pixelg
PGE - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

PGE [PGE]

AKTUALNY KURS: 4,232 zł (+0,98%) 25-05-2020 17:00
MOCKBA80
Dołączył: 2009-01-25
Wpisów: 24
Wysłane: 9 października 2009 12:20:36
Debiut giełdowy Polskiej Grupy Energetycznej jest planowany wstępnie na 5 listopada 2009 a wycena rynkowa może przekroczyć 50 mld zł. Czyli PGE będzie największym polskim blue chipem.
W związku z tym prośba do WatchDog'a o parą słów komentarza.
Porównywać ją trzeba chyba z czeskim CEZem Eh?
Z góry wielkie dzięki.
Edytowany: 6 listopada 2009 09:53

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 559
Wysłane: 9 października 2009 12:24:51
Ze sprawozdań finansowych widzę tylko roczne:
www.pgesa.pl/pl/InformacjeFina...
czy mógłbyś się rozejrzeć za czymś nowszym, najlepiej za I półrocze 2009 r.? Chętnie zrobię tę analizę.

MOCKBA80
Dołączył: 2009-01-25
Wpisów: 24
Wysłane: 9 października 2009 15:03:53
WatchDog napisał(a):
Ze sprawozdań finansowych widzę tylko roczne:
www.pgesa.pl/pl/InformacjeFina...
czy mógłbyś się rozejrzeć za czymś nowszym, najlepiej za I półrocze 2009 r.? Chętnie zrobię tę analizę.


Odpowiedź, którą otrzymałem z pgesa:
"Szanowny Panie, sprawozdanie będzie częścią prospektu emisyjnego, który zostanie opublikowany w poniedziałek.
pozdrawiam,
Przemek Wasilewski"

Zatem czekamy.



WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 559
Wysłane: 10 października 2009 21:46:38
To czekając na prospekt wrzuciłem w moją maszynkę do mięsa dane za 2008 i 2007 r. Wnioski:
- mimo niewielkiego zadłużenia ogólnego (36%), rating jest ledwo-ledwo bo BBB- na koniec roku,
- jest to zasługą dużego wzrostu zadłużenia krótkoterminowego, w którym ponad 3 mld zł to "dojrzewające" kredyty,
- gotówkowo działalność jest na minusie, czyli pochłania gotówkę, a zostało jej niewiele ponad 2 mld zł, więc konieczne jest dalsze zadłużenie lub zastrzyk z zewnątrz,
- wyceny 1 akcji na koniec roku, bez uwzględnienia nowej emisji:
* księgowa = 20,52 zł
* skorygowanych aktywów netto = 20,42 zł
* likwidacyjna = 6,33 zł
* premia wieczysta = 18,16 zł
* berlińska = 19,29 zł
* szwajcarska = 18,91 zł
* zysków dodatkowych = 22,30 zł

- wskaźniki rentowności:
ROE = 8,85%
ROA = 5,66%
marża operacyjna = 16%
rotacja aktywów = 0,44
zadłużenie ogólne = 36%

dla porównania CEZ:
ROE = 24,38%
ROA = 9,19%
marża operacyjna = 36,53%
rotacja aktywów = 0,34
zadłużenie ogólne = 62%

Na razie bez wniosków - te, wraz z pogłębionymi danymi oraz aktualizacją wycen i symulacją bilansu po emisji - dopiero po lekturze prospektu.

Robin2003
Dołączył: 2009-05-22
Wpisów: 23
Wysłane: 11 października 2009 13:53:02
PGE to tak naprawdę pionowo skoncentrowany koncern, który działa w co najmniej trzeb obszarach, z których jeden, dystrybucja, jest całkowicie regulowany ale spółka ma tu całkowity monopol, drugi – obrót zaczyna być quasi regulowany z oligopolem poprzez obowiązek obrotu przez polską giełdę energii i trzeci wytwórczy nieregulowany w którym także mamy oligopol. Tak naprawdę spółka długo jeszcze zachowywała się będzie jak typowa spółka skarbu państwa, a więc obok regulacji ze strony URE będzie jeszcze realizowała różne polityczne interesy, z drugiej strony nie będzie sobie mogła pozwolić na maksymalizacje zysku wywołującą niezadowolenie społeczne zbyt drogą energią. Jest to, zatem sytuacja diametralnie inna od sytuacji, w jakiej jest Cez (na polskim rynku działający jedynie w swoim a nie społecznym interesie) czy np. Vattenfall. Generalnie uważam ze to kolos na glinianych nogach ze zużytym majątkiem wytwórczym i dystrybucyjnym, źle zarządzany przez polityków, z przerostem zatrudnienia, uzwiązkowiony jednak posiadający pozycję dominującą w branży. Większość wskaźników będzie długo ustalana za biurkiem lub w negocjacjach z URE i ministrem niż w wyniku jakiejkolwiek gry rynkowej. Raczej wątpliwe żeby kiedykolwiek miała istotną stratę lub wyraźny zysk. Ciekawe jak to wszystko wpłynie na kurs.

Ok. 15% akcji spółki jest posiadaniu pracowników którzy częściowo już je odsprzedali. W rożnych zakładach spółki różnie to wyceniono, słyszałem o kwotach rzędu 300zł za akcje pojedynczej spółki dystrybucyjnej. Pracownicy po 2 latach będą je mieli prawo sprzedać i będzie wtedy niewątpliwy wylew akcji na giełdzie.
Edytowany: 11 października 2009 14:17

Vox
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 973
Wysłane: 11 października 2009 14:26:42
Cytat:
wycena rynkowa może przekroczyć 50 mld zł.


będzie zatem trząsł wigiem 20. Ciekawe kto ustąpi mu miejsca?

Kamil
Dołączył: 2008-11-17
Wpisów: 637
Wysłane: 11 października 2009 17:44:35
we free floacie będzie 15% akcji co oznacza że PGE na pewno nie będzie największym blue chipem. Prawdopodobnie uplasuje się za tpsą(ok 8mld na rynku) i przed asseco(2,5mld na rynku). Powinni już dawno wywalić bioton, ledwo pół miliarda kapitalizacji. Chociaż nie potrzeba nam kolejnego śmiecia w mWIGu:/. A dla PZU i Centertela też trzeba miejsce zrobić.

PGE chce wyemitować do 259,5 mln nowych akcji, które będą stanowiły 15 proc. kapitału po podwyższeniu (w sumie będzie on dzielił się na 1,73 mld papierów). Podobno cenę maksymalną ustalono na 23 zł. Oznacza to, że z emisji nowych akcji PGE może pozyskać do 6 mld zł. Cena na poziomie 23 zł za walor oznaczałaby wartość rynkową całej grupy na poziomie 40 mld zł.
Aktualnie: MRB(100%)

blazejw
Dołączył: 2009-03-23
Wpisów: 3
Wysłane: 12 października 2009 10:50:13
Wydaje mi się, że każde sznujące się OFE i TFI będzie chciało się w tym doważyć + zagranica, która ucieka z dolca też w to wejdzie. Poza tym energia jest w modzie. Ta emisja to będzie sukces bez wzgledu na niuanse wyceny.

pozdr

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 559
Wysłane: 12 października 2009 12:19:38
Na pewno sukces. Pytanie o dalszy wzrost wartości - czy będzie i skąd się weźmie. Nie neguję i nie kwestionuję, po prostu pytam, czy to możliwe, żeby wielki stał się jeszcze większy i do jakiego stopnia. Oraz czy to możliwe, żeby stał się bardziej efektywny czyli robił to samo taniej, dzięki czemu lepiej zarabiał. Przytoczone wyżej porównanie rentowności do CEZu wskazuje na to, że PGE jest wybitnie nieefektywnie zarządzana - jest więc miejsce na poprawę.
Przejrzałem prospekt emisyjny. Jest niezły jeśli ktoś chce się dowiedzieć więcej o rynku energetycznym. O spółce oczywiście same superlatywy i zachwycone ble ble, które można sobie odpuścić.
Z mojego wcześniejszego oglądu wynika, że spółka musi iść na giełdę, bo potrzebuje gotówki, a Skarb Państwa nie ma z czego dorzucać i zwyczajnie nie chce.
Teraz mimo wszystko trochę matematyki.
Przed emisją jest 1.470.576.500 szt. akcji, co do których można obroniż wartość wewnętrzną 20 zł. To daje C/WK na poziomie 1. CEZ ma 2,5 ale już wiemy, że jest daleko efektywniejsza, "szczuplejsza" jak to mówią: z mniejszych aktywów wyciska więcej.
Po emisji będzie 1.730.090.000 szt. akcji, zakładamy, że wszystkie znajdą nabywców w jakiejś cenie X między 17,50 a 23 zł.
Wpłacone pieniądze wpłyną do spółki. Zakładamy jeszcze, że koszty emisji są pomijalne (choć pewnie wyjdzie grube kilka milionów to kropla w morzu kapitału, którego pozyskanie jest planowane).
Żeby utrzymać wartość wewnętrzną na akcję podczas rozwodnienia, akcje powinny być sprzedawane dokładnie wg wartości księgowej. Dlatego że po przekształceniu równania:
WK / obecna liczba akcji = (WK + wpływy z emisji) / nowa liczba akcji
Otrzymujemy X = WK na akcję, czyli nie jest to zależne do liczby nowych akcji
23 zł to 12% premii ponad WK, co zwiększy obecną WK na akcję o 2%.
17,50 to 15% dyskonta, co zmniejszy obecną WK na akcję o 2,2%.
W interesie wszystkich jest, żeby emisja poszła w całości i jak najdrożej, lecz nie taniej niż wartość księgowa.
Łatwo się to liczy tylko dlatego, że wartość wewnętrzna jest (moim zdaniem) bliska wartości księgowej.

grzehu
Dołączył: 2009-01-15
Wpisów: 3
Wysłane: 13 października 2009 12:12:20
WatchDog,

Sorry za moze glupie pytanie ale:

Dlaczego twierdzisz ze pieniadze z emisji trafia do spolki?

Skoro trzeba latac dziure budzetowa wplywami z prywatyzacji (m.in. PGE) to chyba Skarb Panstwa pozbywa sie swoich akcji zeby zebrac kase na jej zalatanie? Rozumiem ze latanie nie bedzie polegalo np. na oszczedzaniu kasy wkladanej przez SP do PGE, bo spolka przynosi zyski i tak? W takim razie trudno zakladac ze PGE zostanie dofinansowane pieniedzmi z emisji...
A jesli juz, to chyba oznacza, ze w krotkim czasie ten zastrzyk gotowki zostanie odebrany z nawiazka w postaci dywidendy?

Pozdrawiam,
grzehu


krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 6 317
Wysłane: 13 października 2009 12:26:25
grzehu napisał(a):
to chyba Skarb Panstwa pozbywa sie swoich akcji zeby zebrac kase na jej zalatanie?

akcje pochodzą z emisji. SP nie pozbywa się swoich.

Kasia Stefanska
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 240
Wysłane: 13 października 2009 12:57:38
Hej.

Ja śpieszę z krótkim wyjaśnieniem. Zgodnie z KSH nie można wypłacić akcjonariuszom pieniędzy pochodzących z emisji. One muszą być trzymane na oddzielnym rachunku i wydawane tylko na cele wskazane w prospekcie. Audytor to łatwo skontroluje.

A poza tym to ocena WD wydaje mi się jak najbardziej trafna!

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 559
Wysłane: 13 października 2009 13:55:53
grzehu napisał(a):
Dlaczego twierdzisz ze pieniadze z emisji trafia do spolki?

Bo to spółka je oferuje na rynku pierwotnym. Jest to spółka akcyjna, nie jednostka budżetowa, więc dobranie się do tych pieniędzy przez Grada nie jest takie łatwe. Oczywiście może w każdej chwili uchwalić wypłatę dywidendy, ale to lekkie brutality. Swoją drogą wcale nie wymaga emisji akcji, bo można pod to zaciągnąć na jakiś czas nowe kredyty.

martinezo
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 498
Wysłane: 13 października 2009 15:04:26
WatchDog napisał(a):
grzehu napisał(a):
Dlaczego twierdzisz ze pieniadze z emisji trafia do spolki?

Bo to spółka je oferuje na rynku pierwotnym. Jest to spółka akcyjna, nie jednostka budżetowa, więc dobranie się do tych pieniędzy przez Grada nie jest takie łatwe. Oczywiście może w każdej chwili uchwalić wypłatę dywidendy, ale to lekkie brutality. Swoją drogą wcale nie wymaga emisji akcji, bo można pod to zaciągnąć na jakiś czas nowe kredyty.


To dlaczego piszą takie rzeczy:
Artykuł, pierwszy z brzegu
Cytat:
52 miliardy złotych, zamiast zapowiadanych 18 miliardów. Do Kancelarii Premiera trafi dziś projekt przyszłorocznego budżetu, budżetu z gigantyczną dziurą. Ten deficyt budżetowy pomogłaby nam sfinansować prywatyzacja, ale - jak ostrzegają ekonomiści - pieniędzy ze sprzedaży firm może nie wystarczyć.

Powoli do celu

owner
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 13 października 2009 15:07:03
co wyleci z wigu20 jak to wejdzie?
EEX

JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 13 października 2009 15:10:01
owner napisał(a):
co wyleci z wigu20 jak to wejdzie?


Mam nadzieje ze ten crap Bioton...

owner
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 13 października 2009 15:11:42
JAG napisał(a):
owner napisał(a):
co wyleci z wigu20 jak to wejdzie?


Mam nadzieje ze ten crap Bioton...


no właśnie ja też thumbright
EEX

Vox
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 973
Wysłane: 13 października 2009 15:25:08
czyli krótka piłka. zapisujecie się na ten debiut? Od dzisiaj już można...

www.aliorbank.pl/pl/o_banku/ce...
Edytowany: 13 października 2009 15:30

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 559
Wysłane: 13 października 2009 15:40:45
martinezo napisał(a):
To dlaczego piszą takie rzeczy:
biznes.interia.pl/news/prywaty...

O sprzedaży akcji SSP mówi raczej ten artykuł:
biznes.interia.pl/news/prywaty...
Wprowadzenie spółki na giełdę to pierwszy krok, najtrudniejszy, ale o to chodzi, żeby ją upublicznić, a w drugim ruchu np. sprzedawać posiadane akcje w pakietówkach - dopiero z tego jest kasa. Raczej nie będą wywalać ich prosto na rynek, ale kto wie, obroty na blue chip'ach są wystarczająco duże.

EDIT: znalazłem szczegółowe plany prywatyzacyjne:
finanse.wp.pl/kat,7069,title,S...

Cytat:
Kluczowe spółki przewidziane do prywatyzacji w 2010 r:

- Tauron Polska Energia Skarb Państwa posiada 100 proc. akcji, z których w 2010 r. zamierza sprzedać część akcji (do poziomu pozwalającego zachować władztwo korporacyjne Skarbu Państwa w spółce) w pierwszej ofercie publicznej na GPW lub w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia.

- KGHM Polska Miedź W 2010 r. planowana jest sprzedaż do 10 proc. udziałów w spółce w trybie negocjacji lub na rynku regulowanym (z zachowaniem kontroli nad spółką).

- Polska Grupa Energetyczna Do Skarbu Państwa należy 100 proc. udziałów, z których do 10 proc. zostanie sprzedane w 2010 r. w kilku transzach na GPW, po wprowadzeniu akcji PGE do publicznego obrotu na GPW w 2009 r. Obecnie trwają przygotowania do debiutu giełdowego PGE, zaplanowanego na czwarty kwartał 2009 roku;

- Energa 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia.

- Pekao W 2010 r. planowana jest sprzedaż 0,9 proc. udziałów Skarbu Państwa (najprawdopodobniej na rynku regulowanym).

- BH w Warszawie W 2010 r. planowana jest sprzedaż 2,49 proc. udziałów Skarbu Państwa (najprawdopodobniej na rynku regulowanym).

- BZ WBK W 2010 r. planowana jest sprzedaż 1,93 proc. udziałów Skarbu Państwa (najprawdopodobniej na rynku regulowanym).

- BPH W 2010 r. planowana jest sprzedaż 3,68 proc. udziałów Skarbu Państwa (najprawdopodobniej na rynku regulowanym).

- PKO BP Bank PKO BP, w którym Skarb Państwa posiada 51,49 proc., jest na liście projektów prywatyzacyjnych na lata 2009-2010. W ramach planu ekspansji bank wyemituje nowe akcje w celu zwiększenia kapitału zakładowego.

- Lubelski Węgiel "Bogdanka" Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki udział Skarbu Państwa wyniesie 65,50 proc., z których 55,97 proc. zostanie sprzedane w 2010 r. na rynku regulowanym lub w trybie negocjacji.

- Zespół Elektrowni Pątnów Adamów Konin Prywatyzacja jest planowana przez sprzedaż w 2010 r. w trybie negocjacji całego posiadanego przez Skarb Państwa pakietu 50 proc. udziałów, przy rozważanej łącznej sprzedaży z akcjami kopalni węgla brunatnego Adamów i Konin.

- Kopalnia Węgla Brunatnego Konin 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Kopalnia Węgla Brunatnego Adamów Prywatyzacja nastąpi w 2009 r. w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia.

- Zakłady Azotowe Puławy 50,70 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 50,12 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Zakłady Chemiczne Police 59,41 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 59,23 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Telekomunikacja Polska W 2010 r. Skarb Państwa planuje sprzedaż 3,11 proc. udziałów w Telekomunikacji Polskiej. Obecnie MSP posiada 4,15 proc. udziałów w spółce; w 2009 r. planuje sprzedać na rynku regulowanym 1,04 proc. z nich.

- Grupa Lotos W 2010 r. Skarb Państwa planuje sprzedaż części swoich udziałów w Grupie Lotos S.A., w której posiada 63,97 proc. akcji (z zachowaniem pakietu kontrolnego).

- Mennica Polska Prywatyzacja nastąpi poprzez sprzedaż całości 31,64 proc. udziału Skarbu Państwa na rynku regulowanym.

- Kopalnie iáZakłady Chemiczne Siarki "Siarkopol" w Grzybowie 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Azoty-Adipol 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Huta Stalowa Wola Prywatyzacja nastąpi poprzez sprzedaż całości 56,82 proc. udziału Skarbu Państwa w trybie negocjacji.

- Ruch W 2010 r. Skarb Państwa sprzeda w trybie odpowiedzi na wezwanie poprzedzone negocjacjami cały pakiet 55,07 proc. akcji w spółce.

- Towarzystwo Obrotu Nieruchomościami AGRO 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w przetargu publicznym.

- Intraco 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w przetargu publicznym.

- Nadwiślańska Spółka Mieszkaniowa Prywatyzacja nastąpi poprzez sprzedaż całości 96,47 proc. udziału Skarbu Państwa w trybie negocjacji.

- Zakłady Tworzyw Sztucznych Gamrat 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji (do 15 IX 2009 r. składanie ofert wstępnych).

- Centrozłom Wrocław 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Zakłady Górniczo-Hutnicze Bolesław 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy W 2010 r. planowana jest sprzedaż 59,32 proc. udziałów Skarbu Państwa.

- Remag 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Zakłady Górniczo-Metalowe "Zębiec" Rozważane są różne tryby prywatyzacji.

- Polska Żegluga Bałtycka Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Zakłady Graficzne "Dom Słowa Polskiego" Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Zespół Uzdrowisk Kłodzkich Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Lubuskie Zakłady Aparatów Elektrycznych Lumel Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Przedsiębiorstwo Obsługi Cudzoziemców Dipservice 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w przetargu publicznym.

- Fabryka Osłonek Białkowych "Fabios" Rozważane są różne tryby prywatyzacji.

- Cefarm-Rzeszów 49 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 41,65 proc. udziałów w przetargu publicznym.

- Tarchomińskie Zakłady Farmaceutyczne Polfa Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprywatyzować 16,71 proc. udziałów.

- Pabianickie Zakłady Farmaceutyczne Polfa Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprywatyzować 5,04 proc. udziałów.

- Warszawskie Zakłady Farmaceutyczne Polfa Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprywatyzować 5,14 proc. udziałów.

- Wytwórnia Sprzętu Komunikacyjnego "PZL-Kalisz" Skarb Państwa w 2010 r. zamierza sprzedać 53,94 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- OBR Przemysłu Rafineryjnego 100 proc. akcji należy do Skarbu Państwa, który w 2010 r. zamierza sprzedać 85 proc. udziałów w trybie negocjacji.

- Polskie Linie Lotnicze LOT Spółka jest na liście projektów prywatyzacyjnych na lata 2009-2010.
Edytowany: 13 października 2009 15:56

Pubish
Pubish PREMIUM
Dołączył: 2008-08-25
Wpisów: 26
Wysłane: 13 października 2009 19:41:57
Mam pytanie (być może banalne):
Czy po wejściu spółki na giełdę będzie można zdematerializować i sprzedać na GPW akcje pracownicze? Pytam, bo dziadek jako emerytowany pracownik dostał parę sztuk... ;)


Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,051 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +112,18% +22 436,68 zł 42 436,68 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d