JoeAlex

Kiedy mozemy spodziewac sie omowienia raportu ostatniego raportu Lotosu?

@Marek Aureliusz
To, ze nie za wiele ludzi pisze, bynajmniej nie oznacza, ze niewiele ludzi czyta!

Ponizej, kilka slow odnosnie ostatniego raportu (1h 2011) i kilka moich, jak najbardziej subiektywnych, uwag. Moze wywolaja one wieksza dyskusje na SGR forum, na StockWatch’u.

Aktywa trwale:
Mienie, nieruchomosci, urzadzenia, itp – wzrost o okolo $2.75 mln kw/kw. Sie znaczy, cos sie w spolce dzieje - budujemy/kupujemy maszyny/modernizujemy

Aktywa obrotowe:
Zapasy (wegla do sprzedazy) – wzrost o $4.6 mln kw/kw

Oplaty z gory („Prepayments and deferred expenses”) – wzrost o blisko $5 mln kw/kw . Byc moze sa to oplaty z gory za maszyny do odzysku wegla, licencja/e na uruchomienie nowych kopalni?, itp.

Fundusze wlasne:
Wynik finansowy („Retained earnings”) – wzrost o $5.2 mln kw/kw do $29 mln

Zobowiazania dlugoterminowe:
Widac wzrost o okolo $200 tys z tytulu zaciagnietej pozyczki. Raczej niezbyt znaczay wzrost.

Zobowiazania krotkoterminowe:
Cieszy spadek naleznosci za wykonane uslugi/serwisy do $4.6 mln aczkolwiek to chyba jest dosyc mocno powiazane z sezonowoscia.

Suma zobowiazan (kw/kw) zmalala o blisko $2.5 mln. Pozytywne info...

Reasumujac, finansowo spolka zdaje sie wygladac calkiem przyzwoicie. Spadek gotowki wspomniany przez Marka A. (powyzej) mozna wytlumaczyc wykonanymi inwestycjami w zakupiony wegiel, inwestycjami oraz wykonanymi oplatami z gory.

Dzialalnosc operacyjna:
1. Posrednictwo w handlu weglem: $3.159 mln straty. Wydaje mi sie, ze jest to powiazane z zakupionymi duzymi zapasami wegla (opisane powyzje) , ktore jeszcze nie zostaly sprzedane. Czy ta pozycja moze tlumaczyc spadek „EBITDA margin”? Moze ktos bystrzejszy skomentuje?

2. Wydobycie i czyszczenie wegla: $12.7 mln zysku. Marza wydaje sie byc okolo 30%

3. Odzysk wegla: $312 tys. Niby ciagle nie tak wiele w stosunku do #2, ale jak zostanie w pelni uruchomiony oddzial do przetwarzania wegla (wiecej o tym ponizej), to bedzie calkiem milo zwlascza iz marza wynosi tutaj az 76%!

Jezeli chodzi o typ klientow, to ciagle przewazaja krajowi czyli wewnetrzny rynek Ukrainy aczkolwiek export wrosl o okolo 20% kw/kw. Jako, ze export stanowi okolo 5% dzialalnosci, nie jest to wielka zmiana, ale zawsze Ciekawe, czy zysk z exportu jest wiekszy (duzo wiekszy?) niz sprzedaz krajowa? Podejrzewam, ze byc moze oplaty taryfowe sa wprowadzane lub cos podobnego... moze ktos wie cos wiecej?

Oddzial przetwarzania odpadow weglowych (‘coal waste dump’) ma byc uruchomiony w 4Q 2011. Przepustowosc ma byc okolo 150 ton/h czyli 1,314,000 ton na rok – zakladajac prace non-stop. Wtedy tez max wyjsciowa ilosc wegla z tego oddzialu ma wyniesc 264,000 ton. Czyli mozna powiedziec, ze odzysk wegla wynosi w granicach 18.7 %. Jest to pewnie liczba troche zbyt optymistyczna (nie uwzglednia zadnych awari/przestojow/itp.,) ale lepsza jakas liczba niz zadna.

W raporcie jest wspomniane, ze w sierpniu 2011, SGR zakupilo okolo 888,200 ton odpadow weglowych za sume 2.3 mln $. Jako, ze zysk na przerobce wlasnych odpadow siega >70%, to powinno cieszyc, ze firma robi dosyc ciekawe inwestycje na 4 kwartal. Z pewnoscia aktualna ilosc wlasnych odpadow jest zbyt mala zeby w pelni wykorzystac przewidywane moce przetworcze. Ciekawe, jak sytuacja sie zmieni z uruchomieniem pola Krasno..-Severnaya.

Perspektywy wydaja byc bardzo przyzwoite delikatnie rzecz ujmujac. Nowe pole wydobywcze, odzysk wegla, itp. jak na razie wszystko jest na calkiem dobrej drodze do dalszego, szybkiego rozwoju. Patrzac na wykres mozna powiedziec, ze spolka jest dosyc odporna na obecne zawirowania. Potencjal do wzrostu wydaje sie byc konkretny, ale wybor nalezy tylko do Ciebie

Ufff, prosze o wyrozumialosc jezeli chodzi o wyrazenia ekonomiczne i interpretacje raportu, gdyz ekonomia nie jest to moja „podstawowa dzialka” a jedynie dosyc wciagajacym hobby...

Dzieki za przedstawienie wynikow!

Niewatpliwym pozytywem jest wzrost wydobycia, bo tutaj jest duzo wyzsza marza niz na posrednictwie.
Odzysk wegla w gore; zysk z tego typu wegla jest okolo x3 w porownaniu z weglem wydobytym.

Spadek sprzedazy w lipcu zastanawia. Jest to byc moze utrata klienta, lub tez przesuniecie pewnych transakcji na sierpien. Raport sierpniowy powinien potwierdzic, czy spadek sprzedazy w lipcu jest trwala tendencja czy tez tylko wypadkiem przy pracy...

Straszne; dobrze, ze wyciek sie nie rozprzestrzenil i wiecej osob nie zginelo.

Z "biznesowego" punktu widzenia, na szczescie ten wypadek nie powinien miec wiekszych konsekwencji. Jedna cysterna zostanie przeladowana, byc moze delikatne opoznienie dostawy.

Jutro pierwszy dzien notowania nowych akcji; w sumie wiekszej ilosci akcji. Zobaczymy gdzie ATT pojedzie.

Swoja droga to mnostwo pieniedzy mieli podczas tej gwaltownej wyprzedazy akcji... ciekawe, czy cos kupili...

Pojawily sie dzis plotki odnosnie obnizenia ratingu Francji...

W odpowiedzi S&P zaprzeczylo jakimkolwiek obnizkom AAA jako,ze wierza iz "Francja jest na dobrej sciezce aby rozwiazac swoje problemy zadluzeniowe" Podobnie, Moody's i Fith potwierdzili, ze nie rozwazaja zmiany ratingu dla Francji

Pelna tresc oswiadczenia

Patrzac na liczby, to USA jeszcze nie sa tak bardzo zadluzone (% of GDP) - Krajow dlug zewnetrzny tyle, ze ichnia gadka w Waszyngtonie i zakonczenie w hollywodzkim stylu podnioslo temperature i skierowalo oczy swiata na ten wlasnie kociolek... A S&P tylko dosypala pieprzu...

DI BRE rekomendacja Kernela z 04/08/2011 na kupuj z cena docelowa 87

Nic dodac, nic ujac, tylko sie zastanowic kto tutaj lepszy olej (slonecznikowy) pije - DM ING czy DI BRE

23.76 - to chyba ukroci zapedy "krotko-dystansowcow" na tym walorze...;)
PZU udowodnilo, ze na gieldzie nie ma nic pewnego!

Przyspieszono termin publikacji raportu. Zamiast 23 bedzie 11 sierpnia...

Czyzby Karkosik chcial "powstrzymac uszczuplanie" swojego majatku? czyt. spadek akcji Impexu?

24 PLN... to nie tak do konca...

zeby kupic jedna nowa akcje trzeba dodatkowo miec: 1/0.639 = 1.5647 PP

czyli cena calkowita nowej akcji dla "duzych gosci" to:
24.1 + 1.5647*3( 3PLN - tyle zaplacili za 1 PP)= 28.7 PLN

Mysle, ze taka cena bedzie utrzymywana do 12 sierpnia... mniej lub bardziej, a 12ego pierwsze notowania z uwzglednieniem nowych akcji seri C. Jak ktos wydaje kilkadziesiat milionow (jak PZU) to chyba nie poskapi dodatkowego mln badz kilku, by trzymac kurs w rozsadnych granicach...

Oczywiscie moje rozwazania powyzej to tylko luzne dywagacje, a co bedzie to sie okaze za kilka dni/tygodni/miesiecy...

PS. dzisiejszy S&P w USA skonczyl na -6.66%... osobiscie nie lubie tej liczby..

PZU kupilo "nowe" akcje i dokupuje istniejace:

Zarząd Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. (dalej: Emitent) otrzymał informację z Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń na Życie S.A. (dalej: PZU Życie S.A.) o transakcjach na akcjach Emitenta dokonanych przez PZU Życie S.A. - osobę blisko związaną w rozumieniu art. 160 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Informacja została przekazana na ręce Prezesa Zarządu, Dyrektora Generalnego Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., jednocześnie Członka Rady Nadzorczej PZU Życie S.A. Akcje zostały nabyte przez PZU Życie S.A. w dniach 3 sierpnia 2011 (12.440 akcji za łączną cenę równą 345.022,16 zł) oraz 4 sierpnia 2011 (6.220 akcji za łączną cenę równą 169.992,60 zł) w wyniku transakcji zawartych w trakcie sesji giełdowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Ponadto w wyniku przydziału przez Emitenta akcji nowej emisji serii C, PZU Życie S.A. objęło 1.185.921 sztuk papierów nowej emisji o wartości 28.580.696,10 zł.

Takich partnerow nam trzeba! Jestem ciekawy ustalen pomiedzy MSP a wlascicielami akcji seri C (to bedzie dopiero ciekawa grupa!). PP zostaly sprzedane im dosyc nisko, MSP bedzie chcialo sprzedac pozostale akcje ATT za 6 miesiecy lub cos okolo tego terminu - za niedrogie PP trzeba by sie jakos odwdzieczyc! W interesie MSP jest oczywiscie jak najwyzsza cena. Bedzie sie dzialo!

Ta rekomendacja ING wydana dla Kernela wyglada dosyc ciekawie zwazywszy na fakt, ze ING OFE uczestniczyl 21 lipca w WZA Kernela z laczna iloscia - 3.000.000 głosów, co stanowi 8,75% głosów reprezentowanych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu i 4,07% ogólnej liczby głosów.
Czyzby strzal w kolano, czy tez blef ?

Troche kalendarium odnosnie obrotow akcji Kernela:

Przed 6 kwietnia ING BANK N.V. kupil akcje Kernela - ile, za ile i kiedy dokladnie, to juz mniej wazne.

6 kwietnia sprzedali 5.4 mln akcji Kernela. Sprzedali wszystko co mieli.
Sprzedali instytucjom, m.in. Comgest S.A i komus jeszcze? moze ING OFE?

15 czerwca na WZA ING OFE ma 3 mln akcji Kernela

18 lipca ING wydaje rekomendacje sprzedaj z cena docelowa 64

21 lipca - ING OFE ciagle ma 3 mln akcji, czyli nie sprzedali ich przed wydaniem rekomendacji "Sprzedaj".

W ostatnich dniach "ktos" ze zmiennym powodzeniem broni poziomu 70 PLN.
Skupuje, czy probuje sprzedac?

Ciekawe czy ING OFE jest ciagle w grze razem z Comgest S.A. ... Jezeli tak, to chyba jest to pozytywny objaw pomimo rekomendacji "Sprzedaj"...

Azoty Tarnow w koszyku ING OFE - azoty.tarnow.pl/media/document...

PZU zakupilo swoja dzialke kilka tygodni temu - azoty.tarnow.pl/pl/category/re...
Jako, ze w radzie nadzorczej PZU zasiada prezes Azotow, transakcja dosyc interesujaca...

Kurs sie konsoliduje - maxima coraz nizej a minima coraz wyzej, poziomy oporu na 35/36 dzialaja bez zarzutu.

Ciekawe jest zachowanie spółki, jeżeli chodzi o nowe umowy.

1 kwartał 2011 to powiedzmy około x4 pierwszy kwartał 2010 przy czym „x4” jest również zachowane mniej więcej w stosunku do pojedyńczych miesięcy.
Natomiast kwiecień 2011 jak na razie zapowiada sie jako 0.33 ( w przybliżeniu oczywiście) x kwiecień 2010. Ciekawe ile uda się ugrać do końca kwietnia... Rafsty – zobaczymy jak to będzie z ‘finansowym stresem’

Inną kwestią jest zapowiedź prezesa o podwojeniu wyników w 2011 x 2. Myślę, że dokładna wiedza o dacie zakończenia umów długookresowych pewnie pozwala na swobodne założenie powtarzania wyników z 4 kwartału 2010 (plus ‘niezbyt wiele’ nowych umów w 2011). W ten sposób założenie podwojenia zysku w 2011 jest dosyć bezpieczne. Pytanie tylko, co póżniej, jeżeli w miedzyczasie nowe umowy nie będą zawierane...

Patrząc na Magellana, widać stagnację kursu od pewnego czasu pomimo ciągłego wzrostu przychodów. Ciekawe jaki los czeka MWTrade. I czym kierował sie BGŻ wyceniając MW Trade na 24.xx jednocześnie porównując go do Magellan’a a przecież już teraz większość wskażników MW Trade jest dużo bardziej przegrzana niż Magellan’a...

Czy ten cytat wnosi cokolwiek nowego do tego o czym było wiadomo od nastu miesięcy? Mam na myśli potrzeby kredytowe szpitali itp?

Przeglądając umowy z 4 kwartału 2010 wydaje mi się, że nie wiecej niż 12 mln PLN „z umów” mialo terminy spłat nie wykraczające poza 2010. Wszystkich umów nie przejrzałem... każde szaleństwo ma swoje granice ale powyższa kwota wydaje mi sie stosunkowo wiarygodna. Oczywiście są jeszcze umowy z wczesniejszych kwartałów, ale dodając portfel z 1ego kwartału 2011, wyniki nie powinne być gorsze niż ostatnio.

Ciekawi mnie natomiast inna sprawa związana z umowami a mianowice jak wyglada dystrybucja spłat pożyczek do MWTrade w czasie i względem wysokości rat.

Najbardziej oczywisty jest rozkład równomierny typu spłata co miesiąc (lub kwartał) równych kwot. Pozwala to również dosyć swobodnie przewidzieć spodziewany dochód firmy! Myślicie, ze taki rozkład jest najbardziej prawdopodobny;? a może inny?

A być może wszystko (czas i wysokość spłat) zależy od widzi-mi-się klienta...? Wydaje mi się to jednak mało prawdopodobno, bo przecież MWTrade jest również ograniczony pewnymi terminami odnośnie spłat swoich kredytów...

Zgadzam się z Tobą. Dokładnie rzecz ujmując: w zeszły czwartek 24ego oraz w tym tygodniu - wtorek, środa i czwartek wolumen taki sam czyli okolo 65.5k. Można snuć teorie, że kupujący sie zmówili i w określone dni nie kupuja wiecej... lub też któryś z funduszy ma maximum kupna akcji 65k na dzień. Ani druga ani pierwsza teoria nie wygląda rozsądnie, ale 'przypadkowość' tego wolumenu jest doprawdy zastanawiająca

Z innej beczki...
Wywiad z szefem NFZ'u: www.obserwatorfinansowy.pl/201...

Mówi on między innymi, że "... W Polsce olbrzymim problemem szpitali publicznych jest ogromny przerost zatrudnienia. Dyrektor publicznego szpitala, powoływany i odwoływany np. przez starostę, jest w takiej sytuacji, że trudno mu odmówić, kiedy starosta mówi: restrukturyzujcie kolego, restrukturyzujcie, tylko nikogo nie zwalniajcie. A tu jest jeszcze kilka osób do przyjęcia. Prezes spółki w takiej sytuacji kieruje się innymi priorytetami – przecież ciąży na nim odpowiedzialność karna za działanie na niekorzyść spółki."

W kontekscie MW Trade'u zastanawia mnie bardziej to, czy szpitalowi-spółce jest dużo łatwiej uzyskać kredyt z banku na pokrycie długów niż szpitalowi publicznemu? Z pewnością szpital-spółka ma inny status prawny, ale czy to wiele zmienia? Z punktu widzenia szpitala (w szczególności z pozycji dyrektora na którym "ciąży odpowiedzialność karna" ), gra z pewnością jest warta świeczki. W końcu pożyczka z MW Trade to pewnie 2 x > % niż z banku... Może ktoś znający meandry powiązań społek, szpitali i banków rozjaśni troche ten temat... thx

Dzięki za informacje.
Zamierzasz dokupić za 13.80 podobnie jak kilkanaście dni temu?

@fenus

Pierwszorzędna kompilacja.

Brak spójności powyższych analiz jest jasno widoczny. Ale każdy opiera swoje działania na wybranych przez siebie (i nikogo innego) argumentach.

Czasami dobrze jest mieć wybór różnych podejść do tematu, ale w gęstym gąszczu łatwo jest też stracić orientacje !

RSI około 37, MACD poniżej zera. Wskaźniki AF przechodzą z wolna w stronę "optymalnych", by za 3 tygodnie wygladać jeszcze bardziej optymistycznie po publikacji wyników. A wyników, wszyscy mniej więcej spodziewają sie co najmniej lepszych niż ostanio.

Dziś ktoś rzucił kamień i lawina ruszyła. Podejrzewam, że w siedzibę MW Trade kometa nie trafiła, tak, że dzisiejsze spadki można bardziej tłumaczyć SL'ami i nadszarpnietymi nerwami graczy niż nagłym polepszeniem kondycji polskich szpitali

Myślę, że stosowanie tylko AT do tej spółki o dosyć małej płynności, jest troche ryzykowne. Chociaż to oczywiście zależy z której strony ściany sie stoi w tej chwili - sprzedającego czy kupującego

Oczywiscie, ze umowy byly, sa i beda. I beda coraz to ciekawsze, jezeli chodzi o wielkosc i czestotliwoc.

Przez "wysyp dobrych informacji" mialem raczej na mysli te oswiadczenia, ktore dziaja duzo mocniej na wyobraznie (i powoduja szybka reakcje) wiekszosci inwestorow/graczy. To bylo przejecie firmy przez Getin Holding, 300 mln aktywow itp. To przemawia duzo bardziej, niz suche teksty umow.
Ale kolejne news'y juz wkrotce czyli wyniki kwartalne i byc moze, i strategia...

Rzymianie kochali igrzyska, Egipcjanie zacmienia slonca , a gielda karmi sie przejeciami firm i widokami zyskow. W przypadku MWTrade perspektywy sa i owszem niesamowite, wrecz 'the sky is the limit'. Trzeba tylko troche cierpliwosic, MWTrade to nie drukarnia FED'u

Swoja droga, to ciekawe ilu chetnych, jezeli w ogole ktos, bedzie w nastepnym tygodniu do oddawania akcji ponizej 15 zlotych...

W zeszly czwartek (30/09) poszly w swiat dwa pakiety MWTrade o lacznym wolumenie 81600

MWTRADE 16,60 40800
MWTRADE 17,00 40800

Ktos widac uznal, ze jest to niezla cena jak na obecna pore roku

Faktem jest, ze wysyp super informacji sie skonczyl i czas na solidna, zmudna prace, zeby potwierdzic wysrubowane zyczenia.

Dodatkowo, od czasu do czasu pani Kopacz przypomina wszystkim jak to nieetycznie handlowac dlugami i trzeba ukrocic te niecne praktyki. Z racji pewnych, "niedawno odkrytych", brakow budzetowych uwazam powyzsze zagrozenie za znikome, jednak glosy ida w swiat.