pixelg
Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

slenart

slenart

Ostatnie 10 wpisów
tak - wiem, że nie ma powiązań, bo sprawdziłem.
ale dawałem kilka procent na to, że to celowa zmyłka.
PSW Capital też nie wiedziała o błędzie (dzwoniłem), więc jednak błąd programisty.

dlaczego spółka na swojej stronie zamiast notowań PCA (PSW Capital) podaje notowania PSW (PGS Software)?
jaka jest zależność między spółkami?

pswcapital.pl/relacje/notowani...

który broker daje obecnie najwięcej za swap dla sell na EURPLN
dla dowolnego rodzaju konta rzeczywistego?

wnoszę o usunięcię lub zamknięcie tego wątku - to już historia
a akcje to śmieci

strona spółki zhakowana od kilku dni:
http://www.waspol.info.pl/

jeśli ktoś chce kupić 10tys PCA po 21 gr to proszę o kontakt (kliknąć PW lub email obok)
sprzedam na zasadzie umowy cywilno-prawnej.

ogłoszenie nie stanowi oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego.

na pytanie powyższe nie odpowiadam bo jest nie aktualne

ale ma to związek:
konktrakty na akcje mają powrócić jak tylko pojawi się krótka sprzedaż ..
poza tym pojawią się opcje na akcje i na indeks (teraz są opcje na kontrakt na indeks)

wszystko zależy od krótkiej sprzedaży.
btw: nowa forma krótkiej sprzedaży ma być o tyle ciekawa, że daytrading wogóle nie będzie wymagał pożyczania akcji.
(najpierw sprzedajesz, później dom maklerski martwi się skąd wziąść akcje)

prosze mi cos wyjasnic

ogloszono wezwanie na 97,3% po 1.83 zl
a dzis cena spada do 1.77

jakie sa mozliwosci aby kupujac obecnie ponizej 1.82 zl stracic przy sprzedazy z wezwania ?

anty_teresa napisał(a):
slenart napisał(a):
anty_teresa napisał(a):
...Ta wartość mówi przy jakiej bazie i zerowych kosztach transakcyjnych opłaca się taką pozycję otworzyć...

- nie rozumiem jak to sie ma do bazy.
tzn, że jak mam różnice 100 pkt to mam czekać aż baza osiągnie taką wartość i potem wykonywac arbitraz ?
no raczej nie.

Dokładnie TAK!
Jeśli będzie mniejsza to więcej zarobisz na instrumencie bez ryzyka niż na arbitrażu, więc po co go dokonywać? Tyle, że taka baza to wyjątek, sytuacja wręcz nienormalna, choc wydaje się iż tak powinno być. Arbitrażu raczej dokonuje się na najbliżej wygasającej serii, bo tam jak masz miesiąc do wygasnięcia to baza czasem przekracza 30-pkt, w szczególności na foxingach.


no wlasnie NIE
gdy bym mogl wykonac krotka sprzedaz to sprzedajac akcje dostaje za te akcje nie swoje pieniadze, ktore moge ulokowac bez ryzyka, a swoje 24k moge zainwestowac w cos innego.

i wyglada to tak:
kupno kontraktu: 2400 zl + Nk zł depozytu na wahania +20 zl prowizji
sprzedaz i odkupienie akcji: 2x +/-100 zł prowizji

na kupno kontraktu i prowizje ustalam 5000zl (w tym okolo 2k na depozyt)
nie wiem ile potrzeba depozytu na wahania ceny kontraktu: powiedzmy, ze 2000-10000
przy czym 10k jest bardzo malo prawdopodobne (wig20 = 1400pkt)
teoretycznie - bede tu potrzebowal 24k jesli wig20 spadlby do zera.


jesli nawet na calosc mam przeznaczyc 10k
to do wrzesnia 2010 mamy 10 miesiecy, ktory kazdy przyniesie mi 100 zl
to jest 10% zwrotu
a jesli wig bedzie rósl to wystarczy 5000 zl by uzyskac ten sam wynik
to jest 20% zwrotu

BTW: przydalby sie rozklad prawdopodobienstwa, ktory pokaze zakres wymaganego depozytu i
szanse na wystapienie kazdej z wartosci, aby dokladniej szacowac stope zwrotu z arbitrazu.
czy ktokolwiek sie czyms takim zajmowal? (jakas ksiazka)

poza tym:
anty_teresa napisał(a):

Jest złe założenie... Do arbitrażu ze sprzedażą akcji potrzebna jest ujemna baza. Pomijam dostępność short selling na GPW, ale teoretycznie tak powinno być. Inaczej mówiąc baz może się poruszać w przedziale +-R * T/365 i jest neutrelana dla arbitrażu.


no tak to zrobiłem
w przykladzie jest ujemna baza (akcje (2393) sa tansze od kontraktu (2414)),
a dopiero roznica teoretycznej i rzeczywistej ceny kontraktu mowi mi ile mozna zarobic oraz jaki arbitraz wykonac.


Re: anty-teresa
zapytam na przykladzie:

wezmy FW20U10
cena w dniu 12-10-09 to 2414 zl
teoretyczna cena to wig20 + e^(6% * dni_do_wygasniecia / 365)
czyli 2393 * e^ (0.06 * 308/365) = 2517 zl

roznica 2517 - 2414 = 103
baza 2393 - 2414 = -21

mamy niedowartosciowanie kontraktu na wig20
103 x 10 = 1030 zl - tyle właśnie mozna zarobic
arbitraz wygladalby tak:

1. krotka sprzedaz wig20
2. kupno FW20U10 i trzymanie do czasu wygasniecia
3. ulokowanie pieniedzy ze sprzedazy wig20 na 6% wolne od ryzyka

i co sie moze stac

np A)
wig + 20 % w dniu U10 = 2393 * 1,2 = 2871.6
krotka sprzedaz:
23930 - 28716 = -4786 zł
kontrakt:
(2871.6 - 2414 ) * 10 = +4576 zł
lokata bez ryzyka:
23930 * 6% * (308/365) = +1211,58 zł

RAZEM: 1001,58 zł - PROWIZJE - CZAS_NA_WYK_ZLECEN

B) wig - 20% w dniu U10 = 2393 * 0,8 = 1914,4
krotka sprzedaz:
23930 - 19144 = 4786 zł
kontrakt:
(1914,4 - 2414) * 10 = -4996 zł
lokata jak poprzednio:
+1211,58 zł

RAZEM: 1001,58 zł - PROWIZJE - CZAS_NA_WYK_ZLECEN
TO SAMO !

C)
wig bez zmian
krotka sprzedaz:
23930 - 23930 = 0 zł
kontrakt
(2393 - 2414) * 10 = - 210 zł - tutaj tracimy wartosc bazy x 10pkt
lokata jak poprzednio:
+1211,58 zł
RAZEM: 1001,58 zł - PROWIZJE - CZAS_NA_WYK_ZLECEN
TO SAMO !



moje pytanie:
jak tutaj baza ma sie do A) lub B) ?

anty_teresa napisał(a):
...Ta wartość mówi przy jakiej bazie i zerowych kosztach transakcyjnych opłaca się taką pozycję otworzyć...


- nie rozumiem jak to sie ma do bazy.

tzn, że jak mam różnice 100 pkt to mam czekać aż baza osiągnie taką wartość i potem wykonywac arbitraz ?
no raczej nie.


Informacje
Stopień: Oswojony
Dołączył: 1 grudnia 2008
Ostatnia wizyta: 19 lipca 2013 19:57:45
Liczba wpisów: 31
[0,01% wszystkich postów / 0,01 postów dziennie]

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,358 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d