Kiedy szczyt Hossy:)

Chwilowo tani. Przez poprzednie kilka lat produkowała drogi prąd i za pół roku będzie prawdopodobnie tak jak było. Nie da się zbudować żadnej trwałej przewagi na zabytkowej, niedofinansowanej, leciwej infrastrukturze w oparciu o stare i drogie technologie oraz wątpliwe ekonomicznie przerzucanie kosztów pomiędzy branżami. Od 10 lat pisze się, ze w około 2030 roku będziemy mieć gigantyczne problemy z energią i choć czas płynie to niewiele uczyniono by zwiększyć moce produkcyjne a cykle inwestycyjne w tej branży są bardzo długie. Na węgiel?, na gaz?, 10 atomówek?, OZE?, wiatraki na Bałtyku. Coś w ciągu najbliższych 5 lat uruchomimy? Może zmodernizujemy sieci energetyczne bo na samym przesyle mamy gigantyczne straty a do tego ta sieć nie daje możliwości szybkiej rozbudowy rozproszonego OZE.

Mówimy chyba o trwałej przewadze konkurencyjnej a nie chwilowej wynikającej z nietypowej sytuacji oraz szeregu zbiegów okoliczności i aktualnej sytuacji politycznej. Problemy w energetyce są jak pisałem od dziesięcioleci a te braki produkcji teraz są li tylko przyczynkiem do tej rozmowy i pokazują tylko problem bo one problemem samym w sobie w tym układzie odniesienia nie są. Nie da się też oderwać rynku energii od infrastruktury, jej wieku, jakości i możliwości rozbudowy mocy produkcyjnych. To branża o bardzo wysokich nakładach inwestycyjnych i długich procesach tworzenia dużych mocy. Pierwsza atomówka w 2029 jest mocno wątpliwa bo wystarczy sobie prześledzić różne inwestycje tego typu na świecie, z których rzadko która nie ma opóźnień liczonych w latach. My nie mamy na dziś chyba na twardo niczego, ani konkretnych lokalizacji, konsultacji społecznych, miejsc składowania odpadów, wybranego wykonawcy, finansowania, procedury. To wszystko jest w ruchu więc mowa o energii z tego za 8 lat wydaje się na razie tematem życzeniowym. Ale trzymam kciuki bo taka jest konieczność.
Mechanizm uprawnień jest tak skonstruowany, że wraz ze wzrostem ich cen przyrasta kwota środków, które powinny być inwestowane w zmniejszanie emisji. Ten kto ją zmniejsza potrzebuje mniej tych uprawnień i cena uprawnień jako faktor traci powoli znaczenie. To się właśnie dzieje i trzeba mieć świadomość, że na zachodzie emitenci i rządy to robią. Współpracuję z największym na świecie producentem produktów obarczonych ogromna emisją (do wartości produktu) i oni przykładowo swoją największą fabrykę w Niemczech mają w kwietniu doprowadzić do "zeroemisyjności". Jeśli tak mówią to tak będzie bo w dużym i poważnym biznesie realizacja deklaracji na jakich opiera się strategia jest kluczowa. To tylko jeden przykład zapewne nie oderwany od szerszego spektrum
Oczywiście, że my nie jesteśmy w stanie wyjść z węgla zapewne jeszcze przez wiele lat z bardzo różnych powodów tak ekonomicznych, społecznych i różnych złożonych w których tkwimy od lat a suma zaniechań na pewno nas jako społeczności z tych problemów nie wyprowadziła i niespecjalnie dostrzegam tu spektakularne działania. Węgiel kamienny z odkrywkowych kopalni Kolumbii, Australii czy Syberii będzie zawsze tańszy od naszego wydobywanego z coraz trudniej dostępnych pokładów i coraz drożej. Przy tej dysproporcji oraz coraz bardziej koniecznym uzupełnianiu wydobycia importem ( nasze wydobycie z wielu przyczyn spada i spadać będzie) sprawa kosztów CO2 to trochę zasłona dymna. Drugi problem to kwestia jakości tego co u nas się wydobywa ale to inny już temat.

Zdarzało się ale raczej rzadko w krótkich okresach i trudno na tym opierać strategię budowania przewagi konkurencyjnej. Wydobywając węgiel z coraz głębszych, trudniej dostępnych, trudniejszych geologicznie i technicznie pokładów i będziemy to czynić coraz drożej. Koszt pracy też będzie wzrastać a cala branża jest raczej mało przejrzysta, uwikłana w różnych układach i zależnościach politycznych, społecznych, biznesowych i innych. To niestety nigdy nie będzie opłacalne bo za mojego życia nigdy opłacalnie trwale nie było a całymi dekadami generowało ogromne straty pokrywane z tzw. budżetu. Legendy o czarnym złocie i bogactwie narodowym dają nam takie samo oparcie długoterminowe jak ta o Wandzie co nie chciała. To bardzo trudny temat, którego jak na razie nikt nie rozwiązał i nie rozwiązuje a jedyna strategia to powolne i naturalne zmniejszanie skali, które dzieje się od 30 lat. Czekam na pierwszą atomówkę i poważne inwestycje w sieci energetyczne. Może gazowa w Ostrołęce ale to zdecydowanie spóźniona inwestycja wynikająca z tkwienia w mentalnym uwikłaniu.

Owszem, bardzo krótkich np. 2004 - 2012

Zauważ, że transport drożeje najczęściej wtedy, gdy na świecie mamy hossę surowcową - powyższy okres pokrywa się z najsilniejszą częścią poprzedniej fali hossy surowcowej.
Pytanie, czy to, co mamy obecnie to początek nowej hossy surowcowej, czy tylko chwilowy pik ze względu na pozrywane łańcuchy dostaw?

Ja jestem zdecydowanie w obozie nowej hossy surowcowej, m.in dlatego, że Bloomberg Commodity Index od 1935 r. nigdy nie drożał w ciągu 2 kolejnych lat o ponad 50% bez nowej fali hossy:

www.sentimentrader.com/blog/co...

Jasne. Na razie to mamy problem z ogarnięciem frachtu z naszych kopalń i składowisk do ciepłowni i energetyki. Co tu gadać o Kolumbii czy Mozambiku.
8 lat dosyć wątpliwej opłacalności na 30 to właśnie jest niewiele. Spróbuj żyć przez 30 lat gdy przez 22 z nich wydajesz więcej niż zarabiasz - to działa tylko jak się ma majętnego tatusia i mamusię. No i tak właśnie ten system wygląda na przestrzeni lat i nie inaczej będzie dalej tylko synek się starzeje

Elektrownie i ciepłownie mają problem z utrzymywaniem obowiązkowych zapasów węgla na dziś czyli cos tu nie gra skoro jesteśmy dopiero "zimowym na przednówku".
Tu cytat z listu Prezesa Izby Ciepłownictwa do Ministra Aktywów Państwowych:
„W ostatnich dniach dochodzą do nas niepokojące informacje na temat pogarszających się warunków realizacji umów związanych z dostarczaniem węgla dla źródeł ciepła systemowego. Problem dotyczy zarówno sposobu realizacji kontraktów na dostawy węgla energetycznego przez Polską Grupę Górniczą SA, jak również problemów z wywiązywania się z zawartych umów na transport węgla z PKP Cargo SA.
Problemy także zgłasza wielu producentów prądu. PKP Cargo miast wozić kruszywa ma wozić węgiel wagonami do kruszyw
Prze 8 lat możesz zarobić bardzo dużo ale możesz też sporo wydać i ustawić poziom swoich kosztów stałych na takim poziomie jakbyś zarabiał świetnie zawsze i wszędzie . Jest wiele przykładów że roztrwonić można każdy dochód szybko a co dopiero na przestrzeni wielu chud7ych lat - i wydaje się, że tu mamy kliniczny przykład.

Ja jestem tylko skromnym bywalcem loży szyderców a nie członkiem wielkiej rady co to mają złote recepty na zadawnione i zaśniedziałe problemy latami przyklepywane. Zwłaszcza, ze te złote rady to by były z 5-10-15 lat spóźnione. Nie da się nic zrobić strzelając z palców tu i teraz. To wymaga sensownej długoterminowej strategii oraz powolnych i konsekwentnie wprowadzanych zmian. Czy mamy jakąś długoterminową strategie? Nie wiem, nie znam jej. Nie potrafię więc ocenić czegoś czego nie ma. Nie dostrzegam też tej przewagi konkurencyjnej w energetyce jaką niby mamy bo ani jej nie mamy, ani nie mieliśmy ani mieć nie będziemy. Nic na to nie wskazuje na ten moment poza chwilowym zbiegiem okoliczności,

Natomiast co do zapasów węgla dla elektrowni i elektrociepłowni. Myślę że obecna sytuacja może wyglądać następująco. Elektrownie i elektrociepłownie są zobowiązane do posiadania zapasów węgla na 60 dni o ile się nie mylę. Kopalnie mają obecnie dylemat. Czy sprzedawać węgiel na eksport po cenach rynkowych czy do elektrowni po dużo niższych cenach. Myślę że obecnie węgiel jest głównie sprzedawany na eksport ze sporym zyskiem. Stąd braki w uzupełnianiu rezerw węgla w elektrowniach i elektrociepłowniach. Dla mnie naruszenie zapasów na 60 dni nie jest problemem. Naruszenie zapasów na 30 dni uważałbym natomiast za groźne. W tej sytuacji jaka mi się rysuje eksport węgla uważam za słuszny, bo zmniejsza straty kopalń bez istotnego ryzyka przerwania dostaw prądu w Polsce. Na pewno sytuacja jest bacznie monitorowana.

Obecną sytuację na rynku węgla trzeba wykorzystać i jeżeli się nie mylę to jest to robione.

Masz natomiast rację, że obecna sytuacja nie jest wynikiem polityki państwa. Tylko nie ma to obecnie znaczenia. Realia gospodarcze są jakie są i trzeba je wykorzystać. Jestem sam ciekaw jakie będą wyniki górnictwa w 2021 r.

Moim zdaniem to jest dobra wiadomość dla akcjonariuszy PKP Cargo, również w kontekście poniższej informacji.



Cytat jest z tego forum parę wpisów powyżej.

Oznacza on, że PKP Cargo wozi węgiel węglarkami na eksport i dlatego w Polsce nie ma dość wagonów do realizacji dostaw na rynku krajowym.

Oświadczam, że nie mam akcji PKP Cargo i nie planuje inwestycji w te akcje.

Nie znajdę teraz źródła, ale z tego co pamiętam to czytałem, że PKP sprzedało znaczną ilość węglarek z uwagi na kiepskie perspektywy w tym segmencie i stąd obecne problemy.


Czytałem o tym na wysokim napięciu, wspominają też o tym w najnowszym artykule:



wysokienapiecie.pl/43092-elekt...