Portfelik Flesza - małe spółki

ładnie Miraculum

Korekta wczorajszych wzrostów na MIRACULUM. Dobrałem dziś trochę w okolicy 3,10, zakładam że to tylko korekcyjny ruch do wybitego wczoraj lokalnego oporu (obroty jak na korektę trochę za duże, ale dziś były tez wyniki które komuś nie przypadły do gustu i stąd pewnie realizacja zysku). Spółka waży juz około 25% portfela więc pozycja skompletowana ze średnią 2,60. Mam trochę dylemat z ewentualnym SL. Powinien być chyba około 2,50-2,60 (luka, poprzedni opór, SMA200) ale znając siebie to pewnie zredukuję jak zejdzie poniżej przedziału 3,00-3,06. Jutro rano mogą podać wyniki sprzedaży za kwiecień. Jeżeli przychody i marża dalej rosną, pewnie atakujemy 4 zł, jak wyhamowały to powrót do 2,60 całkiem realny.

Wyleciał dziś na fixingu PAMAPOL - pękł mój stop loss mentalny na 1,60. Strata 0,5% portfela.

Pożegnałem też do końca CAPITAL. Zysk mikroskopijny (2,99 - 3,04). Myślę, że to kiedyś ruszy ale jakos od poczatku mnie te akcje denerwowały więc pozbyłem się bez żalu :)

Potężne obroty były dziś na moim wczorajszym nabytku AIRWAY. Na horyzoncie doś sliny opór ok 1,40, ale przy takich obrotach to kto wie czy nie pęknie niebawem.

Jutro wysyp raportów, zawsze w takich dniach staram się przeglądać na szybko to co się pojawia i wyłowić jakieś nowe perełki.

Z moich walorów raportują jutro
BUM - raczej bedzie tradycyjnie, czyli 0+
GEN - tutaj liczę na lekki progres (wpływ sprzedaży testów NIFTY)
KPI - spodziewam się 100-150 tys zysku netto. Jak bedzie więcej to bardzo miło.
MOE - czuję, że bedzie dobry kwartał. Jeżeli nie to chyba pożegnam się z tym walorem.

Nie sądzę, że personalnie tylko ona się w to angażuje. Myslę, że ma zaufane i kompetentne osoby.

W przypadku MIRACULUM to lekarz operuje też sam siebie, bo jest znaczącym akcjonariuszem (co oczywiście gwarancją sukcesu nie jest).

No i komentarze nam się o sekundy minęły. Co do samych osób zaangażowanych ze strony spółki Pani Nowakowskiej to ona ich dobiera nam nic do tego. Natomiast Kerdos i Dayli to nie Miraculum. Tam nie ma produkcji, która można outsooucowac, tam nie ma nieruchomości które można sprzedać, tam nie ma brandów rozpoznawalnych i cenionych. Sklepy Dayli w lokalizacjach klasy C i D to nie sklepy Duka w centrach handlowych. Chyba to że sukces jest palcem na wodzie pisany zaczyna docierać do świadomości i niestety przekłada się negatywnie na notowania Miraculum. Schłodzenie kursu Miraculum dzisiaj widać.

wkur......... zdenerwowałem się!

Spodziewałem się słabego raportu BOMEDII, wynik faktycznie beznadziejny, ale to co Prezes Marta Skawińska pisze w komentarzu i to co jest w bilansie woła o pomstę do nieba!

1) spółka miała ponad 1 mln gotówki i to był jedyny powód dla którego trzymałem te akcje. Dziś okazało się, że 500 tys poszło na jakieś udziały. Nigdy nie było komunikatu na ten temat a wartośc ta to ponad 35% kapitałów własnych. Już sam fakt zatajenia takiego zdarzenia i nie podania do publicznej wiadomości nazwy podmiotu którego udziały nabyli kwalifikuje się do ukarania przez KNF. Nie trudno się domyśleć, że nabyta spółka to nic nie warta wydmuszka a zarząd w ten sposób wyprowadza zgromadzona kasę ze spółki.

2) cytat z komentarza do raportu:
"W celu nakreślenia pełnego obrazu sytuacji finansowej Emitenta należy wskazać, iż
poniesiona strata wynika z kosztów poniesionych na rzecz firmy doradczej, która
przeprowadziła dla Zarządu szczegółową analizę sytuacji finansowej i gospodarczej
Emitenta oraz perspektyw kształtowania się tej w przyszłości. Jest to narzędzie dla
Zarządu, które umożliwi sprawne i rzetelne opracowanie planów rozwoju Emitenta
w tym planów inwestycyjnych. Koszt sporządzenia wskazanej powyżej analizy to
50 tys. zł."

No ja pier... kapitalizacja spółki to nieco ponad 1 mln zł, jak można wydać 50 tys czyli 5% wartości spółki na jakąs analizę. analize takiego podmiociku powinien zrobić student ekonomii za 2 tys zł. Kolejne wyprowadzanie kasy bokiem.

3) kolejne kwiatki:
"Należy zwrócić uwagę, iż wykluczenie tego jednorazowego wydatku, (chodzi o owe 50 tys)
zmniejszyłoby stratę Emitenta, w porównaniu z I kwartałem 2015 roku"

cóż za odkrywczy wniosek!!

"Strata
spowodowana jest również wzrostem wynagrodzeń na rzecz współpracowników.
W ocenie Zarządu zwiększanie wydatków na wynagrodzenia jest konieczne z dwóch
powodów, po pierwsze spółka stawia na najlepszych fachowców w celu utrzymania
swojej pozycji na rynku i uzyskania możliwości przyszłego rozwoju, po drugie rynek
usług, na którym Emitent pozyskuje współpracowników staje się „rynkiem pracownika”
i presja na podwyższanie wynagrodzeń jest realna."

Jakież błyskotliwe wnioski!! To pewnie wnioski z tej "szczegółowej" analizy za 50 tys.

Ciekawe, że w raporcie nie ma ani słowa komentarza na temat inwestycji za 500 tys. Czyzby to niewygodny temat?


I teraz pytanie. Mam ochotę zająć się tą sprawą. Czy są wśród czytelników osoby które mają akcje tej spółki i chcieliby się przyłączyć do powalczenia z niegospodarną Panią Prezes, może z pomocą SII ?

Nie chcę być złośliwy, ale wystarczy rzut oka na Radę Nadzorczą. Zasiada tam jeden z moich ulubionych ekspertów - człowiek orkiestra, specjalista od budowania wartości dla właścicieli.

Poza tym 100% zgoda z tym co piszesz, warto nagłaśniać takie przypadki.

Na spokojnie po raportach kwartalnych...

Ładne wyniki dał HURTIMEX - pierwszy od wielu lat dodatni kwartał (wynik wynpracowany na sprzedaży i redukcji kosztów a nie na inżynierii finansowej). Pierwsze światełko w tunelu i szansa wyjścia na prostą. Rynek lubi takie sytuacje, ta spółka jest zupełnie zapomniana, obrotów brak. Może sobie rynek przypomni o nich. Nabyłem skromnie ze średnią 0,22.

Co do raportu BOMEDII to trochę na gorąco pisałem piątkowego posta wieczorem, 500 tys które spółka wydatkowała to prawdopodobnie długoterminowa lokata a nie nabycie udziałów ale tak czy inaczej komunikat się należał! Co do 50tys wywalonego na doradztwo zdania nie zmieniam - wałek. Wysłaliśmy (wraz z 2 innymi akcjonariuszami) maile do spółki, oczekujemy na wyjaśnienia.

Przeciętny raport MODE sprawił że straciłem cierpliwośc i pozbyłem się walora z niewielką stratą.

jakiś czas temu sprzedałem też resztę VIATRON, patrząc na ich raport za 1 kwartał to był dobry ruch. Momo że ma być tam 1 zł dywidendy przy kursie ok 9-10 zł, ale taki rok jaki miał VIATRON w 2015 już się może szybko nie powtórzyć wobec zahamowania rozwoju Wind OZE przez PIS.

z cyklu łapania dołków - odkupiony kawałek BRASTER po 14,90 za 6% portfela.

Kusi też odkupienie INDATY bo 0,98 wydaje się mocnym wsparciem ale wstrzymam się - za duże obroty przy spadkach sugerują raczej dystrybucję niż korektę.

@flesz
możesz przybliżyć powody zakupu firmy CLS ? ciekawi mnie to.. przyznam, bardzo mała spółka z dobrymi wynikami ale branża chyba bez szans na jakiś dynamiczny rozwój...i skokowe organiczne wzrosty przychodów???...