Temat:
XTB
Q2 vs Q1 spółka miała niższe wyniki z CFD na indeksach i towarach o 100 mln zl, krypto nieistotne bo wynik niższy "tylko" o 16 mln zł.
Wnioski: spółka miała słabą rentowność z uwagi na niską zmienność indeksów (DE30) oraz towarów - tam również jest komentarz mało zrozumiały dla mnie cyt.:
''Grupa zanotowała również spadek przychodów na instrumentach CFD opartych o ropę i metale szlachetne. W okresie instrumenty te notowały wyraźne trendy wzrostowe, ale za tym poszły również w dużej mierze długie pozycje zawierane przez klientów XTB"
odnośnie pozyskania nowych klientów 40 tys w q2 to nijak to się przełożyło na wzrost aktywnych q2 vs q1 - pewnie powód to niska zmienność
Reasumując to wydaje się, że niezależnie ile klientów pozyska XTB to bez ''istotnej'' zmienności na indeksach i towarach spółka kokosów nie zarobi, a nawet może tracić jak nie będą ogarniać tematów jak ten na krypto.
|
|
|
Ta zasada działa zawsze - liczą się przyszłe zyski/przepływy. Surowcowe spółki - sprawdź cenę kontraktów na miedź, które wygasają za rok czy dwa, których ceny są zbliżone do cen kontraktów krótkoterminowych.
|
|
|
poważni inwestorzy jeśli już to nie wyceniają spółki w oparciu o bieżące P/E, tylko o przyszłe prognozowane, czyli w roku 22 i 23 - liczą się przyszłe zyski/przepływy vs oczekiwania
|
|
Temat:
KRUK
cała branża windykacyjna jest w odwrocie, poniżej porównanie notowań Kruka z Intrum i Hoist: stooq.pl/q/?s=kru&d=201807...dodatkowo większość akcjonariatu Kruka to OFE, które mają ujemne przepływy netto ze składek także dodatkowa presja podażowa także spokojnie z tymi teoriami spiskowymi napradę w grudniu 17 nie było powodów żeby uzasadnić spadek Getback? window dressing w 3Q o czym pisał anty afera bazy komorniczej pesel odejście kluczowego członka zarządu od wycen
|
|
poszkodowany napisał(a):Trochę teorii spiskowych i gdybania oraz propozycja działania.
1. Pytanie do Wszystkich: co sądzicie na możliwość ukartowania całego stanu GB przez Abris celem jego sprzedania (i podziału zysków pod stołem) np. Krukowi.
2. Jaka jest opinia nt. układu wrocławskiego.
3. Jak temu zaradzić - może wnioski do sądu o narzucenie niezależnego zarządu z urzędu.
?Jestem nowy więc jeżeli coś pokręciłem to z góry sorrki - uczę się dopiero. Póki co największym poszkodowanym (największą stratę) na tym cały biznesie ma Abris (z jakieś - 400 mln). Wartość zadłużenia spółki to około 2,6 mld -> po ewentualnej redukcji jakieś 1,7 mld zł Wartość portfeli po ostatnim odpisie to pewnie poniżej 1,7 mld, czyli nawet jakby się znalazł chetny na te portfele to cena nie pokryje wartości zadłużenia, a jeszcze przecież trzeba zapłacić pracownikom wynagrodzenia oraz inne koszty. Podsumowując Abris się z tego nie wyliże chyb że odpisy długu będą jeszcze większe. I jeszcze jedno, żeby sobie uzmysłowić jak nadmuchane księgowo są/były porfele Getback i dlaczego nikt nie zapłaci za nie dużo. Getback płacił około 20-30% więcej od konkurencji oraz zakładał, że odzyska 3 razy cena, czyli załóżmy, że wartość nominalna takiego portfela to 100 mln zł, cena rynkowa załóżmy 20%, czyli 20 mln. Ale Getback płaci +średnio 25%, czyli 25 mln zł i kalkuluje wartość porfela i przychody na prognozie odzysków razy 3, czyli, że odzyska 75 mln zł. A teraz popatrz jaką krzywą spłat zakładają tuzy rynku wierzytelności, liderzy z kilkudziesięcioletnim doświadczeniemm mam namysli Intrum i Kruka - oni podają, że dla porfeli kupionych w ost latach w prognozach spłat zakładają 2 razy cena, czyli płacą 20 mln zł, a odzyskują 40 mln zł, czyli różnica jest kolosalna między 75 mln Getbacka, a 40 mln zł Intrum/Kruka. Właśnie dlatego za te porfele nie zapłaci nikt dużo, nie mówiąc już o ryzykach prawnych.
|
|
Temat:
SOLAR
tam tez byly zwroty w tych 100 mln, czyli przelewu gotówki nie było na takiej transakcji, a zawyżone przychody _> należności (głównie przed IPO, które było w 2012 roku). Dopiero po 5 latach założono odpis na mniej niż polowę tych należności, które są ewidentnym wałkiem. I potem się dziwić, że powstają takie twory jak getback skoro taka prosta rzecz jak sztuczne należności od sp. powiązanej (nieformalnie) ciągnie się latami w bilansie i zawyża wynik i wartość spółki (szczególnie w IPO).
|
|
Temat:
CAPITEA
pinw napisał(a):Bercik40 napisał(a):sirland napisał(a):Tyle tylko, że w Trigonie dalej obowiązuje gwarancja.
Pakiety są własnością funduszu, nie Getbacku. 20% całej emisji jest opłacona przez getback i zastawiona jako zabezpieczenie, a na dodatek fundusze które podlinkowałeś są już w większości wykupione. Czyli Klienci tych funduszy już otrzymali np. 50% zainwestowanej kwoty z zyskiem przekraczającym gwarantowane 6%, a teraz mają pakiet w którym Getback dalej wszystko gwarantuje, mają w pompie układy,w razie czego zyskają 40% pozostałego pakietu który opłacił Getback i mogą go pchnąć, lub dać do obsługi np. Krukowi.
Sam mam te certyfikaty, więc WE sobie poczytałem.
Na twoim miejscu wszytko bym umorzył za nim inni się zorientują o co tu caman. To fundusze z auto umorzeniami - nie można ich umorzyć, kiedy się chce  Czyli Getback objemował 20% certyfikatów, które odpowiadały 20% inwestycji w portfele wierzytelności funduszu i jednocześnie były zabezpieczeniem w przypadku braku gwarantowanych przez getback 6% zwotu w skali roku? tak?
|
|
Temat:
CAPITEA
Wystarczy wejść na Wybororczą - informacji o Getback jest mnóstwo. Zresztą to oni wykryli aferę z pesel z udziałem ich Dyrektora dobry rok przed aresztowaniami (z nazwiskami). wyborcza.pl/7,155287,21957241,...Kod:mod: Wklejając linki do komunikatów, artykułów prasowych czy innych źródeł, należy opatrzyć je komentarzem dlaczego zdaniem autora są ważne, oraz kilkuzdaniowym cytatem ze źródła, do którego odsyłają.
|
|
Temat:
CAPITEA
To jest jeden z wielu z trupów w szafie, choć takie oprocentowanie przy jednocześnie wysokim lewarze musi odbić się niekorzystnie na wynikach
|
|