pixelg
BAHOLDING - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

BAHOLDING [BAH]

AKTUALNY KURS: 1,04 zł (-3,89%) 06-12-2019 16:38
bldn
Dołączył: 2009-02-07
Wpisów: 211
Wysłane: 7 sierpnia 2009 09:53:50 przy kursie: 6,74 zł
deweloper z warszawy.
Ciekawe jest to, ile ma akcji w obiegu. gielda.wp.pl/POD,16,a,1,b,4,c,...


+ ciekawy artykul z parkietu
Marvipol sprzedal, zanim wbil pierwsza lopate

jakies opinie, doswiadczenia z akcjami tej spolki ?
Investment is most prudent when it is most businesslike. Benjamin Graham
Edytowany: 13 grudnia 2017 09:34

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 604
Wysłane: 25 sierpnia 2009 11:53:26 przy kursie: 10,95 zł
Doprawdy kolorowa spółka. Free float trudno ustalić, w raporcie jest podany rzędu 5%, natomiast po zmianach z końca lipca wychodzi na mniej niż 1%. To zapewnia mocne wrażenia w kolorze zielonym jak i czerwonym przy jakichkolwiek ruchach na parkiecie.
Kolorowa jest też działalność: sprzedaż samochodów, myjnie samochodowe i deweloperka na terenie Warszawy - dywersyfikacja czy może hobby prezesa Angel Ale już serio: w takich wypadkach interesuje mnie podział na segmenty operacyjne (str. 27): każdy jest rentowny, a masę marży buduje deweloperka. Natomiast druga rzecz to moment uznawania przychodów z działalności deweloperskiej, gdzie jest duża dowolność wpisywania sobie w przychody różnych kwot w różnych momentach. Marvipol robi to w momencie przekazania kluczy Klientowi, co jest jednoznaczne z zapłatą 100% ceny (str. 23). Wielki plus - o przychody wykazane w sprawozdaniu możemy być spokojni.
Więc: fajna spółka, nieco droga ale bez przesady, tylko nie za bardzo jest w nią jak zainwestować. Analizować technicznie też się nie da, bo ten FF wszystko psuje. Właściciel nie bardzo chce się dzielić, bo nie ma powodu, natomiast rynek wycenił mu spółkę i na mojego nosa to prędzej czy później będzie tu albo sprzedaż inwestorowi branżowemu albo finansowemu. Albo model Żywiec: jesteśmy na giełdzie na wszelki wypadek Whistle

goper
Dołączył: 2009-08-23
Wpisów: 2
Wysłane: 25 sierpnia 2009 16:03:09 przy kursie: 10,95 zł
promocja na MARVIPOL !!! 20.38 to 38.2% zniesienie , a zasięg wzrostu 26.63 może nawet w ciągu 1 dnia :))


WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 604
Wysłane: 4 listopada 2009 22:27:20 przy kursie: 9,68 zł
Jak się udała promocja?

Fundamentalnie spółka w trendzie wzrostowym, choć bardzo mocno zadłużona to ciągle stabilna. Zyskowna, ale jak dla mnie mogłaby trochę zejść z lewarem. Może emisyjka akcji pomogłaby poprawić strukturę kapitału, tylko koniecznie z dyskontem - teraz spółka ciągle jest droga. Przykład Ganta nie zachęca jednak do pozyskiwania kapitału, chyba jest za wcześnie na tę branżę. Obiekt ciekawy do pooglądania, ale od debiutu mocno podciągnięty i chyba musi nadgonić te wzrosty swoimi wzrostami wewnętrznymi.

Komplet danych i wskaźników:
www.stockwatch.pl/gpw/marvipol...

Vox
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 516
Wysłane: 4 listopada 2009 22:47:15 przy kursie: 9,68 zł
C/WK ponad 6. balonik.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 815
Wysłane: 4 listopada 2009 23:21:28 przy kursie: 9,68 zł
Vox napisał(a):
C/WK ponad 6. balonik.

CWK nie jest niskie, ale najgorsze jest to żeby uzasadnić wycenę spółka musiałaby generować sprzedaż i marże jak w 2007 roku. Mnie zaskoczyło dziś to co się stało na DD. Wynik koszmarne, ale wystarczy obietnica wzrostu rentowności ze względu na spadek kosztów i rośnie parę ładnych procent. Tylko żeby istotnie poprawić wyniki DD musiałby sprzedawać znacznie więcej. Spadek zysku rdr 0 ponad 90% nie zostanie odbudowany ani w rok, ani pewnie dłużej.

radekmax
radekmax PREMIUM
Dołączył: 2009-04-28
Wpisów: 77
Wysłane: 17 marca 2010 17:41:40 przy kursie: 12,37 zł
Ulokowałem trochę wolnych środków, kiedy cena spadła do poziomu 15-16 PLN, po ostatnich "fajerwerkach" z nadzieją, że może kiedyś się to powtórzy. Prawie zapomniałem o spółce, bo też na forum praktycznie nie istnieje i chyba jestem tutaj zupełnie sam. A dzisiaj miłe zaskoczenie thumbright podali skonsolidowany raport za zeszły rok no i mamy powtórkę z sierpnia. Zastanawiam się teraz jak można tu wyznaczyć jakikolwiek zasięg Think Przy tak małej ilości akcji w obrocie i znikomych obrotach, to chyba trzeba tutaj strzelać albo pocierać szklaną kulę.
mojeinwestycje.interia.pl/news...
Wodzu co powiesz na to? Starają się i nawet im to wychodzi.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 604
Wysłane: 17 marca 2010 22:48:14 przy kursie: 12,37 zł
Wyniki za 2009 r. są luksusowe, szczególnie dopalił IV kwartał. Nie jest to jednak typowa działalność handlowa, tylko cykliczna, toteż wyniki te trzeba zintepretować w dłuższym okresie. Fundamenty spółki się nie zmieniły, a wyniki prawie dogoniły wzrost kursu.
www.stockwatch.pl/gpw/marvipol...

Mam wrażenie, że Marvipol ma dobrą rękę do warszawskich lokalizacji: wybiera ulęgałki i umie je świetnie zaprezentować. Fajne jest też aspiracyjne pozycjonowanie - są to inwestycje wyglądające na droższe i bardziej luksusowe, niż naprawdę są, przy cenach, które można uzać za przystępne. Przykład:
tabelaofert.pl/melody-park-pul...
Jak to wychodzi potem w praniu, można poczytać na forach, biorąc jednak poprawkę, że nie istnieje ktoś taki jak zadowolony inwestor, tak samo jak nie występuje w przyrodzie trzeźwy robotnik budowlany.
forum.gazeta.pl/forum/w,106,94...
salon.pl/forum/temat/3234/Marv...

Marvipol robi jednak bardzo dobre pieniądze, więc z punktu widzenia inwestora część tych wad to tak naprawdę zalety, tym bardziej że nie jest to deweloper z jednym projektem, tylko już z dużym i potwierdzonym doświadczeniem. Koniec roku 2009 był dla niego okresem szczególnym: zakończył się długi cykl deweloperski i dużo mieszkań zmieniło właściciela, kiedy to zgodnie z MSR 18 mógł być rozpoznany przychód. Dlatego w ciągu roku z zapasów zeszło 103 mln zł wartości, oczywiście stopniowo, z kulminacją w IV kwartale. Wpłacane wcześniej raty czy też przedpłaty, zostały rozpoznane jako przychody, dotąd natomiast widniały na rozliczeniach międzyokresowych. To znaczy, klienci wpłacali pieniądze dużo wcześniej, na podstawie umów, które nie mogły zostać uznane jako przychodowe. Tak więc wynik wykazany w 2009 r. był wypracowany w latach wcześniejszych, zarówno pozyskaniem lokalizacji, marketingiem, sprzedażą jak i budową, zaś księgowo zgromadził się w minionym roku.

Patrząc w tabelę segmentów (str. 27) możemy zaobserwować, że mieszkaniówka jest największą i najbardziej zyskowną działalnością, generującą 18-procentową marżę. Pozostałe działalności mogły ratować wynik w czasie dekoniunktury i fazie inwestycyjnej cyklu, ale z punktu widzenia 2009 roku są marginalne. Sprzedaż samochodów czy myjnie można traktować ciekawostkowo, może wizerunkowo, ale wartość buduje deweloperka. Co ważne, faza realizacji zysków jeszcze się nie zakończyła. Wg struktury zapasów (str. 39), gotowe do sprzedaży są mieszkania w cenach wytworzenia 54 mln zł, są więc w stanie wygenerować marżę około 12 mln zł. W budowie są natomiast cztery projekty o wartości księgowej 142 mln zł, na różnych etapach powstawania. Spółka będzie więc miała przez najbliższe kwartały "towary", czyli kolejne mieszkania do sprzedaży.

Grupa wygenerowała dużą gotówkę operacyjną, ponad 78 mln zł, z czego ok. 67 mln zł wykorzystała na zredukowanie zadłużenia kredytowego. To jest dla niej bardzo ważne, gdyż jest bardzo mocno zlewarowana. Do niedawna ogólne zadłużenie przekraczało 80%, na koniec roku spadło do 76% w ujęciu średniorocznym i 66% w ujęciu kwartalnym. To jest duża poprawa struktury bilansu, którą od razu wychwycił rating, rosnąc do AA+. Część zadłużenia robią zaliczki, których ciągle pozostało 29 mln zł, większa część bo 110 mln zł to zobowiązania do dostawców i wykonawców.

W tej chwili spółka jest wynikowo przegrzana, to znaczy osiągnęła moim zdaniem górne wartości skrajne swoich wyników, przez co wszelkie wskaźniki jak ROE czy ROA wykazują nienaturalnie dobre wartości. Podobnie jest z wycenami, szczególnie mnożnikowe oparte o parametry wynikowe rwą się do góry. Od tej strony spółka jest wręcz modelowa: niziutki kapitał własny, duży lewar, duża zyskowność i przez to wysoki zysk ekonomiczny. Jest to jednak, jak podałem wyżej, skumulowany w krótkim okresie wynik wielu lat. To co z punktu widzenia MSR 18 jest zaletą, czyli zachowawcze uznawanie przychodów, tutaj okazuje się wadą zaburzającą kształ wyników. Trudno to jednak uznać za jednorazówkę, raczej za odchylenie w górę od jakiejś tam średniej, która jednak - trzeba to powiedzieć wyraźnie - rośnie. Jest też jednak minus. Niziuteńki free float aż zachęca do smażenia grzanki. Trudno więc o stabilny wzrost, raczej raptowne szarpnięcia i to w obie strony. Pamiętajmy, że rok temu IV kwartał zamknął się stratą, a cały rok był umiarkowanie zyskowny. Wystarczy paromiesięczne spowolnienie w sprzedaży mieszkań, które nie odbierze spółce wartości wewnętrznej, ale wystraszy rynek nagłym pogorszeniem wyników.
Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

radekmax
radekmax PREMIUM
Dołączył: 2009-04-28
Wpisów: 77
Wysłane: 18 marca 2010 08:02:19 przy kursie: 12,37 zł
Dzięki Wodzu! Tak jak przypuszczałem, że napiszesz, to mi sie potwierdziło i tym bardziej ułatwia mi to dalsze decyzje. salute

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 604
Wysłane: 29 marca 2010 10:58:48 przy kursie: 11,23 zł
Numer szalony - zarząd wycenił spółkę na 12 zł za akcję.

Cytat:
Zarząd spółki deweloperskiej Marvipol zdecydował o podwyższeniu kapitału zakładowego -w drudze subskrypcji prywatnej - o maksymalnie 334 tys. zł do kwoty nie wyższej niż 7,64 mln zł, w drodze emisji nowych akcji, w ilości nie większej niż 1.670.000 po cenie emisyjnej 12 zł za sztukę, poinformowała spółka w komunikacie.

(...)Spółka podała, że emisja nowych akcji zostanie dokonana w formie subskrypcji prywatnej skierowanej do nie więcej niż 99 inwestorów, przy czym zarząd pozbawia w całości dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru co do akcji serii E.
"Zgodnie z warunkami emisji oraz subskrypcji […], cena emisyjna została ustalona w kwocie 12,00 zł za każdą akcję serii E" - czytamy dalej.

Marvipol poinformował, że celem podjętej przez zarząd uchwały jest zapewnienie dodatkowych, zróżnicowanych źródeł finansowania nowych projektów zarówno deweloperskich jak również realizowanych bądź planowanych działań w pozostałych obszarach aktywności.

12 zł to sporo wyżej niż aktualna WK na akcję równa... 3,41 zł. Po emisji wyniesie 3,78 zł.
Ruch nieznacznie obniży zadłużenie ogólne, z 67% (ujęcie kwartalne) do 63%.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 815
Wysłane: 29 marca 2010 11:31:48 przy kursie: 11,23 zł
Myślę, że oparli się na średniej wycenie z 6 miesiecy wazonej wolumenem, tak jak ma to miejsce przy wezwaniu do sprzedaży akcji spółki. Wtedy cena wychodzi około 12 PLN.

Kasia Stefanska
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 238
Wysłane: 7 maja 2010 17:08:19 przy kursie: 9,81 zł
Omówienie sprawozdania finansowego Marvipol za 1 kwartał 2010 roku


Przychody ze sprzedaży Marvipolu za 1 kwartał 2010 roku spadły w porównaniu do 1q2009 o około 17%. Mimo to rentowność przychodów udało się poprawić: wzrosła z 10% w 2009 roku do 20% w 2010 roku. To osiągnięto dzięki ograniczeniu kosztów usług obcych. W rezultacie zysk na działalności operacyjnej wzrósł o ponad 70%.

Ograniczenie kosztów wpłynęło na zmniejszenie stanu zobowiązań, które to z kolei negatywnie odbiło się na przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. Także przepływy finansowe były w 1q2010 ujemne przez dokonane spłaty kredytów. Stan środków pieniężnych na koniec kwartału nie wystarczyłby do pokrycia koniecznych wydatków. Można się więc spodziewać uruchamiania dalszych kredytów koniecznych dla utrzymania płynności.

Bardzo ciekawa zmiana nastąpiła w zakresie segmentów działalności Marvipolu. Otóż w 1 kwartale 2010 roku przychody ze sprzedaży samochodów były wyższe niż te ze sprzedaży mieszkań. Wartość przychodów z segmentu samochodowego wzrosła o ponad 10 mln PLN podczas gdy przychody z działalności mieszkaniowej spadły w tym samym czasie o prawie 30 mln PLN, czyli 50%. Działalność deweloperska jest co prawda cały czas najbardziej rentowna. Jak widać Jaguary dają przy powolnym wychodzeniu z kryzysu więcej przychodów niż mieszkania. I chwilowe miejmy nadzieję spowolnienie na rynku nieruchomości, o którym wspominał WatchDog podczas omówienia wyników rocznych Marvipolu, właśnie nastąpiło.

Aha, jeden z dilerów spółki zależnej Marvipolu stał się ostatnio także pierwszym w Polsce dilerem Astonów. Być może za wzrost przychodów w tym segmencie odpowiadała sprzedaż 3 aut tej marki…

Struktura zapasów produkcji w toku podzielona jest na poszczególne projekty deweloperskie. Nie podano jednak ilości podpisanych umów przedwstępnych, więc ciężko prognozować co do przychodów i przepływów w najbliższym czasie. Te pokazane będą zapewne dopiero w sprawozdaniu półrocznym. Połowę wartości projektów deweloperskich stanowi zapas samochodów i części do nich.

Wyliczenia wskaźników za ten kwartał lekko zmieniły wycenę spółki. Już nie jest tak mocno przewartościowana na tle swojego sektora. Jednak w świetle ostatnich zmian w strukturze przychodów ze sprzedaży ciężko już kwalifikować Marvipol do segmentu deweloperskiego. Można jednak uznać, że taka tendencja nie utrzyma się dłużej, ponieważ spółka będzie rozpoczynać rozpoznawanie przychodów ze sprzedaży nowych projektów deweloperskich.


Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

rafsty
rafsty PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 280
Wysłane: 7 maja 2010 17:44:10 przy kursie: 9,81 zł
Ja tylko rzuciłem okiem na wyniki, żeby sprawdzić, czemu to dzisiaj tak rosło na przekór. I dodam do wypowiedzi Kasi, że wynik (w porównaniu q1/q1) został zrobiony jedną pozycją - usługi obce. Jak ktoś to chce kupować, to niech sprawdzi, czy zaraportowany w q1'2010 poziom jest dla tej firmy normalny, czy to taki super pozytywny wypadek przy pracy.
Nie sprawdzałem, więc nic nie sugeruję. Tylko podpowiadam.
Edytowany: 7 maja 2010 18:17

Kasia Stefanska
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 238
Wysłane: 7 maja 2010 18:34:42 przy kursie: 9,81 zł
No właśnie niestety jest tak, że kwartalne dane są niezaudytowane. Taka korekta może się pojawić dopiero przy publikacji danych kwartalnych.

Kasia Stefanska
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 238
Wysłane: 16 sierpnia 2010 23:03:45 przy kursie: 6,71 zł
Omówienie półrocznego sprawozdania finansowego Marvipol

www.stockwatch.pl/gpw/marvipol... – pod tym linkiem znajdziecie wyliczenia wskaźników oraz wszelkie inne ciekawe informacje o spółce.

Przed przejściem do omówienia wyników półrocznych przypominam, że mimo iż Marvipol jest spółką deweloperską, w 1 kwartale roku większa część przychodów ze sprzedaży pochodziła z segmentu samochodów luksusowych. Spółka jest m. in. sprzedawcą Astonów.


Rośnie wartość księgowa spółki i jej suma bilansowa. Stało się to przy nieznacznym wzroście przychodów odnotowanych w porównaniu do pierwszego półrocza 2009 roku ale zdecydowanie większym zysku netto. A za to wszystko z kolei odpowiedzialne jest znaczące ograniczenie kosztów usług obcych oraz dalszy wzrost znaczenia segmentu samochodowego w działalności Marvipol.

Przychody ze sprzedaży samochodów wzrosły w porównaniu do pierwszego półrocza dokładnie dwukrotnie. Jednocześnie przychody z działalności deweloperskiej także spadły o połowę. Struktura przychodów i działalności jest więc odwrotna niż rok wcześniej. Jednocześnie poprawiła się rentowność przychodów ogółem. Sprzedaż samochodów charakteryzuje się jednak niższą rentownością w ujęciu procentowym - 8% niż sprzedaż mieszkań - 24%.

Chyba już nie można mówić o Marvipolu jako o spółce deweloperskiej. Jednak w krótkim omówieniu strategii na najbliższy czas zarząd spółki mówi głównie o dywersyfikacji projektów deweloperskich i prawidłowym ich planowaniu w czasie w stosunku do koniunktury. Należy więc rozumieć, że właśnie działalność deweloperska pozostaje podstawą działalności Marvipolu. W takim razie możemy powiedzieć, że realizacja strategii nie postępuje w sposób skuteczny, ponieważ sprzedaż mieszkań jest mniej istotną częścią przychodów tej spółki.

Kryzys wpłynął na zdolność i chęć Polaków do kupowania mieszkań, jednak nie zniechęcił nabywców dóbr luksusowych. Pokazuje to, że dość szeroka dywersyfikacja działalności na 2 zupełnie odmienne segmenty i branże pozwala na zachowanie jako takiej stabilności.



Udało się w porównaniu do zeszłego roku poprawić płynność spółki. Wartość środków pieniężnych na koniec półrocza prawie wystarczy na spłatę kredytów krótkoterminowych. Trzeba jednak pamiętać, że zostało to osiągnięte dzięki emisji obligacji. I to właśnie przepływy finansowe zawyżyły wartość gotówki. Działalność operacyjna też wygenerowała dodatnie przepływy jednak jedynie na poziomie zysku ze sprzedaży aut.

Struktura przepływów oznacza, że mimo finalizowania sprzedaży pewnej ilości mieszkań oraz sprzedaży luksusowych aut, spółka nie potwierdza swojego zarobku wpływem gotówki. Ten sam w sobie – podobnie z resztą jak w poprzednim kwartale – nie starcza na obsługę bieżącej działalności.



Ze względu na ostatnio odnotowane spadki kursu akcji wskaźniki wyliczone pod powyżej zapodanym linkiem wskazują na niedowartościowanie spółki na tle sektora. Sektor w tym przypadku oznacza deweloperkę i budownictwo, do których spółka już nie do końca się zalicza. Dlatego obawiam się, że wskaźniki nie powinny stanowić wytycznych co do przyszłego ruchu kursu.

Jeśli chodzi o fundamenty Marvipolu, to jako spółki deweloperskiej nie można ich ocenić pozytywnie. Przychody z podstawowej działalności spadają, co oznacza, że spółka nie do końca radzi sobie ze skutkami kryzysu w tej branży.


Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

MIRO2010
Dołączył: 2010-01-16
Wpisów: 8
Wysłane: 6 września 2010 18:12:30 przy kursie: 6,40 zł
Marvipol zaszalał (wreszcie) a tu cisza jak makiem zasiał.
Ciekawe co będzie dalej.

plynacyzrynkiem
Dołączył: 2009-08-01
Wpisów: 1 357
Wysłane: 6 września 2010 18:32:00 przy kursie: 6,40 zł
jak tu na nim szalec, jak ma raz 50k a raz 3k obrotu, kupie i co, zaczna na wza jezdzic? hehe

maxboast
Dołączył: 2009-08-05
Wpisów: 223
Wysłane: 6 września 2010 19:41:54 przy kursie: 6,40 zł
MIRO2010 napisał(a):
Marvipol zaszalał (wreszcie) a tu cisza jak makiem zasiał.
Ciekawe co będzie dalej.


Przy takim wolumenie dalece prawdopodobne długo oczekiwane mocniejsze odbicie. "Długo oczekiwane" ponieważ mam spółeczkę w obserwowanych od długiego czasu i taka sesje jak dzisiaj jest moim zdaniem dobrym sygnałem do wejścia. Oczywiście do wzrostów będzie potrzebny ruch na papierze ale patrząc na wykres nastąpiło odbicie od dna na zwiększonym obrocie, a więc od tego momentu powinno dać jeszcze zarobić przy czym jeśli odbicie będzie równie gwałtowne jak to bywało w przeszłości to krótkoterminowo może być bardzo przyjemnie. Co znaczą zwiększone obroty przy osiągniętych minimach można ładnie zobaczyć patrząc na długookresowy wykres MWTRADE - osiągnięte dno na 0,90 zł przy kosmicznych obrotach i dzisiaj mamy 15 zł. Oczywiście tam obroty były nieporównywalnie dużo większe od średniej niż w przypadku Marvipolu co nie zmienia jednak faktu, że obecni akcjonariusze mogą spojrzeć na najbliższą przyszłość z większym optymizmem (trwający nieprzerwanie od połowy marca 2010 trend spadkowy na pewno dla posiadaczy do przyjemnych nie należy). Wyniki półroczne nie były złe tylko ta 100 mln emisja akcji kładzie się cieniem na przyszłą wartość firmy na giełdzie z uwagi na "rozwodnienie" kapitału, ale to dopiero za kilka miesięcy wave
Edytowany: 6 września 2010 19:42

kikan123
Dołączył: 2009-06-16
Wpisów: 66
Wysłane: 7 września 2010 10:23:27 przy kursie: 6,63 zł
Jeśli sie utrzyma powyżej 12 zł jest dobrze: wybicie z klina może dać ładne zyski :)

kikan123
Dołączył: 2009-06-16
Wpisów: 66
Wysłane: 7 września 2010 22:15:08 przy kursie: 6,63 zł

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,837 sek.

AD.bx ad3a
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d