POLFA (Catalyst)

,,Warszawa, 01.09.2014 (ISBnews) - Zarząd Polfy podjął uchwałę w sprawie emisji nie więcej niż 3.230 sztuk obligacji na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 1.000 zł każda, podała spółka.

"Obligacje są oferowane w trybie, o którym mowa w art. 9 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, w ramach oferty prywatnej, tj. poprzez ofertę skierowaną do nie więcej niż 149 inwestorów imiennie wskazanych, i nie stanowi oferty publicznej w rozumieniu Ustawy o ofercie publicznej" - czytamy w komunikacie.

Polfa S.A. jest największym polskim pośrednikiem w handlu zagranicznymproduktami leczniczymi. Specjalizuje się w sprzedaży polskich farmaceutyków na rynkach byłego ZSRR oraz Azji od 50 lat. Firma obsługuje 15 krajów, ma sieć 7 przedstawicielstw i spółkę zależną na Węgrzech. Sprzedaż w Polsce do kanału B2B i ostatnio wprowadzonych leków gotowych to 10% przychodów. Spółka zapowiadała, że w tym roku chce przejść na rynek główny GPW z NewConnect''.





Trochę czegoś tu nie rozumiem,oferta skierowana miała być tylko do posiadaczy serii A (rolowanie) a widzę ze to normalna emisja(standardowa)
Niech emitują,znajdą chetnych na 3,2 mln i spłacą serię A

Zacznę od chyba oczywistej sprawy - nie ma obowiązku rolowania. Jak obligatariusz nie chce, to nie musi obejmować nowej emisji. Z drugiej strony, wyciągnięcie pieniędzy z firmy, która nie ma ochoty spłacać obligacji, nie jest proste.

Jeśli ktoś ma obligi Polfy serii A i chce odzyskać kasę, sugeruję na początek zrobienie dwóch rzeczy:
1. Wysłać wezwanie do zapłaty (na papierze, za potwierdzeniem odbioru lub osobiście dostarczyć do firmy). Dobrze byłoby skontaktować się też z kimś od nich, jak się zapatrują na wykup od danej osoby obligów serii A bez rolowania.
2. Uzyskac potwierdzenia od Polfy, że nie podważają wierzytelności wynikającej z posiadania obligacji serii A. Takie potwierdzenie trzeba mieć dla siebie imiennie. Wystarczy w formie maila.

Jeśli działania z punktu 1. nic nie dadzą, można spróbować pójść do sądu. I wtedy wielkim ułatwieniem jest potwierdzenie wierzytelności ze strony Polfy, ponieważ jest duża szansa na uzyskanie nakazu zapłaty w trybie nakazowym. Mając taki nakaz można pójść do komornika, który może zająć konta spółki w celu zabezpieczenia środków na pokrycie wykupu obligów. Jednak często już sama perspektywa zajęcia konta przez komornika jest dla dłużników bardzo motywująca, żeby uregulować zobowiązania.

Bez takiego potwierdzenia sąd prawie na pewno skieruje sprawę na tryb upominawczy. Zrobi tak, ponieważ bez potwierdzenia wierzytelności sytuacja jest niejednoznaczna, np. posiadacz obligacji Polfy może być jednocześnie dłużnikiem tej firmy z jakiegoś innego tytułu.

To tak ogólnie. Tu jest dokładnie opisane, dlaczego tryb nakazowy jest lepszy od upominawczego:
www.windykacja-wierzytelnosci....

Sugeruję również kontakt z prawnikiem, jeśli ktoś faktycznie chce iść do sądu.

Przebijają Minoxa 10x

Jestem świeżo po rozmowie z mec. Przemysławem Kowalewskim, zajmującym się sprawą Polfy.
Po 4 dniach oczekiwania odezwał się.
Niewiele nowego wniosła ta rozmowa
-rolowanie na pól roku na serię E
-świadectwo depozytowe oryginał(ale notarialnie poświadczona kopia może być,choć z naciskiem na oryginał)
-zaplata ostatniego kuponu odsetkowego po odesłaniu do firmy świadectwa,oraz formularza wykupu
-brak częściowej splaty zadłuzenia na obecną chwile. Całość rolowana
-zabezpieczenie do serii E ma zostać ustanowione do 5 miesięcy(nie wie jeszcze co i jak)
-w przypadku braku woli rolowania obligatariusz może skierować sprawe na drogę sądową i w ten sposób dochodzić swych praw
-do serii E sporządzona zostanie umowa cywilno-prawna że takowe obligacje będziemy posiadali,ponieważ nie będą one nigdzie deponowane,w żadnym DM (czyli oblig na słowo+papier)
-do kilku godz mam otrzymać szczególowe warunki porozumienia bo takowe zarządałem

Na pyt w sprawie sytuacji,realnych szans na spłatę i innych zwiazanych z Polfą odpowiedzi nie otrzymałem,ponieważ mecenas został powołany tylko do prawnego rozwiązania emiji serii A oraz rolowania na serię E i szczególy sytuacji w spólce nie są mu znane.

Tyle na chwilę obecną

to jak macie doświadczenie z Minox, to powiedzcie, jak to załatwić skutecznie?
kto w imieniu DM może takie porozumienie potwierdzić?

2. Z uwagi na fakt, iż Obligacje Serii A mają formę zdematerializowaną, Obligatariusz zobowiązuje się złożyć w terminie 3 (trzech) dni roboczych od podpisania Porozumienia w Domu Maklerskim ___________S.A. oświadczenie, że zobowiązania z tytułu Obligacji Serii A zostało rozliczone z Emitentem poza Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych. Wzór oświadczenia Obligatariusza stanowi załącznik nr 7 do Porozumienia.
3. Obligatariusz przedstawi Polfa w terminie 4 (czterech) dni od podpisania Porozumienia, opatrzone prezentatą Domu Maklerskiego ___________ S.A. oświadczenie, o którym mowa w st. 2.

Co tak właściwie wkleiłeś ?

1.Tak właściwie to czemu nie jest możliwa zapłata ostatniego kuponu odsetkowego bez formularza i świadectwa depozytowego ? czy to kombinacja ze strony Polfy czy prawnie tak to wygląda ??

2.Co w sytuacji pobrania za 250 PLN świadectwa depozytowego i blokady obligacji na rachunku , jakie to ma konsekwencje dla obligatariusza ? wspominacie coś o jakimś porozumieniu


3.czy pobranie świadectwa depozytowego rzutuję jakoś dla obligatariusza który chciałby wysłać do nich wezwanie do zapłaty ?


Ogólnie nie macie wrażenia że to chaotyczne jest wszystko, do części nie dzwonią , do cześć dzwonią , cześć dostaje porozumienie , cześć nie , ja numer do tego prawnika mam dzwonił do mnie tak właściwie nie wiem czemu , ale porozumienia nie dostałem może dlatego że twierdziłem że to banda oszustów :D

Dla zainteresowanych do których prawnik nie dzwonił:
Krzysztof Kowalewski 692 419 473
e-mail: przemyslaw.kowalewski@kaos.pl


Ja otrzymałem niedawno na maila szczególowe warunki porozumienia.
Są conajmniej niepoważni i ja osobiście leje na ich warunki.

Jako "szczęśliwa" posiadaczka kilku szt. obligacji serii A wystąpiłam o świadectwo depozytowe, wyślę formularz wykupu, ale nie jestem zainteresowana rolowaniem.
Jak na razie dostałam propozycję nabycia obligacji serii E, brak mi informacji o konieczności rolowania (oferta którą dostałam jest propozycją emisji prywatnej, nie ma zaznaczenia że skierowana jest do posiadaczy obligacji serii A).
Czy mógłby ktoś przesłać mi warunki porozumienia zawierające informacje o konieczności rolowania?
Czy ktoś uzyskał uznanie wierzytelności przez Polfę?
Czy ktoś może polecić prawnika który mógłby reprezentować w sprawie o odzyskanie wierzytelności?

Jeszcze kilka przemyśleń w kwestii zabezpieczenia. Obligacje są zabezpieczone i warto spróbować uruchomić proces spieniężenia zabezpieczenia, kontaktując się z administratorem zastawu i hipoteki.

Niestety, z doświadczenia wiem, że z dużym prawdopodobieństwem administrator zastawu i hipoteki może być zaprzyjaźniony z emitentem, więc nie będzie się kwapił z wykonaniem swoich obowiązków. Administratora wybiera i opłaca emitent, więc jest oczywiste, że wybierze kogoś, kto w razie problemów będzie stał po jego stronie, a nie po stronie obligatariuszy. Pocieszające jest to, że administratorem jest kancelaria prawna, więc w razie czego można ich postraszyć skargą do korporacji radcowskiej.

www.stockwatch.pl/wiadomosci/p...