0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
22 marca 2013 14:53:05
przy kursie: 13,20 zł
Opinie BZWBK odnośnie wyników pozytywna, a kurs swoje... Cytat:KOV: Spółka podała dobre wyniki za 4 kw.'12; Zysk operacyjny wyniósł 7,7 mln USD
DM BZ WBK - Biznes
22 Mar 2013, 11:00
W naszej ocenie ostatni kwartał 2012 roku okazał się bardzo dobry dla spółki. KOV uzyskał 22 mln USD przychodów. Ich wzrost o 91% wynikał z wyższych wolumenów na Ukrainie. Brak istotnych odpisów pozwolił spółce pokazać zysk operacyjny na poziomie 7,7 mln USD. Spółka uzyskała jednak -0,9 mln USD straty netto. Wyniki na wszystkich poziomach były lepsze w ujęciu r/r.
Informacja pozytywna. Wynik operacyjny został potwierdzony przez przepływy z działalności operacyjnej, które wyniosły 15 mln USD w 4 kw.'11, w tym roku wyniosły one - 0,5 mln USD. Duża strata netto w roku 2012 w wysokości 87 mln USD wynikała z odpisów aktywów w Brunei (blok M) oraz utracie licencji. Ponadto spółka zwiększyła rezerwy P1,P2,P3.
|
|
0
Dołączył: 2010-11-22
Wpisów: 400
Wysłane:
23 marca 2013 13:05:28
przy kursie: 13,20 zł
Paradna wypowiedź prezesa wyjaśniająca na czym polega biznes KOVu: "Ten biznes polega na tym, że ma się koncesję, wierci, jeżeli się nie udaje na tej koncesji to się robi odpis" Od. 1.10 minuty. Naprawdę, sporo krytykowałem KOV, ale teraz widzę, że spółka przecież dokładnie realizuje ten model biznesowy :) Skoro to na tym polega, to już się nie czepiam :)
|
|
0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
23 marca 2013 15:54:44
przy kursie: 13,20 zł
Kolejne akcje znalazły się w Londynie... 100 tys, które poszło na fiksingu w piątek www.londonstockexchange.com/ex...
|
|
|
|
|
50
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 588
Wysłane:
24 marca 2013 21:35:35
przy kursie: 13,20 zł
Omówienie raportu rocznego Kulczyk Oil Ventures za 2012 r.
Przede wszystkim z opinii biegłego zniknęło zastrzeżenie co do niepewności kontynuowania działalności. Może to wyglądać kuriozalnie na podsumowaniu roku, w którym spółka wykazała stratę 79 mln USD, ale jej stan gotówki na koniec grudnia wzrósł do 35,5 mln USD. Poniesione straty to tak naprawdę księgowe odpisy wartości aktywów, które przeszły przez wynik. Pieniądze zostały wydane już wcześniej, a aktywa spisane dopiero w 2012 po niesławnej utracie koncesji w Brunei.
Drugi pozytywny czynnik to silnie dodatnie przepływy operacyjne, opiewające na +33,7 mln USD wygenerowane w 2012 roku z działalności podstawowej. Jak widzimy w przepływach, spółka równolegle cały czas inwestuje. W 2012 r. wydała 27,3 mln USD na aktywa trwałe i 29,5 mln na poszukiwanie i ocenę zasobów. Brakujące kwoty uzupełniła pozyskując 10 mln dolarów pożyczki, wyemitowała też zamienne skrypty dłużne za 13 mln dolarów. Strukturę wydatków widać w rachunku segmentowym: w Brunei zainwestowano w zeszłym roku 20,6 mln USD, a na Ukrainie 35,9 mln USD.
Tempo podnoszenia kapitału zarówno własnego jak i obcego nie zdołało jednak skompensować tempa utraty wartości. Suma bilansowa spadła w ciągu roku z 220 mln USD do 187,7 mln USD. Łączne zakumulowane straty zwiększyły się do 155,3 mln USD. Pogarsza się też struktura kapitału: na koniec grudnia ogólne zadłużenie wynosiło 34% wobec 20,4% rok wcześniej. Może wygląda to nadal na niewiele, ale sporą część aktywów wciąż stanowią tzw. aktywa poszukiwawcze. Na koniec grudnia była to kwota 47,3 mln USD, na którą składa się 40 mln USD wartości zasobów Bloku L oraz 6,5 mln USD wartości zasobów na Ukrainie.
W sprawozdaniu ponadto warto zwrócić uwagę na następujące zjawiska:
1. Kwota 29,5 mln USD wydana na poszukiwanie i ocenę zasobów zwiększyła wartość bilansową aktywów poszukiwawczych, co oznacza iż bez tej inwestycji aktywa te miałyby wartość zaledwie 17,7 mln USD.
2. Kub-Gas wypłaciła jednostce dominującej dywidendę, jednak nie widać kwoty ani daty tej wypłaty.
3. KOV posiada tylko 70% udziału w Kub-Gas, ale konsoliduje 100% przychodów i wyniku.
4. W sprawozdaniu z działalności podane jest, że KOV spłaciła spółce pana Elliotta ponad połowę z należnych 52 mln USD, zostało jeszcze 25,5 mln USD.
Ocena rachunku wyników w ujęciu rocznym jest oczywiście miażdżąca, ale jeśli spojrzeć bliżej na sam IV kwartał, to widać drobny postęp: wzrost przychodów z 7,5 mln do 7,9 mln USD. Niestety, przy jednoczesnym pogorszeniu marżowości: na poziomie sprzedaży marża spadła do 3,5 mln USD, choć wystarczyło to aby wykazać +1 mln USD wyniku za sam IV kwartał.
W szerszej perspektywie trzeba jednak spojrzeć na rachunek segmentowy: przez cały rok Ukraina wypracowała 80 mln USD przychodów po odjęciu kosztów koncesyjnych. Dało to 38,3 mln USD wyniku brutto. Jednak KOV przypada tylko 70% tej kwoty, czyli 26,8 mln USD. Natomiast trzeba odjąć całość kosztów obszaru korporacyjnego, czyli 17,7 mln USD --> akcjonariuszom KOV zostaje 9,1 mln USD zysku z powtarzalnego biznesu. Pomnożone przez kurs powiedzmy 3,15 daje 28,6 mln zł zysku rocznego, czyli aktualny wskaźnik Cena/Zysk wynosiłby około 22. To dużo i oznacza, że rynek spodziewa się około dwukrotnego wzrostu realnego zysku netto.
Jednocześnie wartość księgowa na akcję (przeliczam bo wzrosła liczba akcji) na koniec grudnia wynosiła 0,25 USD wobec 0,41 USD rok wcześniej. Oznacza to 0,79 gr na akcję, czyli C/WK to aktualnie około 1,67. Zważywszy że WK się kurczy bo przedsiębiorstwo jako całość przynosi straty, wskaźnik jest wysoki.
Przytoczone wyżej skorygowane wskaźniki cenowe pokazują, jaką premię płaci rynek za perspektywy spółki. Są one dwojakiego rodzaju: fundamentalne takie jak poszukiwanie ropy i gazu oraz spekulacyjne, takie jak notowanie akcji na kolejnym rynku. Proszę samemu zważyć prawdopodobieństwo i związane z tym ryzyko. Rynek zdaje się liczyć w tym względzie na niemały sukces. Zresztą nie ma innego wyjścia skoro sunk cost jest już tak duży.
Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.
|
|
50
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 588
Wysłane:
27 marca 2013 08:40:43
przy kursie: 12,90 zł
Wyjaśnienie sprawy dywidendy w dzisiejszym ESPI. Cytat:Kierownictwo KULCZYK OIL VENTURES INC. ("KOV") informuje, że jej spółka zależna KUB-Gas LLC ("KUB-Gas"), w której KOV posiada 70 proc. udziałów, wypłaciła dywidendę na łączną sumę 10 mln USD, z czego KOV otrzymała 7 mln USD. www.stockwatch.pl/komunikaty-s...Tyle że daty nadal nie ma.
Edytowany: 27 marca 2013 08:52
|
|
0
Dołączył: 2010-09-27
Wpisów: 8
Wysłane:
8 kwietnia 2013 18:58:51
przy kursie: 13,00 zł
biznes.pap.pl/NSE/pl/news/list...–-jeden-w-koncu-iv--drugi-do-polowy-viii-(wywiad "W ciągu dwunastu miesięcy zamierzamy zwiększyć wartość biznesu na Ukrainie. Głównie mam tu na myśli wzrost dziennej produkcji do ponad 700 tys. m sześc. i przeklasyfikowanie części rezerw 3P do wyższych kategorii. Kiedy prawie trzy lata temu kupowaliśmy udziały w ukraińskim KUB-Gasie, wartość rezerw nie przekraczała 60 mln USD, a dzisiaj wzrosła do prawie 450 mln USD. Stosujemy nowoczesne technologie takie jak szczelinowanie i wydobycie z dwóch horyzontów, a to przynosi wymierne efekty” – powiedział Elliott."
Edytowany: 8 kwietnia 2013 19:06
|
|
0
Dołączył: 2011-06-07
Wpisów: 25
Wysłane:
9 kwietnia 2013 10:48:31
przy kursie: 13,60 zł
Kulczyk Oil Ventures (KOV) odkryło nowy zbiornik gazu na obszarze koncesji Makiejewskoje na Ukrainie, podała spółka w komunikacie. W testach odwiertu poszukiwawczego Makiejewskoje-16 (M-16) uzyskano przepływ gazu ze strefy S5 na poziomie ponad 4,3 mln stóp sześciennych dziennie (MMcf/d). Pod koniec II kw. 2013 r. spółka planuje rozpoczęcie wydobycia.
|
|
0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
25 kwietnia 2013 09:25:55
przy kursie: 13,60 zł
Rewolucja w KOV Cytat:Spółka z portfela Jana Kulczyka zmieni nazwę, scali akcje, przejmie spółkę wydobywającą ropę w Tunezji i wejdzie na giełdę w Toronto.
...
Produkcja KOV wzrośnie dzięki przejęciu o 50 proc. (do 4,7 tys. boe/d), wartość rezerw zwiększy się trzykrotnie, a portfel a portfel aktywów poszerzy się do 13 koncesji w pięciu krajach.
Jak podkreślono w komunikacie, KOV będzie notowany w Toronto na parkiecie, na którym jest 400 spółek z sektora oil&gas i 200 analityków wyspecjalizowanych w ocenie spółek poszukiwawczo-wydobywczych. pulsinwestora.pb.pl/3100081,12...Można by powiedzieć... wreszcie.
|
|
193
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 958
Wysłane:
25 kwietnia 2013 10:15:03
przy kursie: 13,60 zł
... janekduzyoczywiście jak KOV dostanie wszystkie zgody na transakcję... (ktoś się orientuje jakie jest nastawienie aktualnego rządu tunezyjskiego do takich przejęć ? Macie jakieś przykłady podobnych zgód? Tam wrze cały czas i nie wiem jaka jest bieżąca polityka do zmian własnościowych w strategicznych firmach). Jak rozumiem samo przejęcie odbędzie się przez nową emisję akcji, bo przecież nie z zarobionego zysku. * "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 25 kwietnia 2013 10:18
|
|
0
Dołączył: 2008-12-30
Wpisów: 3 427
Wysłane:
25 kwietnia 2013 10:22:53
przy kursie: 13,60 zł
Scarry napisał(a):Jak rozumiem samo przejęcie odbędzie się przez nową emisję akcji, bo przecież nie z zarobionego zysku. No, gdyby tak faktycznie miało być jak piszesz, to trudno nie wykluczyć masakry na kursie... 
|
|
|
|
|
193
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 958
Wysłane:
25 kwietnia 2013 10:29:12
przy kursie: 13,60 zł
@popzwróć uwagę jak sam KOV wycenia swoją realną wartość (jak dochodzi do realnych transakcji to nie ma już gadania o akcjach za 20 zł) Cytat:KOV zaoferuje 7,555 akcji własnych za jedną akcję Winstara albo 2,5 CAD w gotówce to teraz wystarczy policzyć jak sam KOV wycenia wartość swoich akcji. pop napisał(a):Scarry napisał(a):Jak rozumiem samo przejęcie odbędzie się przez nową emisję akcji, bo przecież nie z zarobionego zysku. No, gdyby tak faktycznie miało być jak piszesz, to trudno nie wykluczyć masakry na kursie... "KOV wyemituje 272 mln akcji dla akcjonariuszy Winstar oraz konsorcjum. Warunkiem umowy jest wykonanie przez KI przysługującej mu opcji zamiany kwoty głównej pożyczki o wartości 12 mln USD wraz z należnymi odsetkami na akcje zwykłe KOV, w dniu lub przed datą transakcji, zgodnie z zapisami umowy pożyczki, informuje też firma. " - 272 mln akcji dojdzie. btw: Cytat:Winstar Resources to spółka poszukiwawczo wydobywcza, założona w 1996, notowana na giełdzie w Toronto (TSX-WIX) z siedzibą w Calgary i biurami w Bredzie (Holandia), Genewie (Szwajcaria), Tunisie i Sfax (Tunezja), Szolnok (Węgry) i Bukareszcie (Rumunia). Zatrudnia 115 osób. Obecnie spółka prowadzi wydobycie węglowodorów na terenie Tunezji, a także wykonuje odwierty poszukiwawcze na terenach koncesyjnych w Rumunii. 7 nowych biur (z centralą) do utrzymania... KOV lubi utrzymywac biura na całym świecie  czy Winstar Resources ma powtarzalny zysk netto na działalności ? Bo aktualna wartość firmy to 2 letnia katastrofa kursu.. Winstar
kliknij, aby powiększyć* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 25 kwietnia 2013 10:44
|
|
0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
25 kwietnia 2013 10:43:54
przy kursie: 13,60 zł
Pomijając samo przejęcie, chyba nie mniej ważne będzie wejście na parkiet w Kanadzie. Niestety podejście z OILa ciągnie się za KOV...
|
|
0
Dołączył: 2008-12-30
Wpisów: 3 427
Wysłane:
25 kwietnia 2013 11:00:13
przy kursie: 13,60 zł
Scarry napisał(a):@popzwróć uwagę jak sam KOV wycenia swoją realną wartość (jak dochodzi do realnych transakcji to nie ma już gadania o akcjach za 20 zł) Cytat:KOV zaoferuje 7,555 akcji własnych za jedną akcję Winstara albo 2,5 CAD w gotówce to teraz wystarczy policzyć jak sam KOV wycenia wartość swoich akcji. ] No, no... Musiałeś nieźle pogrzebać w necie, kawał dobrej roboty, bo nieco otworzyłeś mi oczy na to wszystko.Pierwsza moja reakcja na przejęcia była pozytywna, ale musze podkreślić słowo "BYŁA"... p.s.Ciekawe, czy ktoś Cię obarczy odpowiedzialnością za topniejące dzisiejsze wzrosty, bo zaczęły się one po Twoim komentarzu...
|
|
193
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 958
Wysłane:
25 kwietnia 2013 11:01:35
przy kursie: 13,60 zł
@popnie, bez przesady 10 minut z google ..jak zwykle robię za zorganizowane grupy hejterskie  , już się przyzwyczaiłem , po tym jak prosiłem entuzjastycznie nastawionych "inwestorów" na CIA żeby postawili stop-loss przy 22 zł bo gra cienka (jak kurs był 28). Nie chcieli słyszeć... * "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 25 kwietnia 2013 11:10
|
|
PREMIUM
1 362
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 11 958
Wysłane:
25 kwietnia 2013 11:21:30
przy kursie: 13,60 zł
 ja tylko nową stopką chciałem się pochwalić
|
|
0
Dołączył: 2011-08-15
Wpisów: 38
Wysłane:
25 kwietnia 2013 23:02:02
przy kursie: 13,60 zł
Komentarz do zaistniałej sytuacji KOV Dariusz Mioduski: Link Video
|
|
PREMIUM
49
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 767
Wysłane:
26 kwietnia 2013 08:24:28
przy kursie: 13,60 zł
Indiana Jones i taniec łuszczaków - analiza techniczna KOV w porannym Wykresie dnia. 
kliknij, aby powiększyćSzczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW: www.stockwatch.pl/wiadomosci/i...Liczby nie kłamią (...) ale kłamcy liczą
|
|
0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
27 kwietnia 2013 10:25:37
przy kursie: 13,40 zł
Pojawiają się pierwsze oceny branżowych analityków odnośnie przejęcia Winstar. Ocena w pozytywnym tonie, a co ważniejsze ludzi, którzy znają branżę Oil&Gas. Analiza do przeczytania: www.beatingtheindex.com/kulczy...
|
|
193
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 958
Wysłane:
27 kwietnia 2013 10:40:35
przy kursie: 13,40 zł
@janekduzy to po prostu prywatny blog ekonomiczny, z tego samego artykułu masz: (bo gość nabija się trochę z zapowiedzi Mioduskiego odnośnie Winstara): Cytat:Of course, KOV’s CEO gave a bombastic speech on the conference call about aggressively developing Winstar’s assets and doubling production by 2015 (from 1,660 to 3,000+ boed). I am a bit skeptical on that one, Winstar kept getting bogged down by one strike after another, and I don’t expect things to be any different in the near term. But like him, I do believe in the “long term” prospects of the country, the challenge is trying to define a time frame for these words! on nie tyle wierzy w winstara co w gospodarkę kanadyjską. W samego Winstara w krótszym terminie zupełnie nie. * "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 27 kwietnia 2013 10:42
|
|
0
Dołączył: 2012-02-21
Wpisów: 124
Wysłane:
27 kwietnia 2013 10:44:03
przy kursie: 13,40 zł
No a na SW po staremu.
|
|