Podsumowanie marcaW marcu wartość portfela spadła o
2,51% i był to wynik lepszy od indeksu WIG, który spadł o
5,39%. Od początku prowadzenia portfela (czerwiec 2015) stopa zwrotu wynosi
32,61%, a efektywna stopa zwrotu (uwzględniająca regularne dopłaty kapitału) to
70,84%. WIG w tym czasie urósł o
7,90%.
W marcu zamknąłem część pozycji na Ailleron po tym jak kurs urósł o prawie 16% w reakcji na raport za 2017 rok. Specyfika tej spółki jest taka, że przez większość czasu jej kurs się osuwa, natomiast w reakcji na pomyślne informacje rośnie o minimum kilkanaście procent. Spodziewam się, że prędzej czy później pojawią się informacje o podpisanych nowych, dużych kontraktach, być moze stworzy to dobrą okazje do zamknięcia pozycji.
Kupiłem też akcje Vindexusa.
Wyniki poszczególnych spółek z portfela w marcu:
ALL +3,38% w ostatnim dniu lutego pokazali świetne wyniki roczne, a 1 marca powiedzieli kilka obiecujących rzeczy w trakcie konferencji prasowej
BAH +1,46% dzisiaj pokazali wyniki, minimalnie niższe od zakładanych w rekomendacji Vestora sprzed kilku dni, gdzie cena docelowa wynosi 10,5zł. Osobiście jestem trochę rozczarowany wynikiem za czwarty kwartał, ale cały 2017 rok wypadł ok i pozwoli na wypłatę dywidendy rzędu 0,92zł co da stopę dywidendy około 11%
AAL 0,00% kurs przez cały miesiąc oscylował w okolicach ceny skupu +/- 4 grosze.
VIN -0,70% od momentu kupna akcji
PCR -2,99% Rokita pokazała dobre wyniki po których kurs urósł o kilka %, a później spadał wraz z szerokim rynkiem. Myślę, ze informacja na temat dywidendy może dać impuls do wzrostów.
PGN -6,77% na dniach powinniśmy poznać wynik postępowania arbitrażowego z Gazpromem co powinno dać impuls w którą ze stron.
STP -6,94% Stalprodukt na poczatku miesiąca pokazał kiepskie wyniki i kurs spadł w kilka dni z pozoimu 504zł na 433zł, po czym systematycznie odrabiał straty. Miesiąc zamknął się na poziomie 469zł. Wiele zalezy od tego jak na działalność spółki wpłynie wojna cenowa wypowiedziana przez Donalda Trumpa Chinom.
FRO -16,06% Ferro w środku miesiąca ogłosiło, ze otrzymali wyniki kontroli celno-skarbowej z których wynika, że "Spółka może być zobowiązana do zapłaty zaległego podatku dochodowego w kwocie 19.254.600 zł (należność główna), wraz z odsetkami oszacowanymi przez Zarząd Spółki na dzień sporządzania raportu na kwotę 8.252.574 zł.". Kurs spadł w reakcji na tą informację o ponad 11%, spółka zapowiedziała zawiązanie rezerwy na ten podatek i możliwe przejściowe wstrzymanie wypłąty dywidendy podtrzymując jednocześnie, stanowisko zarządu, że "w wyniku opisywanej powyżej transakcji Spółka nie uzyskała jakiejkolwiek oszczędności podatkowej, a na moment przeprowadzenia transakcji Spółka dysponowała stanowiskiem renomowanego doradcy podatkowego, zgodnie z którym opisywana transakcja ze spółką Novaservis spol. s.r.o. jest neutralna z punktu widzenia opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.". Zapowiedzieli też, że podejmą wszelkie przewidziane prawem kroki w celu ochrony interesu spółki. Podejrzewam, że sprawa będzie się ciągnąć przez długi czas, w tym roku FRO wypłaci niewielką dywidendę w porównaniu do lat poprzednich, a za jakiś czas jeśli uda się całą sprawę wygrać to rozwiązaną rezerwę rpzeznaczą w całości na dodatkową dywidendę.
Pod spodem foteczki
kliknij, aby powiększyć
kliknij, aby powiększyć
kliknij, aby powiększyćNa koniec miesiąca dopłacam 256zł