama siebie. Kiedy będzie raport za IV kwartał? tego nie widzę:
ir.ergis-eurofilms.eu/PressOff...

Jak będzie raport to zrobię tę analizę.


Oki dzięki 23.02.2009.Pozdrawiam

epresso
epresso PREMIUM
0
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-26
Wpisów: 47
Wysłane: 4 lutego 2009 08:57:05 przy kursie: 1,37 zł
lechsie napisał(a):
Oki dzięki 23.02.2009.Pozdrawiam


A to info skąd? Pewne? Ze źródła? :)

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 4 lutego 2009 17:47:57 przy kursie: 1,40 zł
Raport skonsolidowany za QIV jest 23.02.09 jest to napisanie w raporcie spółki ,które publikowała spółka.Terminy publikowania raportów okresowych.

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 24 lutego 2009 08:45:01 przy kursie: 1,35 zł
Nieśmiało przypomnę się z analizą raportu zgodnie z obietnicą Watchdoga

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 24 lutego 2009 20:31:38 przy kursie: 1,21 zł
Zobacz co daje myślenie życzeniowe. Wynik losowy: raz zysk, raz stratę. Tym razem niestety stratę Silenced
Ergis wykazał 19 mln straty brutto i 15 mln straty netto. Poszedł z dymem półtoraroczny zysk, tak pracowicie budowany. Może dla spółki, która ma prawie 550 mln zł rocznych przychodów to nie jest dużo, ale póki co, mimo że handel odbywał się na nienajgorszej kilkunastoprocentowej marży, to zyskowność netto była znikoma.
Wszystko byłoby jednak dobrze, bo wyniki są powiedzmy w normie, mimo sporego spadku sprzedaży, gdyby nie nagłe podrożenie Euro. Cytat z raportu:

Cytat:
Pomimo wzrostu zysku operacyjnego w 2008 roku Grupa poniosła stratę netto w wysokości 6 938 tys. zł (strata brutto wyniosła 8 501 tys. zł). W IV kwartale strata była jeszcze wyższa i wyniosła 15 497 tys. zł netto (19 313 zł brutto). Strata ta wynika wyłącznie z wysokiego kursu EUR, w związku z czym wyższe były odsetki od kredytów nominowanych w tej walucie, a przede wszystkim powstały ujemne różnice kursowe związane z tymi kredytami, powstające zarówno w momencie spłaty planowych rat, jak i bieżącej wyceny części pozostających do spłaty w przyszłych okresach.


Jednocześnie spółka sama przyznaje, że nie zabezpieczała ryzyka walutowego - co jak już wiemy, samo w sobie jest spekulacją. Dla mnie bezsensem jest, żeby spółka notowana w Polsce zapożyczała się w obcej walucie i ot tak sobie wesoło działała. Do tego jeszcze, prowadzi sporą sprzedaż do Niemiec, około 1/3 całych przychodów - nie zadłużoną? Całymi różnicami kursowymi obciążyła polską spółkę. Tak czy owak finansiści to tam nie pracują, być może fachowcy chemicy i handlowcy, ale to trochę za mało.

W tej chwili wartość aktywów netto na akcję to 1,39 zł. A to dlatego, że prawie 100 mln zł to "wartość firmy" czyli premia z akwizycji. Żeby to spłacić przy dotychczasowej zyskowności, potrzeba z 7 lat. Mam nadzieję, że zrestrukturyzują sobie te kredyty i że strata jest jednorazowa.


lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 24 lutego 2009 22:47:14 przy kursie: 1,21 zł
dzięki a czy warto się tym interesować?

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 24 lutego 2009 22:51:21 przy kursie: 1,21 zł
To pytanie do Ciebie salute
Co w niej takiego zobaczyłeś, że się zainteresowałeś? Czy to nadal aktualne? Jeśli tak to teraz jest tańsza...
Znasz branżę? Co o niej myślisz na najbliższe kilka lat, i dlaczego?
Znasz spółkę, co robi, gdzie, skąd kupuje, komu sprzedaje, kto zarządza? To są lekcje fundamentalne, czasochłonne...

SlawekW
0
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 24 lutego 2009 23:00:54 przy kursie: 1,21 zł
WD, ty sie chlopie wyspij!! Do konca tygodnia jakies 150 raportow sie ma pojawic! <lol>

Mysle, ze GPW powinna z Toba koordynowac daty publikacji raportów!
Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....
Edytowany: 24 lutego 2009 23:06

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 24 lutego 2009 23:03:51 przy kursie: 1,21 zł
Przeczytacie wtedy w gazetach, że "Spokojny człowiek z niewyjaśnionych powodów rzucił się z okna, nie zostawił listu pożegnalnego tylko włączony komputer." happy8

SlawekW
0
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 24 lutego 2009 23:05:54 przy kursie: 1,21 zł
Mam głęboką nadzieję, że na parterze mieszkasz:)
Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 27 lutego 2009 08:39:20 przy kursie: 1,23 zł
Cytat:W tej chwili wartość aktywów netto na akcję to 1,39 zł. A to dlatego, że prawie 100 mln zł to "wartość firmy" czyli premia z akwizycji. Żeby to spłacić przy dotychczasowej zyskowności, potrzeba z 7 lat. Mam nadzieję, że zrestrukturyzują sobie te kredyty i że strata jest jednorazowa.

Mam pytanie co to znaczy wartość firmy 100 mln czyli premia za akwizycję czy można to wytłumaczyć bo niestety nie wiem co to znaczy?
Pozdrawiam i z góry dziekuję

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 12 maja 2009 19:51:05 przy kursie: 1,80 zł
Przepraszam, że przegapiłem wcześniej to pytanie.
"Premia z akwizycji" to nadwyżka zapłacona w cenie transakcji ponad wartość księgową kupowanych aktywów.
Jeśli spółka A kupuje spółkę B, która ma wartość księgową powiedzmy 100 mln zł, ale płaci 150 mln zł, to księguje to z grubsza tak (pomijając nieistotne dla tego przykładu pozycje):

Pasywa:
- wartość księgowa +100 mln (sumuje bilanse)

Aktywa:
- trwałe +100 mln (sumuje bilanse)
- gotówka -150 mln (no bo zapłaciła taką kwotę)

mamy tu dziurę na -50 mln zł w aktywach, którą trzeba uzupełnić tak:
- wartość firmy +50 mln

Wtedy lewa się zgadza z prawą. Teraz jaśniej?

==============================

Odnośnie wyników za I kwartał:
Po fatalnym Q4 poprawiła się sprzedaż, za to na większej marży niż przed rokiem. Poszło to jednak na koszty finansowe i wygenerowało wynik równy zero. Jednocześnie jednak spółka zaciągnęła kolejne 15 mln zł kredytów i pogorszyła się jej struktura bilansu, głównie przez przesunięcie sporych kwot z zobowiązań długoterminowych na krótkoterminowe. W I kwartale złoty był rekordowo słaby, a jednak udało im się wyjść na zero, teraz powinno być trochę lepiej. Zastanawiam się czy sprzedają w kraju w cennikach złotowych czy walutowych, bo dobrze byłoby, żeby utrzymali poziom marży i trochę poprawili przychody - ale nie wiem czy to realne.

lechsie
0
Dołączył: 2009-01-17
Wpisów: 117
Wysłane: 12 maja 2009 20:37:07 przy kursie: 1,80 zł
Witam,

Dziękuję za wyjaśnienie odnośnie warości firmy.Co do wynikó za q1 oceniam je zdecydowanie bardziej optymistycznie.Owszem zadłużenie wzrosło ale tylko papierowo euro po 4,7 zostało policzone.Koszty finansowe ponad 10 mln a mimo to zysk netto powyżej zera a operacyjny powyżej 15 mln.To rekord dla tej spółki.Nie sądzę ,żeby euro kontynuowało marsz w kierunku 5 zł a więc w kolejnych kwartałach zdłużenie spadnie /teraz euro 4,3-4,4/.Przy aktualnym kursie jest już zadłużenie mniejsze o około 12 mln.Tak więc przy poprawie marż,ładnym zysku operacyjnym może obejdzie się bez emisji aby spłacić zadłużenie gdyż sądzę ,że w najbliższym czasie kurs euro bedzie na poziomie 4-4,30 co przełożey się na nieco mniejsze zyski operacyjne ale pokaże duży zysk netto z powodu dodatnich różnic kursowych.Tak więc sądzę ,że spółka mimo wszystko ciekawa w aktualnej sytuacji rynkowej.
Pozdrawiam

Jarbas
0
Dołączył: 2008-07-30
Wpisów: 1 169
Wysłane: 18 maja 2009 17:02:14 przy kursie: 2,35 zł
Nowa htlstrefa? Think

m13czu
0
Dołączył: 2009-04-02
Wpisów: 136
Wysłane: 18 maja 2009 21:27:20 przy kursie: 2,35 zł
Jarbas napisał(a):
Nowa htlstrefa? Think


dobre pytanie. siedze od 1.8 ale tylko za 8k. mialem dokupic jak bedzie korekta. a korekty nie dosc ze nie ma to jeszcze spolka ucieka!!! czizes. z checia bym dokupil, tylko jakos teraz sie troche obawiam.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,756 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +169,27% +33 853,81 zł 53 853,81 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło