PKPCARGO [PKP]

O sytuacji z II kwartału i swoich prognozach spółka nie może w sumie mówić. W ciągu 6 miesięcy podpisali ok. 360 nowych umów, więc przypuszczam, że przychody powinny się zwiększyć w następnych tygodniach.

Jednakże - zwróć uwagę kiedy ten artykuł się pojawił. Kiedy związek maszynistów protestuje na ulicach od pnd do śr 10:00 - 14:00. Jest to takie udobruchanie związkowców, którzy w sumie wykonują dobrą pracę i działają na korzyść spółki.
Spółka stoi ramie w ramię ze Związkami, więc taki artykuł nie traktowałbym jako źródło informacji. Zauważ, że w artykule nie ma mowy o 360 nowych umowach, a na spotkaniu merytorycznym w sejmie już jest.

Najważniejsza informacja dzisiejszego dnia: audytor pozytywnie zaopinował sprawozdania. Jutro WZ i będzie zatwierdzenie uchwał.
Formalnościom stanie się zadość.

Jeżeli obserwujesz liczbę pociągów na stronie PKP Cargo to wiesz, że ilości nie rosną mimo podpisanych umów.

Poza tym audytor nie wydał wczesniej opinii z badania, ponieważ nie miał dostępu do Planu restrukturyzacji, co jest ograniczeniem zakresu badania i z tego powodu odmówił wydania opinii, ponieważ bez tej informacji zasada dotycząca kontynuacji działania mogłaby nie być zachowana. Zgodnie z tą zasadą spółka sporządziła sprawozdanie finansowe. Skoro otrzymał tę informację to wydał opinie tj. uznał że spółce nie grozi zagrożenie kontynuacji działalności. P.S. Marcin Diakonowicz to dobry biegły rewident.

Sekwencja szczytów i dołków wskaźnika Akumulacja / Dystrybucja (czerwona linia na wykresie cenowym) nie wskazuje, byśmy obserwowali akumulację.


kliknij, aby powiększyć

Nie. Wziąłem fragment, na którym wskaźnik AD ma rację bytu. Wykres, który wrzuciłeś, ma 4 luki wzrostowe (pardon, 6). Wskaźnik AD nie widzi luk i traktuje te obszary cenowe jak część świecy, przez co przebieg linii jest zakłamany, a co za tym idzie - sam wskaźnik staje się bezużyteczny.

...a insiderzy regularnie kupują...

A jak się tak ciągle stuka we wsparcie to w końcu nie przebije ?

O spółce jest wzmianka w dzisiejszym materiale:

www.stockwatch.pl/wiadomosci/1...

Moim zdaniem większym błędem jest spodziewanie się istotnego zysk na poziomie EBIT. Poza tym jeżeli w USA będzie korekta to nasz rynek też jej posmakuje.

Nie widzę aby coś istotnego zadziało się na działalności operacyjnej jeżeli chodzi o operacje pomiędzy 1q25 a 2q25. Spółka traci udziały w rynku ponieważ w 2q25 r. dostawy węgla były mniejsze niż w 1q25. Tak wiem, że to niskomarżowy transport podobnie jak kruszywa, ale zawsze dodaje coś do wyniku. Poza tym spółka może zaksięgować rezerwy na odprawy dla pracowników w 2q25 r.

W 1q25 r. wynik operacyjny EBIT wynosił -20,5 mln zł. Jak zobaczysz w zeszłym roku, to wyniki są następujące:
-96 800
-366 400
-329 000
-1 899 200
Czyli w każdym kwartale była pokaźna strata na EBIT.

Moim zdaniem nie będzie trudno ten wynik poprawić przy ich skali działalności. To jest 2% ich kwartalnych przychodów.

Wystarczy, że w tym czasie ruszyły nowe transporty z klientami (podobno podpisali 160 umów - jak to Pani Prezes zachwalała z wiceministrem infrastruktury). Jeszcze jak weźmiesz pod uwagę ich obecny rygor kosztowy, dodatkowo obniżenie cen energii (w 2q25 r. cena paliwa i energii w trakcji spadła!) to wynik będzie dodatni.