po

Raczej wydaje mi się bez sensu korzystanie z opcji droższej od aktualnego kursu, o ile skup takiej samej ilości akcji z rynku da średnia niższa niż z wykupu opcji. Opcje zostały zamienione na 453.333 akcji. Kupienie na rynku 453.333 akcji spowodowałoby podniesie ceny do max 1.60zł.

Więc po co wydawać więcej, jak można wydać mniej za taką samą ilość akcji?

@rabbit

100% racji, nowy projekt nie musi być kosztowny, a pod tani emisja nie ma sensu.

Ale nie w tym clou mojej wypowiedzi. Chodzi mi o rozgraniczenie opcji wejścia na AIM w zależności od emisji i jej braku oraz następujących konsekwencji - wpływ na wycenę akcji na GPW i AIM oraz płynność spółki w świetle obydwu rynków.
A dowiedzieć się tego powinienem, poznając mechanizmy wejścia w obydwu wariantach.

@macgregor

To chyba lekkie nadużycie semantyczne. KOV jest obecnie na stanowisku wejścia na AIM BEZ DODATKOWEJ EMISJI, które BTW próbuję wyjaśnić .

EDIT:
@Redface dziękuję za wytłumaczenie łopatologoczne , ale
Jakie inne możliwości wchodzą w grę?

No świetnie, ale jak się to ma do pracy wspomnianych 3 banków inwestycyjnych? Bo rozumiem, że te banki mają na celu pozyskanie poważnych inwestorów strategicznych nawet w przypadku braku emisji?
Więc co te banki mogą oferować klientom? Odkup na GPW i sprzedaż im akcji w ramach AIM?

Redface, jeśli to możliwe, opowiedz proszę o roli banków inwestycyjnych i całej procedurze rozpoczęcia notowań na AIM w przypadku braku emisji.

Otwarta zostaje też opcja notowań z emisją, ale do tego musiałby się pojawić na horyzoncie nowy kosztowny projekt.

Mam pytanie do osób bardziej zorientowanych w sprawach dual listingu.

Jeśli KOV miałby być notowany na AIM w ramach dual listingu, bez dodatkowej emisji akcji (a takie rozwiązanie, z tego co pamiętam, rozważa Zarząd), to skąd zostaną wzięte akcje do obrotu nimi na AIM?

Rozważam opcje:
1) wpuszczenie do obrotu części akcji akcjonariusza głównego (co wg mnie odpada - dr Kulczyk z tego co zauważyłem nie zamierza tanio sprzedać nawet części swojego udziału)
2) odkupienie akcji na GPW przez kolegów z Londynu (pozdrawiamy ) i ich transfer na AIM (to chyba najprostsze i najbardziej oczywiste rozwiązanie)
3) utworzenie na AIM instrumentu pochodnego od akcji na GPW i obracanie nim (aczkolwiek byłby to skrajnie wirtualny twór służący jedynie spekulacji a nie przenoszący realną wartość).

Jeśli byłoby to rozwiązane w sposób #2, to dalej pada pytanie ile akcji musiałoby być odkupionych z GPW i przeniesionych na AIM, żeby zostały dopuszczone do obrotu?
Spekulacje na temat podniesienia w ten sposób ceny na GPW odpuszczam sobie.

Bardzo proszę o rzeczowe komentarze, również chętnie wypowiedź Redface.

Jeszcze jedno pytanie.
Ile czasu upłynęło od wydania zgody przez władze lokalne do uzyskania jej od władz centralnych w przypadku konwersji Olgowskoje, kiedy dokładnie wpłynął taki wniosek do władz centralnych w przypadku Makiejewskoje oraz jakie jest maksymalny zakres czasowy wydania zgody przez władze centralne?

@Redface, pytanie o finansowo-gieldowo-prawne technikalia.

Ile minimum czasu potrzeba od momentu pozytywnej decyzji o przystąpieniu do projektu nigeryjskiego i wejścia na AIM, do spełnienia warunków przejęcia praw od KI oraz rozpoczęcia notowań na AIM?
Zakładając, że 31 marca może nastąpić pozytywna decyzja, kiedy na KOV przeszłoby prawo eksploatacji i kiedy rozpoczęłyby się notowania?

Oczywiście czysto teoretycznie.

Dziś od rana pojawił się nagły wysyp newsów na ukraińskich portalach branżowych i lokalnych związanych z Kub-Gazem. Przypuszczam, że źródło danych jest to samo, ale w kolejnych arytkułach przebijają inne informacje: o chęci włączenia produkcji kondensatu, wielkości złóż i docelowej produkcji gazu.
Translator niestety słabo się spisuje.

Artykuły:
Канадская компания хочет добывать газоконденсат на Макеевском месторождении
Канадцы хотят добывать газ под Красным Лиманом I
Канадцы хотят добывать газ под Красным Лиманом II
К добыче донецкого газа хотят приобщится канадцы, - СМИ I
К добыче донецкого газа хотят приобщится канадцы, - СМИ II
К добыче донецкого газа хотят приобщится канадцы, - СМИ III

Szeroka akcja informacyjne się zaczęła? To już pora?

Kolejna ciekawostka, pasująca do schematu dzialania dr Kulczyka - prorozwojowe i PRowe działania na rzecz ludnosci lokalnej okolic Ługańska

Redface, pod nieobecność na SW, reklamuje dzialania Kub Gazu na Trzeciej Międzynarodowej Konferencji Adama Smitha w Kijowie

Redface logował się dziś rano - obstawiam popołudniowe info na ESPI.
Zawsze przed nowymi newsami się loguje

Równie dobrze można uzmysłowić sobie tę wielkość w drugą stronę: średnie dzienne zużycie gazu przez 4 osobową rodzinę, przy użytkowaniu gazu w kuchence gazowej i do podgrzania wody w junkersie, to, z zaokrągleniem, powiedzmy 2m3.

Zatem dzienne wydobycie na O-18 daje dzienne zapotrzebowanie na gaz 16.500 rodzinom.

Dobra, inny przykład: słupy Rycha przeładowują magazynek w karabinie stawiającym zaporowy ogień na wyniszczającym dla indywidualnych poziomie

Transfer od skupujacego?
Przykład: ING chce zwiększyć zaangażowanie bez podnoszenia zainteresowania. Zleca skup przy użyciu wszystkich możliwych kombinerek, np. stawianie batonów, uwalanie kursu po infach. Same nie chce się w tym babrać, bo poważne fundusze tego nie robią ;).
Skupili ile chcieli przekraczając jedną transakcją pakietowa stan posiadania 5%.
Oczywiście to przykład

Czysta teoria:

KI obecnie posiada 200 358 212 akcji co stanowi 47,61%. Zejście do 30,00% bez zaangażowania środków własnych w pozyskanie finansowania (PP czy częściowe objęcie nowej emisji), wymagałoby dodrukowania 247 056 340 akcji.

Przy cenie 1 $ = 3.32 PLN i konieczności pozyskania 162,5 mln $ (539 500 000 PLN) daje cenę emisji =~ 2.18 PLN

Opisywany problem obejmuje zupełnie inny obszar - OML18. W linii prostej wspomniane Bodo leży około 200 km od centrum OML42.
Więc raczej obstawiałbym, że nie w tym rzecz.

A ja zwróciłem uwagę na inna sprawę - różnicę pomiędzy wydźwiękiem wypowiedzi Redface:



z której winika, że czas negocjacji jest również elementem wynegocjowanym

i komunikatu ESPI:

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 50/2011 z dnia 27 października 2011 r. Kierownictwo Kulczyk Oil Ventures Inc. ("Spółka") informuje, że Neconde Energy Limited ("Neconde") nadal prowadzi negocjacje w sprawie finalizacji transakcji projektowanego nabycia aktywów naftowo-gazowych w Nigerii. O istotnych zmianach w tej sprawie Spółka niezwłocznie poinformuje raportem bieżącym.

z którego mogłoby wynikać: "próbujemy się dogadać ale, cholera, nie wyszło jeszcze i nie wiemy kiedy sie uda".

Wypowiedź Redface wskazywać może, że negocjacje są twarde o znaczący element kontraktu (?operator?), a (moim zdaniem) brudna gra przeciekami o zawarciu kontraktu jest próbą wymuszenia presją czasu niekorzystnego zapisu dla KOV.

Przedłużenie negocjacji do chwili osiągnięcia (bądź nie) konsensusu, to odzyskanie pozycji w negocjacjach przez KOV.

Jednak nie Szwajcaria a Luxemburg.

Titirus (SPF) Aktiengesellschaft, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial

Adres L-2530 Luksemburg, 4 rue Henri Schnadt

Statut w języku (chyba) niemieckim:

Titirus (SPF) Aktiengesellschaft, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri M. Schnadt.
R.C.S. Luxembourg B 162.830.
STATUTEN
Im Jahre zweitausendundelf, den einundzwanzigsten Juli.
Vor der unterzeichneten Notarin Karine REUTER, mit Amtssitz in Petingen,
Ist erschienen:
Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung MILET WIRTSCHAFTSDATEN Gesmbh, österreichischen Rechtes, mit
Sitz in 1010 WIEN, Führichgasse, 6,
hier vertreten durch Herrn Max GALOWICH, geboren am 13.Juli 1965 in Luxemburg, wohnhaft in L-6943 Niederanven, 12, Rue Belle-Vue.
Die vorgenannte Erschienene ersucht den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihr zu gründenden Aktiengesellschaft wie folgt zu dokumentieren.
Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital
Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird
eine anonyme Aktiengesellschaft gegründet unter der Bezeichnung: „TITIRUS (SPF) AKTIENGESELLSCHAFT "
Diese Gesellschaft unterliegt dem Gesetz vom 11.Mai 2007 über die Gründung und Errichtung einer Gesellschaft für
die Verwaltung von Familienvermögen (SPF)
Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Gemeinde der Stadt Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros sowohl
im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.
114165L U X E M B O U R G Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates kann der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb des
Grossherzogstums Luxemburg verlegt werden.
Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch dieses
Sitzes mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet werden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins
Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft,
die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.
Die Bekanntmachung von einer derartigen Verlegung hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen Geschäftsführung beauftragt sind.
Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Art. 4. Einziger Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, das Halten sowie die Verwaltung und Veräusserungen von
finanziellen Vermögenswerten im Sinne von Artikel 2 des vorbennanten Gesetzes vom 11.Mai 2007 über die Gesellschaft
für die Verwaltung von Familienvermögen abwickeln.
Somit darf das Unternehmen in keinerlei Weise eine gewerbliche Tätigkeiten ausüben.
Als finanzielle Vermögenswerte gelten von Gesetzes wegen her, folgende:
(I) Finanzinstrumente im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über Finanzsicherheiten und
(II) Barmittel und Vermögenswerte jeder Art
Die Gesellschaft ist berechtigt, eine Beteiligung zu halten, unter der Bedingung, dass sie nicht in das Management des
Unternehmens eintritt.
Die Gesellschaft wird alle zur Wahrung ihrer Rechte gebotenen Maßnahmen treffen und alle Handlungen vornehmen,
welche Ihrem Zweck entsprechen oder diesen fördern; das ganze jedoch ausschliesslich im Rahmen des Gesetzes vom
11. Mai 2007 über die Gesellschaft für die Verwaltung von Familienvermögen abwickeln.
Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt ZWEIUNDDREISSIGTAUSEND EUROS (32.000.-) eingeteilt in einhundert (100) Aktien mit einem Nominalwert von DREIHUNDERTZWANZIG EUROS (320.-) pro Aktie.
Die Aktien sind Inhaberaktien oder Namensaktien
Nach Wunsch der Aktionäre können Einzelaktien oder Zertifikate über zwei oder mehrere Aktien ausgestellt werden.
Die Gesellschaft kann zum Rückkauf Ihrer eigenen Aktien schreiten, unter den durch das Gesetz vorgesehenen Bedingungen.
Unter den gesetzlichen Bedingungen kann ebenfalls das Gesellschaftskapital erhöht oder erniedrigt werden.
Verwaltung - Überwachung
Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die
keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung für eine Dauer ernannt werden, die sechs Jahre nicht
überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.
Wird die Stelle eines Mitgliedes des Verwaltungsrates frei, so können die verbleibenden Mitglieder das frei gewordene
Amt vorläufig besetzen.
Wenn die Gesellschaft durch einen Aktionär gegründet wird, oder falls durch Hauptversammlung festgestellt wird,
dass die Gesellschaft nur einen einzigen Aktionär hat, kann die Gesellschaft durch einen einzigen Verwalter verwaltet
werden, der „einziger Verwalter" genannt wird, bis zur nächsten ordentlichen Hauptversammlung, welche das Vorhandensein von mehr als einem Aktionär feststellt.
Jeder Verweis auf den Verwaltungsrat in vorliegender Satzung ist ein Verweis auf den einzigen Verwalter, solange die
Gesellschaft einen einzigen Verwalter hat.
Wenn eine juristische Person Verwalter oder Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft ist, muss diese einen
ständigen Vertreter bestimmen, welcher die juristische Person gemäß Artikel 51bis des abgeänderten Gesetzes vom 10.
August 1915 über die Handelsgesellschaften vertritt.
Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Der erste Vorsitzende wird von der
Generalversammlung gewählt. Im Falle der Verhinderung des Vorsitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgaben.
Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei
ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.
Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich, telegraphisch oder per Telefax
abgeben. Fernschreiben, Telegramme und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.
Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.
114166L U X E M B O U R G Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Bei Stimmengleichheit
ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.
Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden Mitgliedern
unterschrieben.
Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevollmächtigten.
Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und
die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten.
Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.
Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine
Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorhergehenden Ermächtigung durch die Generalversammlung.
Ausnahmsweise wird das erste delegierte Verwaltungsratsmitglied durch die Generalversammlung ernannt.
Art. 12. Falls die Gesellschaft nur einen Aktionär hat, wird die Gesellschaft gegenüber Drittpersonen durch die alleinige
Unterschrift des einzigen Verwalters rechtsgültig verpflichtet.
Falls die Gesellschaft mehr als einen Aktionär hat, dann ist zur Verpflichtung der Gesellschaft Dritten gegenüber und
unter allen Umständen die Unterschrift des delegierten Verwaltungsratsmitgliedes obligatorisch und unumgänglich.
Das delegierte Verwaltungsratsmitglied kann alle Tätigkeiten ausüben, die unter Artikel 4 als Gegenstand der Gesellschaft beschrieben wurden, gemäss den durch das Mittelstandsministerium berücksichtigten Kriterien. Somit ist die
Gesellschaft Dritten gegenüber verpflichtet durch die alleinige Unterschrift des delegierten Verwaltungsratsmitgliedes
oder durch dessen Unterschrift und der Unterschrift einer der beiden anderen Verwalter.
Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte Kommissare überwacht, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt.
Die Dauer der Amtszeit der Kommissare, wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie kann jedoch sechs Jahre
nicht überschreiten.
Generalversammlung
Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten um über die Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt mittels den gesetzlich
vorgesehenen Bestimmungen.
Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in dem im Einberufungsschreiben genannten Ort zusammen und zwar
am 1. Juni eines jeden Jahres um 18.00 Uhr, das erste Mal im Jahre 2012
Falls der vorgenannte Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.
Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine aussergewöhnliche Generalversammlung
einberufen. Sie muss einberufen werden, falls Aktionäre, die mindestens (20%) zwanzig Prozent des Gesellschaftskapitals
vertreten, einen derartigen Antrag stellen.
Die Stimmabgabe bei der Abstimmung anlässlich dieser ausserordentlichen Generalversammlungen kann per Prokura
oder per Brief, Telex, Fax usw. erfolgen.
Jede Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme, mit Ausnahme der gesetzlichen Einschränkungen.
Art. 17. Jede ordentliche oder ausserordentliche Generalversammlung kann nur gültig über die Tagesordnung befinden,
wenn die Gesellschafter in den gesetzlich vorgesehenen Verhältnissen anwesend oder vertreten sind.
Geschäftsjahr - Gewinnbeteiligung
Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am 31. Dezember jeden Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.
Der Verwaltungsrat legt den Kommissaren die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Bericht über
die Geschäfte der Gesellschaft spätestens einen Monat vor der Jahresgeneralversammlung vor.
Art. 19. Der Bilanzüberschuss stellt nach Abzug der Unkosten und Abschreibungen den Nettogewinn der Gesellschaft
dar. Von diesem Gewinn sind 5% (fünf Prozent) für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu verwenden; diese Verpflichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage 10% (zehn Prozent) des Gesellschaftskapitals erreicht.
Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Mit Zustimmung des Kommissars und unter Beachtung der diesbezüglichen Vorschriften, kann der Verwaltungsrat
Zwischendividenden ausschütten.
114167L U X E M B O U R G Die Generalversammlung kann beschliessen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benutzen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.
Auflösung - Liquidation
Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den gleichen
Bedingungen gefasst werden muss wie die Satzungsänderungen.
Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, vorzeitig oder am Ende ihrer Laufzeit, wird die Liquidation durch einen oder
mehrere Liquidationsverwalter durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung unter Festlegung ihrer Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.
Allgemeine Bestimmungen
Art. 21. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des
Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften sowie auf die späteren Änderungen.
Bescheinigung
Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über
die Handelsgesellschaften erfüllt sind.
Schätzung der Gründungskosten
Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwärtiger Gründung erwachsen, auf eintausendsechshundert Euro (1.600,-).
Gegenüber dem unterzeichneten Notar erklären sich jedoch alle erschienenen und/oder unterzeichneten Parteien
solidarisch bezüglich der Zahlung der durch gegenwärtige Urkunde entstandenen Kosten Gebühren und Auslagen, haftbar.
Kapitalzeichnung
Die 100 Aktien wurden durch die hier Erschienene, die Gesellschaft mit beschränkter Haftung MILET WIRTSCHAFTSDATEN Gesmbh, österreichischen Rechtes, mit Sitz in 1010 WIEN, Führichgasse, 6, gezeichnet.
Sämtliche Aktien wurden zu hundert Prozent (100%) in bar eingezahlt, so dass der Gesellschaft ab heute die Summe
von zweiunddreissigtausend Euro (32.000,-) zur Verfügung steht, worüber dem Notar der Nachweis erbracht wurde.
Übergangsbestimmungen
Ausnahmsweise beginnt das erste Geschäftsjahr am heutigen Tage und endet am 31.Dezember 2011.
Gesetzgebung und Erklärung betreffend Weissgeldwäsche
Die Parteien erklären gemäss dem Gesetz vom 12.November 2004, so wie dieses Gestz nachträglich abgeändert wurde,
dass sie die alleinigen Nutzniesser und Empfänger gegenwärtiger Transaktion sind, und bescheinigen, dass die Gelder, die
für die Einzahlung des Kapitals der Gesellschaft genutzt wurden, weder aus dem Handel von Rauschgiftmitteln, noch aus
einer durch Artikel 506-1 des Strafgesetzbuches respektiv Artikel 8-1 des abgänderten Gestzes vom 19.Februar 1973
sowie auch nicht aus einer von Artikel 135-1 (Finanzierung terroristischer Aktivitäten) vorgesehenen Straftaten herrühren.
Ausserordentliche Generalversammlung
Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich
als ordentlich einberufen betrachten, zusammen gefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:
1.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird festgelegt auf drei; diejenige der Kommissare wird festgelegt auf einen.
2.- Zu Verwaltern wird für eine Dauer von SECHS (6) JAHREN ernannt:
Herr Max GALOWICH, geboren am 30.Juli 1965 in Luxemburg, beruflich wohnhaft in L-2530 Luxembourg, 4 rue
Henri Schnadt.
Herr Jean-Paul FRANK, geboren am 12.November 1969 in Luxemburg, beruflich wohnhaft in L-2530 Luxembourg, 4
rue Henri Schnadt.
Herr Georges GREDT, geboren am 12.August 1966 in Esch/Alzette, beruflich wohnhaft in L-2530 Luxembourg, 4 rue
Henri Schnadt.
Gegenüber Drittpersonen wird die Gesellschaft rechtsgültig durch die gemeinsame Unterschrift von 2 Verwaltern
verpflichtet.
3.- Zum Kommissar wird ernannt:
Die Aktiengesellschaft LUX-AUDIT S.A., mit Sitz in L-1510 Luxemburg, 57 Avenue de la Faïencerie, eingetragen im
Handelsregister unter der Nummer B 25.797.
4.- Der Gesellschaftssitz befindet sich auf folgender Adresse:
L-2530 Luxembourg, 4 rue Henri Schnadt.
114168L U X E M B O U R G Der Notar hat die Komparenten auf die Bestimmungen von Artikel 3 des Gesetzes com 11.Mai 2007 aufmersam
gemacht, welcher Artikel folgenden Wortlaut hat:
" Art. 3. (1) Est un investisseur éligible au sens de la présente loi toute personne suivante,
a) une personne physique agissant dans le cadre de la gestion de son patrimoine privé ou
b) une entité patrimoniale agissant exclusivement dans l'intérêt du patrimoine privé d'une ou de plusieurs personnes
physiques ou
c) un intermédiaire agissant pour le compte d'investisseurs visés sub a) ou b) du présent paragraphe.
Chaque investisseur doit déclarer par écrit cette qualité à l'attention du domiciliataire ou, à défaut, des dirigeants de
la SPF.
(2) Les titres émis par une SPF ne peuvent faire l'objet d'un placement public ou être admis à la cotation d'une bourse
de valeurs."
Die Komparenten erklären die Bestimmungen von Artikel 3 zu erfüllen.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monat und Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem instrumentierenden Notar die vorliegende Urkunde unterschrieben.
Signé: GALOWICH, REUTER
Enregistré: à Esch/Alzette Actes Civils, le 27 juillet 2011. Relation: EAC/2011/10057. Reçu soixante-quinze euros EUR.
75.-€.
Le Receveur ff. (signé): THOMA.
POUR EXPEDITION CONFORME
Pétange, le 9 août 2011. Karine REUTER.
Référence de publication: 2011116946/203.
(110133538) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2011.

ŹRÓDŁO: www.etat.lu/memorial/memorial/...

Uważam, że jest dokładnie odwrotnie niż piszesz.

Niższa cena na GPW daje większe pole manewru w akcji pozyskania dużych inwestorów na AIM = finansowania dalszego nieustannego rozwoju.
Daje większą możliwość określenia korzystnej ceny/liczby akcji dla obu stron, ze względu na wymóg zwoływania WZA, w przypadku chęci emisji po cenie niższej niż obecna.

Racjonalny podmiot będzie chciał obejmować papiery nawet o połowę drożej, jeśli jego strategią jest pozyskanie akcji, czego zrealizować nie może na wyprzedanym rynku.

Z punktu widzenia KI najsensowniejsze jest dodrukowanie. Prospekt emisyjny moim zdaniem niejednoznacznie wskazuje na rozwiazanie problemu i może to być dodruk lub objęcie cząstki KI.

Zmiana udziału KI w torcie zmienia się odpowiednio z 49.80% na:
- w przypadku objęcia części udziału KI - 45.49%
- w przypadku dodruku - 47.74%.

Rozwiązanie jest oczywiste, pod warunkiem, że tajemniczy Titirus nie jest powiązany kapitałowo z KI.

@rabbit

Szczerze mówiąc, myślę, że zdecydował już w momencie kupna skryptu od TIG .

Zgodnie z info ESPI:

Skrypt dłużny jest zabezpieczony zastawem na całym obecnym majątku Emitenta oraz jego majątku po przejęciu, jest oprocentowany według stopy 7,16% z półroczną kapitalizacją odsetek, a jego termin zapadalności przypada na dzień 12 sierpnia 2011 r, o ile nie zostanie uprzednio skonwertowany na akcje. Skrypt dłużny jest zamienny na akcje zwykłe KOV w dowolnym terminie przed terminem zapadalności za cenę 0,576746 USD za jedną akcję, zgodnie z porozumieniem zawartym między TIG i KOV w sierpniu 2010r.


gdzie nie ma wskazanej opcji rolowania.

Trzeba pamiętać o tym, że rolowanie takiego skryptu to dodatkowe obciążenie krótkoterminowe dla KOV.

Jeśli Titirus obejmie akcje, 5% stanowić będzie 20,982,966 akcji, zatem objęte 17,355,993 akcji nie musi powodować informacji o przekreczeniu 5%.

Zatem jeśli Titirus zrealizuje skrypt objęciem akcji i pojawi się info o przekroczeniu 5%, może okazać się że wchodzi gracz o wiele większy niż się wszyscy spodziewali.

Dlatego akcje nie trafią na rynek, bo to nie ma to sensu z punktu widzenia Titirusa. Skoro ma skrypt dłużny o wartości 10,010,000 USD, zamienny na akcje w cenie 0,576746 USD za jedną, może objąć 17,355,993 akcji.
Jeśli puściłby to na rynek, nawet przy absurdalnym założeniu, że ktoś łyknie to twardo po 1,13zł, wyciągnąłby 19,612,272.09zł, czyli wg Twojego kursu 6,653,174.89 USD, bez uwzględnienia kosztów operacji.

Czyli miałby w najlepszym wypadku stratę -3,356,825.11 USD.

Odwracając sytuację, gdzie Titirus zrealizowałby skrypt keszem - nie odkupiłby ponad 17.3 mln akcji nie przekraczając ceny 1,70zł.

Zatem, jeśli Titirus obejmie akcje a nie cash, to będzie to jednoznacznie wskazywało na chęć wejścia w inwestycję.

Prospekt emisyjny, str. 245:

Za wyjątkiem Skryptu Dłużnego KI i Skryptu Dłużnego TIG oraz Programu Opcji na Akcje i związanych z nim przyznawanych opcji opisanych w rozdziale „Wynagrodzenie Członków Kierownictwa Wyższego Szczebla, Kluczowego Personelu Technicznego, Pełnomocnika i Dyrektora Relacji Inwestorskich oraz Dyrektorów – Opcje na zakup akcji, str. 224, na dzień zatwierdzenia niniejszego Prospektu nie występują żadne inne instrumenty finansowe, które mogłyby spowodować rozwodnienie kapitału Emitenta.

co wg mnie wskazuje, że nastąpi dodruk akcji/rozwodnienie.

Aczkolwiek kupno skryptu dłużnego wskazuje na chęć objęcia akcji i to bez ich szybkiego keszowania - musieliby uzyskać średnia cenę 1.5918 do wyjścia na 0 brutto, co byłoby bez sensu.

Zeby objąć akcje KOV w możliwie najbardziej przejrzystym momencie?

Nowe info z błędem tłumaczenia:

"RPS, niezależna inżynieryjna firma konsultingowa, przypisała 70 proc. udziałowi KOV w tym nietestowanym bloku zasoby warunkowe gazu ziemnego w wysokości 3,2 mld stóp sześciennych ("Bcf") w kategorii Low Estimate, 12,3 Bcf w kategorii Best Estimate oraz 29,1 Bcf w kategorii Best Estimate."

vs

"RPS, the Company’s independent engineering consulting firm, has assigned Contingent
Resources to the 70% effective interest of KOV of 3.2 billion cubic feet (“Bcf”) (Low Estimate), 12.3 Bcf (Best Estimate) and 29.1 Bcf (High Estimate) of natural gas to the untested fault block."

Może juz same AED zaczeło czytać SW .
Jest korekta, z tym ze o tyle śmieszna, bo nie uzupełniająca niepełne zdanie, a je wprost wycinająca .

www.asx.com.au/asxpdf/20110317...

AED wypuściło nowe info:
www.asx.com.au/asxpdf/20110317...

W skrócie: naprawiamy co skopaliśmy i do końca marca skończymy.
Ale jak by to Redface powiedział, nie grzeje nas to ani nie ziębi i tak miało być więc nie ma co bić piany na darmo .

Lekki OT od WZA i tsunami.

Na pewnym "forum" pojawila sie linka do fajnej prezentacji, ktora daje obraz na proces przygotowania do wydobycia, jak tez samegoz wydobycia.

Osobom nie zwiazanym z geologia i wydobyciem (czytaj: takim jak ja), moze otworzyc oczy i wyjasnic pojawiajace sie znaki zapytania, ujmujac w to rowniez pewne dotychczasowe komunikaty KOV .

Jest nowe info, WZA

Hehe, manipula. Obniżanie wartości informacji KOV przez porownanie z OIL i odwrotnie. Stary sprawdzony numer.

Moim zdaniem kluczem do tego co bedzie dzialo sie w najblizszej przyszlosci jest projekt uchwal na najblizsze NWZ i oczywiscie co zostanie na NWZ uchwalone.

Dojna krowa byc moze, ale przy tym dojeniu nie jednemu moze skapnac .

Wg mnie najciekawsze zapisy projektu uchwal:
Uchwała Nr 8 [...] co następuje:
§ 1
1.[...]
2.Akcje własne nabyte przez Spółkę będą przeznaczone:
- do dalszej odsprzedaży,
lub
- do umorzenia,
lub
- na sfinansowanie przejęć w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej.
[...]
§ 3
Impexmetal S.A. nabędzie akcje własne na następujących warunkach:
1)wynagrodzenie za jedną akcję ustala się na kwotę nie niższą niż 2 złote (słownie: dwa złote) i nie wyższą niż 8 złotych (słownie: osiem złotych).

Takie zapisy umozliwiaja wszystko
Kto w grupie potrzebuje gotowizny z IPX?