JSW [JSW]

Trzeba pamiętać skąd się bierze obecna inflacja - głównie galopujące koszty energii, zarówno gaz jak i prąd, które nie do końca są kształtowane kwestiami rynkowymi. Czyli siłą rzeczy żeby coś produkować i na tym zarabiać, gdy dostajesz coraz wyższe rachunki za powyższe, musisz przerzucać wzrost cen na dalszego uczestnika łańcucha. Tymczasem coraz więcej ludzi zauważa, że realnie biednieje i zaczyna ograniczać lub odkładać wydatki, które nie są niezbędne do przeżycia - w tym wiele tych przemysłowych, do których schodzą wcześniej surowce. W efekcie jedna strona nie będzie chciała kupować (gdy inflacja nie przestanie rosnąć, albo gdy będzie się utrzymywać powyżej wzrostów pensji), druga z kolei zwyczajnie nie będzie mogła sprzedawać taniej. Nieprzypadkowo część analityków mówi o tym, że możemy z rekordowej inflacji przejść dojść łatwo w recesję, gdy zacznie się tzw. "strajk konsumenta".

Na jakiej zasadzie surowce przemysłowe (chyba, że chodzi Ci o złoto) miałyby grzać do góry, gdyby popyt z przemysłu jednak zaczął maleć, w oparciu o zaniechania czy odroczenia zbędnej konsumpcji przez ludność ? A może jednak kupię używane auto, bo tak to będę musiał czekać rok aż dopłynie jeden brakujący chip a poza tym dostałem tylko 4% podwyżki a auta podrożały o 15-20%, a może jednak obecna pralka jeszcze trochę podziała, a może remont działki to za rok lub dwa jak inflacja opadnie, i tak można wymieniać przykłady z życia, te 3 powyżej to zasłyszane tylko w tym tygodniu. Jeżeli pomyśli tak większość, to będzie wesoło.

Przeszarżowanie z podwyżkami stóp procentowych też może zarżnąć gospodarkę. Jedyny ratunek przed tym i powyższym scenariuszem, które raczej będą rececjotwórcze, to chyba jakieś nie za szybkie (w wyniku tego o czym pisałem wyżej, a więc wpadnięcia na nagłą ścianę konsumencką) obniżanie się inflacji, powolne gotowanie tej żaby, jednocześnie bez zbyt dużego ruchu na stopach, w międzyczasie odblokują się łańcuchy dostaw, przez 2-3 lata może rozejdzie się po kościach, a szary Kowalski straci "tylko" kilkanaście % oszczędności. Z drugiej strony weźmy to USA - co nie zrobi FED, to też będzie ciekawie. Oni tam boją się dużych przecen na rynku akcyjnym, parę lat temu po podwyżkach był spory zjazd i rynek pokazał co o nich sądzi. Ale jak ich nie będzie, to inflacja ich zarżnie. Trochę sytuacja bez dobrego wyjścia.

Po raz kolejny wypada spytać, czy piszesz na poważnie ?

Kartele to wolny rynek ? Groźby w kierunku sąsiada i Europy to wolny rynek ? Wietrzność to wolny rynek ?

Czy ktoś może mi jakoś sensownie wytłumaczyć dlaczego ceny węgla koksującego MUSZĄ spaść?

Dlaczego nie mogą wzrosnąć o kolejne 50 % ;)?

Dlaczego nie mogą zostać na obecnym poziomie przez np 3 lata?

Ta logika jest prawdopodobnie podobna do tej, że ceny nieruchomości muszą spaść, bo stopy procentowe idą ostro w górę. A prawda jest taka, że nie muszą ;)

@Drizzt

Spójrz na hjstoryczny wykres cen nieruchomości (jesli tski istnieje :D), a pozniej spójrz na historyczny wykres cen wegla/gazu/ropy/aluminium itd.

DonG - pozwolisz że włączę się do dyskusji i odniosę do powyższego zdania.
Przeczytałem ciekawy artykuł w tej sprawie sugerujacy że klienci chcą towar teraz, a nie za miesiąc dlatego płacą premię i może stąd wynikają obecne spadki kontraktów "na zaś" a rosną na teraz (ACF1 obecnie 434$),
Przytoczony artykuł mówi, może kłamliwie a może prawdziwie, że:

Goldman Sachs zwrócił uwagę, że wszystkie metale nieszlachetne są zacofane, co oznacza, że ​​koszt dostawy dzisiaj jest wyższy niż jutro, co miało miejsce tylko siedem razy w ciągu ostatnich 50 lat. Spośród 23 towarów w Bloomberg Commodity Index, obecnie dotyczy to 16 z nich.

„Premia gotówkowa za towary dzisiaj w porównaniu z jutrzejszymi towarami pokazuje, że konsumenci mają coraz większe trudności z zabezpieczeniem dostaw” – powiedział Currie.
Możliwość wejścia w surowce, rzadko kiedy była lepsza

Nie zadawaj pytania jeśli nie chcesz znać odpowiedzi. Cykliczność cen surowców (widoczna na wykresie) jest zjawiskiem naturalnym i oczywistym, jeśli wolisz je wypierać to droga wolna.

Cykliczność jest znana po zakończeniu cyklu/cykli a obecnie nie masz pojęcia ile potrwa obecny cykl, na jakich poziomach się skończy i do jakich spadnie, stąd zakładanie, że będzie korekta "bo zawsze była" jest totalnie bez sensu, bo nic nie mówi. Jeśli po dojściu do 1000$ będziemy przez kolejne lata mieli korektę do 400$ podjąłbyś takie same decyzje jak teraz? ;)

strefainwestorow.pl/artykuly/l...



Cyklu nikt nie jest w stanie przewidzieć, ale można spekulować, że plany infrastrukturalne, pędząca budowlanka oraz transformacje energetyczna, raczej nie będą sprzyjać spadającym cenom surowców.

JSW jakiś czas temu miała prognoze zysku netto na 2,1 mld za 2022, dwa miesiące temu zmieniła się na 2,3 mld, a teraz widzę 2,5 mld. Każdy miesiąc utrzymujących się cen węgla koksującego pokazuje jak dynamicznie zmienia się prognoza/średnia dla zysku JSW.

.

https://stooq.pl/n/?f=1470014

ACF1: 440,00
ACF2: 411,00

Wzrost cen węgla koksującego z Australii, który jest benchmarkiem dla JSW.