pixelg
CDPROJEKT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

CDPROJEKT [CDR]

AKTUALNY KURS: 187,66 zł (-5,69%) 16-06-2021 16:30
lesgs
lesgs PREMIUM
31
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 871
Wysłane: 30 kwietnia 2021 18:26:25 przy kursie: 174,12 zł
I o to właśnie chodzi w dyskusji. Cenny komentarz @baks i @isaac. Mamy konkrety do dyskusji.

Niezależnie od tego, na ile wartościowe są oceny analityków, widać, że w latach 21-23 CDR powinna wygenerować ok. 2,3 Mld zysku Jeżeli to się nie uda, cała strategia na nadchodzące lata przestaje się spinać. Tym bardziej, że uwagi @baks jeszcze bardziej ograniczają manewry finansowe CDR. Można przyjąć dane z ocen analityków jako punkt wyjścia i prognozować przychody/zyski z CP77 względem zarysowanego scenariusza. Uważam, że po wynikach za Q1 i H1 będziemy mieli dobrą orientację, a cała sytuacja ostatecznie się wyjaśni po raporcie za Q3.

baks
27
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 591
Wysłane: 30 kwietnia 2021 19:16:32 przy kursie: 174,12 zł
misiekstok napisał(a):
Bardzo fajnie, że Pan Isaac sprostował Pana baksa odnośnie sprzedaży outriders. Rozumiem, że można mieć negatywne podejście do spółki ale rozmijanie się z prawdą (a twierdzenie, że gra pcf sprzedaje się lepiej niż 2077 w tym samym okresie po premierze to mijanie się) wywołuje grymas. Pan igen podobnie lubi dramatyzować i przestawiać spółkę w najgorszym świetle (post o 8 mln kopii w 2020).
Również byłem zapisany na wczesny dostęp do gry mobilnej ala niestety się nie załapałem.

Co tu jest do prostowania - pamięć jest nieco zawodna. Baza pokazała także, że CP nie był 10 tygodni po premierze na TOP1 a później jak kamień w wodę - co tu się oszukiwać. Spółka podpaliła całe 10 lat pracy nad swoją marką ...... i to dla czego ..... dla marnych kilku srebrników które stanęły jej w gardle. Dziwię się, że nie odwołano Zarzadu za ten numer - ale to problem dla akcjonariuszy, że taki Zarząd mają.wave

A nie ujmując nikomu jak na grę 5-6 razy tańszą wspomniany Outriders całkiem nieźle się sprawuje. Spółki będą i już to robią - rywalizacja na rynku akwizycji w Kanadzie i nie tylko. Na razie prowadzi PCF 2:1 dwa przejęcia do jednego.
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)

the special one
21
Dołączył: 2015-10-29
Wpisów: 48
Wysłane: 30 kwietnia 2021 20:39:39 przy kursie: 174,12 zł
Cytat:
Dziwię się, że nie odwołano Zarzadu za ten numer - ale to problem dla akcjonariuszy, że taki Zarząd mają

Ja też się dziwię, że akcjonariusze Kiciński, Iwiński i Nielubowicz nie odwołali z zarządu Kicińskiego, Iwińskiego i Nielubowicza. Pewnie głosów im zabrakło


mackopl
mackopl PREMIUM
40
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 079
Wysłane: 30 kwietnia 2021 23:46:36 przy kursie: 174,12 zł
anty_teresa napisał(a):
PS: To omówienie jest nieco inne niż się przyzwyczailiście czytać na SW. Proszę o feedback, czy tak jest fajniej, czy wręcz odwrotnie. Czego Wam brakuje i w jakim kierunku należałoby dalej iść

Bardzo fajne omówienie, dużo istotnych informacji dający obraz co się w spółce wydarzyło. Ciekawe porównanie CB2077 z W3. Myślę, że warto by zrobić tabele bardziej czytelną, z opisem oraz dodać estymacje sprzedaży i na podstawie tego oszacować potencjalny wynik. W tym przypadku porównanie do W3 uważam za mały dodatek w omówieniu, ponieważ scenariusz z Wiedźmina przez te wtopy CDR na CP nigdy się nie powtórzy.
W chwili obecnej C/Z 15, kolejny rok to będzie spory regres C/Z 30??, a strata wizerunkowa również zmienia sentyment i nie daje podstaw do premii na kursie.
Fajnie by było zobaczyć zestawienie + i - które mogą kształtować przyszła wycenę.
Edytowany: 30 kwietnia 2021 23:47

enthusiast
5
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 167
Wysłane: 1 maja 2021 01:19:27 przy kursie: 174,12 zł
Przy okazji okazji nieudanej premiery CP77 pojawiały się głosy, że powinni ją dopracować i przełożyć release gry. Ciekawe dlaczego tego nie zrobili, czy zarząd nie wiedział w jakim stanie jest gra? Bardzo w to wątpię. Po prostu przełożenie daty wydania nic by nie dało.

Jesteśmy prawie pół roku od premiery a poprawki zasadniczo nie zmieniły jakości gry, przypuszczam że podobnie będzie w rok czasu od premiery. Teraz to można dłubać i poprawiać defekty, ale rozwiązań których gracze oczekiwali w grze nie ma zaimplementowanych na przyzwoitym poziomie. Tego praktycznie nie da się zrobić ot tak. Nie wystarczy wiedzieć, że coś jest źle zdobione, przede wszystkim trzeba mieć kompetencje i wiedzieć jak to zrobić. W przeciwnym razie weźmiesz się za robotę a efekt będzie podobny do tego co miałeś poprzednio.

Wiadomo, że w IT różnica między przeciętnym a dobrym inżynierem/developerem jest ogromna. Ta zależność jeszcze bardziej jest widoczna na poziomie zespołu, tym bardziej im większy jest zespół.
Edytowany: 1 maja 2021 01:40

artbeco
4
Dołączył: 2010-01-04
Wpisów: 186
Wysłane: 4 maja 2021 07:52:16 przy kursie: 174,12 zł
Moderator:
Komentujemy spółkę, nie użytkowników
Edytowany: 4 maja 2021 08:19

enthusiast
5
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 167
Wysłane: 4 maja 2021 08:59:34 przy kursie: 174,12 zł
@artbeco
Ostatnio ogłoszona strategia spółki sama sugeruje co zawiodło w dowiezieniu produktu na założonym poziomie, oczekiwań co do CP77 nikt inny nie określał tylko sama spółka jasno definiowała w jaki produkt celuje. I to się nie udało, żeby nie powiedzieć dobitnie że na tym polu CDR poległ sromotnie.

PS. W wpisie co do umiejętności i kompetencji załogi odnosiłem się w kontekście oczekiwań do tego jaką grą miał być CP77, i na tym polu nie udało się zespołowi dostarczyć w pełni jakościowego produktu. Co oczywiście nie oznacza, że w spółce nie ma dobrych i kompetentnych pracowników.

pivovarit
pivovarit PREMIUM
57
Dołączył: 2020-03-29
Wpisów: 291
Wysłane: 4 maja 2021 09:30:21 przy kursie: 168,92 zł
enthusiast napisał(a):
Wiadomo, że w IT różnica między przeciętnym a dobrym inżynierem/developerem jest ogromna. Ta zależność jeszcze bardziej jest widoczna na poziomie zespołu, tym bardziej im większy jest zespół.


Jak ktokolwiek miał styczność z IT, to wie, że nieudolny management potrafi ręce połamać nawet geniuszom.

Nie wiem, czy w CDR są geniusze, ale nieudolny management na pewno.

enthusiast
5
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 167
Wysłane: 4 maja 2021 09:46:40 przy kursie: 168,92 zł
Przy nieudolności kadry zarządzającej pojawia się następny problem, zdominowani geniusze często decydują się na opuszczenie pokładu.

Nori
1
Dołączył: 2021-04-19
Wpisów: 2
Wysłane: 4 maja 2021 09:55:19 przy kursie: 168,92 zł
...... Nieudolny management, nieudolności kadry zarządzającej.

W 30 lat, ze straganu na listę Forbsa. Naprawdę nie odczuwacie dysonansu poznawczego pisząc coś takiego.


pivovarit
pivovarit PREMIUM
57
Dołączył: 2020-03-29
Wpisów: 291
Wysłane: 4 maja 2021 09:57:57 przy kursie: 168,92 zł
Nie, problemy z zarządzaniem dynamicznie rozwijającymi się firmami to klasyk gatunku. Poza tym, wierzę, że się ogarną po tym kuble zimnej wody po "jakoś to będzie".
Edytowany: 4 maja 2021 09:58

rudygonzalez
0
Dołączył: 2021-04-14
Wpisów: 3
Wysłane: 4 maja 2021 11:13:44 przy kursie: 168,92 zł
Czy dla funduszy posiadających te dosyć spore pozycje krótkie istotnym obciążeniem może okazać się nadchodząca dywidenda? Czy raczej mogą jeszcze dobierać akcji na wypadek wzrostu kursu pod koniec maja?

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 522
Wysłane: 4 maja 2021 11:21:44 przy kursie: 168,92 zł
Duża dywidenda to minus o wysokość dywidendy dla shortujacych.
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>


comoestas
comoestas PREMIUM
6
Dołączył: 2021-01-28
Wpisów: 26
Wysłane: 4 maja 2021 14:33:31 przy kursie: 168,92 zł
enthusiast napisał(a):
Przy okazji okazji nieudanej premiery CP77 pojawiały się głosy, że powinni ją dopracować i przełożyć release gry. Ciekawe dlaczego tego nie zrobili, czy zarząd nie wiedział w jakim stanie jest gra? Bardzo w to wątpię. Po prostu przełożenie daty wydania nic by nie dało.


Prawdopodobnie zdawali sobie sprawę, że to był ostatni moment na wydanie produktu, nawet w stanie, który nie był zadowalający. Pamiętajmy, że okres przedświąteczny jest najlepszy z punktu widzenia wydawców, zatem na kolejną podobną okazję trzeba byłoby czekać dość długo, a i istniało spore ryzyko, że klienci, którzy zamówili preordery, zaczną je zwracać. Gracze mogą psioczyć na jakość produktu, ale jeśli mają już swoją kopię, to mimo wszystko przywiązują się do niej. Kolejne przesunięcie premiery mogłoby znacznie bardziej zdenerwować klientów, którzy już zapłacili i oczekiwali gry na gwiazdkę. W tym kontekście dużo ważniejsze było dowiezienie produktu na czas, nawet kosztem miesięcy pracy nad poprawkami i gaszenia pożaru. Ważne, że kasa się zgadza, a poziom zwrotów jest na stosunkowo niskim poziomie. CDP po prostu nie mógł sobie pozwolić na kolejne opóźnienie. To pułapka, w jaką wpada wielu deweloperów - zupełnie inaczej by wyglądała sytuacja, gdyby nie było tylu zamówień przedpremierowych. W takim wypadku każde opóźnienie działa na niekorzyść producenta i potencjalnie może grozić utratą płynności.

Podsumowując, zarząd CDP stał przed dwoma złymi możliwymi scenariuszami, z których wybrał ten najmniej ryzykowny z punktu widzenia spółki. Utrata renomy jest bolesna, ale mniej ryzykowna niż potencjalna fala zwrotów, która mogła zachwiać finansami.
Edytowany: 4 maja 2021 14:34

krewa
krewa PREMIUM
435
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 120
Wysłane: 4 maja 2021 14:48:57 przy kursie: 168,92 zł
micmak napisał(a):
Duża dywidenda to minus o wysokość dywidendy dla shortujacych.


Dlaczego? Dywidenda jest odcinana od kursu, notowania startują niżej o wysokość dywidendy w stosunku do kursu odniesienia. To jest raczej in plus.
Osobna kwestia to umowa z pożyczającym akcje do krótkiej sprzedaży, a konkretnie rekompensata z tytułu utraconej dywidendy. Więc w najgorszym przypadku jest to wydarzenie neutralne dla szortujących

jacobz
1
Dołączył: 2009-06-01
Wpisów: 211
Wysłane: 4 maja 2021 20:11:23 przy kursie: 168,92 zł

Scarry
184
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 920
Wysłane: 5 maja 2021 09:04:39 przy kursie: 161,50 zł
Nori napisał(a):
...... Nieudolny management, nieudolności kadry zarządzającej.
W 30 lat, ze straganu na listę Forbsa. Naprawdę nie odczuwacie dysonansu poznawczego pisząc coś takiego.

Ryszard Krauze z Petrolinvestem też był na liście Forbsa. Też trafił praktycznie ze straganu (handlował w latach 80tych skórami czy coś takiego). Nie odczuwasz że bogactwo jeśli fundamenty nie są trwałe może przyjść i zniknać? Taki własnie ma wg mnie problem ma CDR - brak głębokich fundamentów, firmę można określić, gdyby miało to być jedno określenie "jeden wielki crunch".
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 5 maja 2021 09:18

lesgs
lesgs PREMIUM
31
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 871
Wysłane: 5 maja 2021 09:20:36 przy kursie: 161,50 zł
Niezależnie od tego, co myślą o tym dyskutanci, rynkowi wyraźnie się nie podoba to, o czym ostatnio inwestorzy usłyszeli z mediów. Po drodze znikło kilka wpisów, ale chciałbym odnieść się do tego, że forum nie może być miejscem samych optymistycznych doniesień, bo straciłoby tym samym cały swój sens. Jeżeli czytam negatywne opinie np. @Scarry to mogę je skonfrontować z innymi, optymistycznymi wpisami i samodzielnie podejmować decyzję. Gdybyśmy ograniczyli się do samych optymistów skutek byłby nijaki.

krewa
krewa PREMIUM
435
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 120
Wysłane: 5 maja 2021 09:39:46 przy kursie: 161,50 zł
Nie sądzę, by rynek aż tak przejmował się medialnymi doniesieniami - przecież tak naprawdę w tych artykułach nie ujawniono niczego nowego. Co najwyżej drobni gracze wreszcie przejrzeli na oczy - przemawia za tym istotny spadek wartości pojedynczej transakcji.

Scarry
184
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 920
Wysłane: 5 maja 2021 10:01:24 przy kursie: 161,50 zł
@krewa

wg mnie rynek na te parę procent spadku wycenił odejście Tomaszkiewicza. To było przysłowiowe serce tych gier. Choć z tego co słyszałem nie tylko serce ale i gość od trzymania dyscypliny za przysłowiową mordę. Rynek wycenił to negatywnie.

btw: i tak kurs uważam za dramatycznie przewartościowany bo nijak nie widzę jak firma ma w najbliższych latach robić powtarzalny miliard zysku....
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 5 maja 2021 10:03

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość, Maciejkamg, mody, polishsurgeon, sztrum, tgolik, to_ja

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,567 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,83% +33 766,03 zł 53 766,03 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło