KANIA [KAN]

dziwna ta "nasza" spółka...
Czeka do ostatniej chwili z przekazaniem wiadomości. Nawet o 9 kwietnia z prezentacją zahaczyli.

link 1

link 2

czas na lekturę...

pozniej poprawne dane, pomylily mi sie raporty, przepraszam za zamieszanie, aczkowliek mam watpliwosci, co do aktywow. Jakim sposobem sa one nizsze w skonsolidowanym niz w jednostkowym az o 17,2 mln PLN ?

W poscie powyzej, rentownosci sa dla jednostkowego, a porownanie wynikow dla samego Q4 jest mylaca (jednostkowy 2010 do skonsolidowany za 2009)

SKONSOLIDOWANY


kliknij, aby powiększyć

JEDNOSTKOWY

kliknij, aby powiększyć

Na mój gust wygląda to wszystko dobrze...

witajcie
trzy tygodnie przesunięcia i w końcu choć trochę jaśniej się zrobiło.
Możemy już MIR jako pewnik przyjąć, że faktycznie to była totalna ściema. Raport, wybrane dane nie dają podstaw do tego co się tutaj ostatnio działo. Zgadzam się,że dziwna ta różnica w aktywach bo to naprawdę spora różnica, być może ktoś spróbuje podjąć temat skąd ona mogła powstać.
Cofnę się jednak w swoim wpisie do ostatniego półrocza i zachowania kursu. Jest to oczywiście tylko moje przemyślenie, ale jeśli dość dokładnie się obserwowało spółkę to można pokusić się o jakieś wnioski. Od dołka z 2,10 weszliśmy w silny trend wzrostowy, dlaczego? otóż postanowiono, moim zdaniem zebrać akcje z rynku,od drobnicy, a że ta kupowała często w okolicach 3zł i oddawać taniej nie chciała, więc wzrosty skończyły się wtedy gdy w arkuszu ze strony podaży były już tylko głównie akcje sternika. Dalej idąc tym tropem, wilk syty owca cała, w ramach obrotu własnego, aby zebrać akcje taniej kurs się obsuwał szybko w dół, co pozwoliło podkupić pewną ilość od niecierpliwych. Pozostaje pytanie czy był to obrót wewnętrzny, czy jednak ktoś te akcje przejmował. Jeśli tak to powinniśmy się niebawem coś o tym dowiedzieć.
Reakcja rynku na raport z punktu widzenia logiki powinna być tylko jedna, albo inaczej, wszyscy którzy wytrzymali z papierem w portfelu ten gorący czas, na obecnych poziomach chyba nie będą sprzedawać bo potencjał do odbicia jest duży. Ale to logika, a my tu o giełdzie piszemy więc spokojnie poczekajmy i zobaczymy co dalej, jednak odkryte karty leżą już na stole.
ps.rafał10121985-trzymaj, nie oddawaj szybko;-)))TD

Misza możesz rozwinąć swoje myśli...nie obserwowałem wtedy jeszcze spółki zbyt dokładnie i nie znam tematu, wnioskuję, iż między wierszami sugerujesz, że ktoś wchodzi wg. założonego scenariusza...pytanie czy już zrealizowanego czy jeszcze nie, dobrze myślę?
dzięki i pozdrawiam

tutaj taka podali zasade

Zasady konsolidacji
Sprawozdanie finansowe jednostek zaleŜnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co
sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o
jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym
charakterze . W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieŜności w stosowanych zasadach rachunkowości
wprowadza się korekty.
Jednostka zaleŜna jest to jednostka gospodarcza, w której jednostka dominująca posiada bezpośrednio
powyŜej 50 % głosów w jednostce oraz ma wpływ na jej działalność operacyjną i finansową.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski i
straty wynikające z transakcji w ramach Grupy są w całości wyeliminowane.
Wyniki finansowe jednostek zaleŜnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od momentu ich efektywnego nabycia lub
do momentu ich efektywnego zbycia.
Jednostki stowarzyszone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są zgodnie z
metodą praw własności ( w jednostkowym w cenie nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty
wartości)
Za jednostkę stowarzyszoną przyjmuje się jednostkę, w której Spółka posiada bezpośrednio od 20 % do
49,99 % głosów w jednostce oraz posiada znaczący wpływ na działalność operacyjną i finansową tej
jednostki poprzez zasiadanie w zarządzie jednostki, w której dokonano inwestycji, bierze czynny udział
w tworzeniu polityki jednostki, w tym większościowy udział w podejmowaniu decyzji w sprawie
dywidend lub innych metod podziału zysku oraz istnieją istotne transakcje pomiędzy inwestorem, a
jednostką, w której dokonano inwestycji

Mir, Ty piszesz o zmianach w czasie, a ja o różnicy pomiędzy sprawozdaniem jednostkowym i skonsolidowanym.

Ale w poscie powyzej opisana jest roznica w wycenie aktywow wlasnie w obu sprawozdaniach poprzez wejscie w Mostostal Wroclaw. Zle to wyliczylem?

Dziekuje, ale faktem jest to, ze RSY i CSY sa prezentowane w ten sposob w skonsolidowanym, poniewaz 27 grudnia w wyniku przekazania czesci akcji RSY i CSY w zamian za objecie akcji Mostostalu Wrocław udzial IZNSu w tych spolkach zszedl minimalnie ponizej 50%, czego bezposrednim skutkiem jest kolosalna roznica w wynikach rocznych na niekorzysc raportu skonsolidowanego vs jednostkowy.


kliknij, aby powiększyć


Jest to o tyle dziwne:
- odbyło sie tuz przed końcem roku ( 27 grudnia)
- powiązana jest z tym osoba z dawnego składu PCGuardu, tzw poznanskiej społdzielni, co prowadzi bezpośrednio do PTI gł akcjonariusza IZNSu LINK
- do dnia dzisiejszego Mostostal Wrocław posiada jedynie strone internetowa powiązana z poprzednim włascicielem FAM http://www.mostostal.wroc.pl
- transakcja wpłyneła bezpośrednio na obnizenie wyceny aktywów spółki w skonsolidowanym rocznym raporcie o kwotę ponad 13 mln PLN poprzez zejscie ponizej 50% w CSY i RSY

To wszystko moze sugerować, że Mostostal Wrocław nie prowadzi, dzialnosci operacyjnej a jest tylko wydmuszką powstałą do zanizenia wyceny rynkowej IZNSU. Jeżeli tak faktycznie jest to jest to sprawa dla prokuratury czy KNFu?

nie.

Nawet gdyby nie wniesiono akcji za mostostal to w RSY i CSY byłyby konsolidowane metodą pełną. W przybliżeniu, wartość księgowa byłaby taka sama, bo mniej więcej odpowiada to wartości mostostalu.
Różnica wynika z upublicznienia spółek RSY i CSY.

Raportu nie analizowałem, więc się na temat wyników nie wypowiadam. Bez weryfikacji zamieszczonych przez Ciebie tabelek stwierdzam, że na razie to nie widzę żadnych efektów bo nie rośnie sprzedaż. Z czego się bierze zysk netto nie wiem, ale jak nie rośnie sprzedaż, to poprawa netto jest wynikiem działalności finansowej albo inwestycyjnej. Zysk operacyjny prawie nie istnieje...


Z wyżej wymienionego powodu to zdanie nie jest prawdziwe.