Od studenta do milionera ;)

Podsumowanie tygodnia...

...którego mogłoby w sumie w ogóle nie być :) zmiana wartości portfela wyniosła -0,01% (WIG w tym czasie +0,83%). Od początku prowadzenia portfela mój wynik to +52,99% a WIG w tym czasie urósł o 12,71%. Wczoraj była druga rocznica otwarcia portfela, pod koniec miesiąca może się pokuszę o jakieś większe podsumowanie. A może się nie pokuszę :)

Wyniki poszczególnych spółek w tym tygodniu:
PKN +3,06%
CDR +1,23%
PCR +0,34%
AMC -0,19%
ALL -0,75%
AAL -0,84%
FRO -2,45%

W związku z tym, że ostatnio niewiele się w moim portfeliku dzieje to wydarzeniem tygodnia było wczorajsze opublikowanie wyników drugiego etapu egzaminu na doradcę inwestycyjnego. Udało mi się zdać i jestem o krok od uzyskania tego tytułu

Podsumowanie tygodnia

Był to chyba najlepszy tydzień w historii moich inwestycji, a wszystko za sprawą wystrzału kursu na akcjach Aillerona. Pozostałe spółki ze zmiennym szczęściem. W tym tygodniu zarobiłem 10,46% (WIG: +0,06%).
Wyniki poszczególnych spółek w tym tygodniu:
ALL +55,30%
CDR +2,89%
FRO +1,20%
AMC +0,06%
PCR -0,44%
AAL -2,54%
PKN -4,97%

Na ten moment dalej zastanawiam się nad zamianą PKN na KGHM. Wygląda na to, że bariera 120PLN przez jakiś czas może się okazać trudna do przebicia. Miedź natomiast w ostatnim czasie mocno odbiła co powinno wpłynąć pozytywnie na notowania KGHM. Po za tym tak jak wspominałem kilka wpisów temu faza cyklu koniunkturalnego w jakiej się znajdujemy sugeruje, że jest dobry czas na inwestycje w surowce.

Zamierzam w ten weekend przemyśleć skład portfela, ewentualnie go trochę przemeblować, a przez resztę wakacji nie robić żadnych transakcji (o ile sytuacja tego na mnie nie wymusi) i skupić się na przygotowaniach do ostatniego etapu egzaminu na doradcę. Możliwe w związku z tym, że wpadną mi do głowy jeszcze jakieś pomysły. Na pewno nie zamierzam być zbyt aktywny. Wszystko idzie po mojej myśli więc zbyt dużą aktywnością mógłbym tylko "przedobrzyć".

Szersze podsumowanie miesiąca wrzucę w weekend.

Podsumowanie minionego tygodnia

Po bardzo dobrym ostatnim tygodniu czerwca lipiec rozpoczynam od sporych spadków. W tym tygodniu strata wyniosła -2,67%, podczas gdy WIG osunął się tylko o 0,51%. Od początku prowadzenia portfela stopa zwrotu to +62,98% (WIG w tym czasie +12,20%). Spory wpływ na tak kiepski wynik miało odcięcie wysokiej (6,76%) dywidendy od kursu Ferro którego waga w portfelu przekracza 13% i trochę mniejszej (3,05%) dywidendy od AMC. Te odcięte dywidendy odpowiadają prawie za połowę wyniku w tym tygodniu.

Wyniki poszczególnych spółek z portfela w tym tygodniu:
PCR +7,82%
AAL +0,35%
PKN -1,12%
ALL -2,73%
AMC -3,33%
CDR -7,37%
FRO -8,78%

Korekty na ALL i CDR po ostatnich mocnych wzrostach są zupełnie zrozumiałe. Cieszy natomiast wreszcie jakiś ocniejszy ruch na kursie PCR. Spółka w tym tygodniu podała decyzję o nieskładaniu oferty kupna Rumuńskiej spółki OLTCHIM S.A. W mojej opinii świadczy to dobrze o zarządzie, który po przeprowadzeniu dokładnych analiz potrafił się wycofać.

http://imgur.com/

Dzięki Panowie. W takim razie google drive sróbuję przy najbliższej potrzebie :)

Sprzedałem dzisiaj PKN po 112,90. Zysk razem z jeszcze nie wypłaconą dywidendą to 20,67% (217,30zł) już po uwzględnieniu prowizji.

Kupiłem też 12 akcji KGHM po 117zł z pobudek o których wspominałem jakiś czas temu - wynikających z cyklu koniunkturalnego. Spodziewam się wzrostów cen miedzi. KGHM przebił opór na poziomie 115zł (chociaż jeszcze nie w cenie zamknięcia) i chyba nie było większego sensu zwlekać z tym kupnem.

Podsumowanie lipca

Tym razem wypadłem sporo gorzej od indeksu WIG. Wartość portfela w lipcu spadła o 2,47% podczas gdy WIG urósł o 2,59%. Negatywny wpływ na wyniki miały odcięte dywidendy, które jeszcze nie zostały wypłacone, ale wynik tak czy siak byłby na minusie.Ponad 60% mojego portfela stanowią małe spółki z sWIG80 albo nawet nie łapiące się do tego indeksu, który to indeks ostatnio radzi sobie dużo gorzej od blue chipów i mWIG40, stąd ciężko nadążyć za rynkiem. Sprawy nie ułatwiają też spore spadki na AMC. Stopa zwrotu od kiedy zacząłem prowadzić portfel wynosi 63,32%, a WIG w tym czasie urósł o 15,69%. Efektywna stopa zwrotu uwzględniająca dopłacany kapitał to 95,36%.

W lipcu zamknąłem pozycję na PKN z zyskiem 20,67% i za wolne środki kupiłem akcje KGHM.

Wyniki poszczególnych spółek z portfela w lipcu:
PCR +7,25%
KGH +4,33% (od momentu kupna akcji)
PKN +0,70% (do momentu sprzedania akcji)
CDR +0,53%
ALL -2,93%
FRO -7,32% (z uwzględnieniem dywidendy)
AMC -7,84% (z uwzględnieniem dywidendy)
AAL -13,91%

Pod spodem wykres przedstawiający zmianę wartości portfela od początku jego prowadzenia:


kliknij, aby powiększyć

Udziały poszczególnych walorów i gotówki w portfelu:


kliknij, aby powiększyć

Aktualny stan konta wraz ze stopami zwrotu z poszczególnych walorów:


kliknij, aby powiększyć

Na koniec miesiąca dopłacam 250zł.

Kurde lipka, jak je wrzuciłem to widziałem a teraz już nie widzę. Następnym razem skorzystam z czegoś innego niz dropbox ;)

Podsumowanie tygodnia

W tym tygodnia wartość portfela spadła o 0,89% przy wzroście WIG w analogicznym okresie o 0,18%. Od początku prowadzenia portfela zarobiłem 59,70% (WIG w tym czasie +15,48%) choć trzeba przyznać, że od początku lipca ta przewaga regularnie maleje, podobnie jak topią się moje zyski (rekordowo miałem już 69,34% zysku). Został mi ostatni tydzień nauki na egzmain na doradcę,a po nim moze pomyślę nad delikatną przebudową portfela skoro spółki aktualnie w nim się znajdujące spisują się gorzej od szerokiego rynku. W każdym tygodniu znajduje się jakaś spółka która mnei zawodzi. Jak nie AAL, to AMC, jak nie AMC to FRO.

Z drugiej strony, specyfika większości spółek z mojego portfela jest taka, że przez większość czasu poruszają się w trendach bocznych (badź też inwestorzy próbują grać pod oczekiwane przez nich wyniki zaniżają/zawyżając w ten sposób kurs), a największe ruchy, które w dłuższym okresie kształtują wycenę mają miejsce w okolicach wyników czy jakiś ważnych dla spółek wydarzeń. Konsekwencja wskazywałaby na trzymanie wszystkiego przynajmniej do wyników półrocznych zwłaszcza mając ten komfort, że na więszości spółek jestem na większym bądź mniejszym plusie.

Póki co giełda nauczyła mnie, że najważniejsze to nie dać się ponieść emocjom i nie sprzedawać/kupować czegoś tylko dlatego ze akurat spada/rośnie. Lepiej poczekać tydzień aż będę miał więcej czasu i wtedy spróbować zrozumieć dlaczego tak się dzieje.

Wyniki poszczególnych spółek z portfela w tym tygodniu:
ALL +4,09%
AMC +2,96% (długo wyczekiwany powiew optymizmu po spadkach trwających kilka miesięcy)
AAL 0,00%
PCR -1,08%
KGH -1,44%
CDR -1,68%
FRO -6,54%

Podsumowanie sierpnia

W sierpniu nie przeprowadziłem zadnej transakcji i zakończyłem go wynikiem identycznym jak lipiec (-2,47%, WIG w sierpniu +3,80% za sprawą blue chupów stąd ciężko za rynkiem nadążyć). Od początku prowadzenia portfela stopa zwrotu to 57,16%, a efektywna stopa zwrotu wynosi 90,53%. WIG w tym czasie urósł o 20,09%.

Szczerze mówiąc nie mam ostatnio zupełnie czasu śledzić giełdy. Trzymam spółki które wybrałem już jakiś czas temu i narazie nie zanosi na żadne zmiany bo we wrześniu też będę mocno zajęty.

Raporty tych spółek, które już je opublikowały (KGHM, Ferro, Rokita, Avia) przejrzałem tylko pobieżnie i nie mam większych zastrzeżen (chociaż Ferro mogłoby mieć większe przepływy operacyjne). Wszystkie spółki wyraźnie poprawił wyniki r/r.

Wyniki poszczególnych spółek w sierpniu:
FRO +3,36%
KGH +3,11%
AAL +1,01%
AMC -0,61%
PCR -3,19%
CDR -3,58%
ALL -9,74% - stopa zwrotu uwzględnia wypłaconą dzisiaj dywidendę (to największa pozycja w portfelu. Myślę, że część inwestorów nie widząc dalszych wzrostów po ogłoszeniu umowy z citibankiem i wzroście o kilkadziesiąt procent w 1 dzień zdecydowała się na realizację zysków. Ja trzymam i licze na znacznie większy zysk w długim terminie).

Z kronikarskiego obowiązku dodam jeszcze, że w sierpniu otrzymałem 27zł dywidendy z PKN (akcje sprzedałem jeszcze w lipcu).

Pod spodem tradycyjnie wykres:


kliknij, aby powiększyć

Udziały poszczególnych walorów w portfelu:


kliknij, aby powiększyć

I osiągnięte do tej pory stopy zwrotu (bez uwzględnienia otrzymanych dywidend):


kliknij, aby powiększyć

Na koniec miesiąca dopłacam 226zł.

Podsumowanie października

Przełom września i października był dla mnie udany i mój portfel rósł przez 11 sesji z rzędu. Później przyszła kolej na gwałtowne spadki i w efekcie październik kończę na lekkim minusie. Stopa zwrotu z portfela w październiku wynosi -0,47%, WIG w tym czasie +0,90%. Od początku moich inwestycji zarobiłem 59,75%, efektywna stopa zwrotu uwzględniająca comiesięczne wpłaty kapitału wynosi 98,31%, a WIG w tym czasie urósł o 19,89%.

Październikowe wyniki poszczególnych spółek we wrześniu:

KGH +4,73%
CDR +3,74%
FRO +2,27% (razem z otrzymaną drugą częścią dywidendy - 51zł)
AAL 0,00%
PCR -1,49%
ALL -6,06%
AMC -7,87%

Myślę, że po męczącej korekcie zbliżają się wzrosty na Misiach i być moze to dobra pora na kupienie akcji, zwłaszcza, że po dopłacie na koniec miesiąca mam trochę wolnej gotówki.

Najbardziej kuszą mnie akcje AMC, które już posiadam, ale obecnie są na poziomach niewidzianych od 2,5 roku. Jedna akcja kosztuje 141zł, a kurs jest już prawie 60zł od szczytu. Jak wspominałem w poprzednim wpisie, moim zdaniem taka przecena jest nieuzasadniona. Pod spodem ciekawy artykuł na temat nowego magazynu Amici, który będzie obsługiwany przez raptem jednego (!) pracowika. Inwestycja ta pozwoli na duże oszczędności, ułatwi logistykę i w efekcie przyśpieszy rotację zapasów. Budowa magazynu doskonale obrazuje długoterminowe planowanie zarządu, co uważam za jeden z największych atutów AMC który na dłuższą metę będzie sprzyjał wycenie spółki.

logistyczny.com/aktualnosci/ma...

Trwa sezon wynikowy i możliwe, że po publikacji niektórych wyników pozbędę się części spółek z portfela. "Na cenzurowanym" jest zwłaszcza Avia AM Leasing. Spółka jest wyceniana bardzo tanio, ale z jakiegoś powodu jej kurs nie chce rosnąć. Jeśli po wynikach nic nie drgnie to możliwe, że pozbędę się akcji.

Gdyby pojawiła się wolna gotówka to przyglądam się Soho Development. Główni akcjonariusze planują do końca 2018 roku sprzedać "na części" cały majątek spółki, a następnie za pozyskaną gotówkę przeprowadzić buyback wszystkich acji i zlikwidować spółkę. Jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem to cena skupu przekroczy 3zł za akcję co daje potencjalną stopę zwrotu podchodzącą pod 40% przy horyzoncie inwestycyjnym 14 miesięcy - sukces zależy od cen, które uda się wynegocjować za sprzedawany majątek spółki.

Na większości spółek w portfelu nic wielkiego się nie dzieje i jak na powszechne spadki małych i średnich spółek i tak myślę, że trzymam się dobrze.

Pod spodem tradycyjnie wykres, diagram i fotka z konta maklerskiego:


kliknij, aby powiększyć

kliknij, aby powiększyć

kliknij, aby powiększyć

Podsumowanie listopada

To był miesiąc wzlotów i upadków zakończony twardym lądowaniem. Przez zdecydowaną większość miesiąca wartość portfela rosła czasem nawet po ponad 1,5% dziennie, ale ostra dwudniowa wyprzedaż na CD Projekcie w połowie listopada i wczorajsza przecena Ailleron o ponad 16% w reakcji na wyniki za trzeci kwartał sprawiły, że miesiąc kończę ze stratą -3,36% (WIG w listopadzie -3,74%). Od początku moich inwestycji stopa zwrotu wynosi 53,19%, wfektywna stopa zwrotu 91,64%, a stopa zwrotu z indeksu WIG 15,41%.

W listopadzie dokupiłem 8 akcji AMC, zamknąłem pozycję na CDR (zysk 318,34%, 1791,76zł) i kupiłem 8 kacji KRU po 284,40zł. W poprzednim poscie pisałem czym się kierowałem.

Wyniki poszczególnych spółek z portfela w listopadzie:

AAL +11,92% Avia pokazała w listopadzie dobre wyniki z których można wyczytać, że spółka zaczęła już czerpać korzyści z Joint Venture w Chinach - przedsięwzięcia, które ma w przyszłości zapewnić spółce regularne przepływy gotówki. Zakładam, że w kolejnym kwartale wyniki z JV będą jeszcze lepsze, a rok 2018 będzie jeszcze lepszy niż kończący się niedługo 2018. Jeśli planów nie pokrzyżuje jakiś skup akcji w celu zdjęcia AAL z giełdy to myślę, ze poważne wzrosty dopiero się tu zaczynają.
FRO +9,23% Ferro też pokazało niezłe wyniki. Jednym z ważniejszych rynków zbytu dla spółki jest Rumunia gdzie wzrost PKB wyniósł w ostatnim kwartale 8,8% r/r. Na trzech największych rynkach zbytu Ferro obroty rosną w dwucyfrowym tempie. Ilość gotówki na koncie sprawia, że spodziewam się kolejnej sowitej dywidendy w przyszłym roku.
ALL +1,58% Pomimu potężnego spadku w ostatnim dniu listopada ALL na symbilocznym plusie po tym jak akcje krakowskiej spółki mocno rosły w drugiej połowie listopada. Wczorajsze mocne spadki był na stosunkowo niedużych obrotach stąd myślę, ze nie ma sensu panikować. Raport faktycznie nie jest najlepszy, natomiast perspektywy na czwarty kwartał są obiecujące.Prawdopodobnie zostanie w nim rozliczonych wiele umów realizowanych przez ALL, w tym być moze wpłyni gotówka z dużej umowy z Citibankiem. Ailleron co kilak tygodni informuje o pozyskiwaniu owych klientów w sektorze Fintech. Ich produkt jest dobry i ciesyz się dużym zainteresowaniem z to dobrze rokuje na przyszłość. Z drugiej strony, pewnie będą rosły koszty bo w Polsce na ryku IT jest zdecydowanie rynek pracownika, a zapotrzebowanie na programistów jest ogromne co widzę chociażby po swoim bracie dostającym podwyżki co kilka miesięcy.
PCR +1,52% PCC po nienajlepszych wynikach straciło nieco na wartości ale od połowy listopada kurs mocno rośnie. Spółce sprzyjają bardzo wysokie ceny sprzedawanej przez nią sody kaustycznej.
KRU -0,84% (od momentu kupna akcji)
AMC -7,27% Amica we wtorek wieczorem pokazała wyniki na które kurs zareagował kontynuacją spadków. W weekend postaram się przeczytać i znów przemyśleć czy warto trzymać te akcje.
KGH -13,14% Rozczarowanie miesiąca, ale trzymam dalej. Inwestuję pod wzrost cen miedzi.
CDR -15,63% (do momentu sprzedania akcji)

Pod spodem tradycyjnie wykres, udziały i fotka z konta maklerskiego:


kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć

Dopłacam 162 zł na koniec miesiąca.