test strategii niedowartościowania fundamentalnego

kupuj te spółki które urosną,
jeśli nie urosną - nie kupuj ich

Toś pojechał jak rasowy kaznodzieja.

I portfel wg średniej z wycen
VINDEXUS 5,50 zł 5,40 zł -1,82%
K2INTERNET 13,79 zł 16,38 zł 18,78%
PEPEES 0,47 zł 0,46 zł -2,13%
ABPL 20,40 zł 21,98 zł 7,75%
BLACKLION 2,71 zł 2,85 zł 5,17%
REINHOLD 9,49 zł 10,00 zł 5,37%
ATLANTAPL 7,99 zł 8,15 zł 2,00%
INDYKPOL 66,90 zł 65,80 zł -1,64%
PEGAS 69,35 zł 69,05 zł -0,43%
MIESZKO 3,04 zł 3,02 zł -0,66%
ŚREDNI ZWROT 3,24%
-PROWIZJA 0,00%
WYNIK PORTFELA +3,24%

II portfel „BEZPIECZNY”
VINDEXUS 5,50 zł 5,40 zł -1,82%
MENNICA 130,30 zł 131,00 zł 0,54%
DROP 34,20 zł 34,48 zł 0,82%
HELIO 22,80 zł 23,00 zł 0,88%
K2INTERNET 13,79 zł 16,38 zł 18,78%
SILVANO 9,52 zł 10,10 zł 6,09%
RADPOL 9,70 zł 9,70 zł 0,00%
ASTARATA 88,70 zł 84,00 zł -5,30%
CCINT 43,00 zł 44,10 zł 2,56%
TESGAS 16,10 zł 16,00 zł -0,62%
ŚREDNI ZWROT 2,19%
-PROWIZJA 0,00%
WYNIK PORTFELA +2,19%

III portfel „KAMIKADZE”
ORCOGROUP 30,41 zł 29,00 zł -4,64%
PEPEES 0,47 zł 0,46 zł -2,13%
MIT 1,57 zł 1,51 zł -3,82%
WILBO 2,47 zł 2,41 zł -2,43%
AZOTYTARNOW 17,79 zł 17,05 zł -4,16%
REIHOLD 9,49 zł 10,00 zł 5,37%
RELPOL 4,02 zł 4,57 zł 13,68%
MOJ 2,57 zł 2,62 zł 1,95%
TFONE 5,62 zł 6,33 zł 12,63%
VARIANT 5,56 zł 5,65 zł 1,62%
ŚREDNI ZWROT 1,81%
-PROWIZJA 0,00%
WYNIK PORTFELA +1,81%

ZWROT Z WIGU +1,09%

Napisz po ludzku jakie są wyniki testu w dłuższym terminie.

Z pierwszego zestawienia wynika że nie mamy żadnej przewagi, bo kamikadze nadrabia dzięki podwyższonemu ryzyku.

Z drugiego zestawienia wynika przewaga. Co się stało pomiędzy majem a listopadem?

Nie żartuj.
Przewaga w pierwszym zestawieniu jest pomijalna.
W dodatku nie wiem czy uwzględniłeś moje uwagi dotyczące kosztów zmiany pozycji.

Właściwie to boczniak jest dobrym weryfikatorem. Na trendzie łatwo uzyskać przewagę lub stratę manipulując ryzykiem.
Właśnie drugi parametr czyli ryzyko stanowi prawdziwy problem przy takim testowaniu.
WIG z definicji jest mniej ryzykowny niż jakiś portfel więc gdy wykręcasz nieco lepszy wynik niż WIG to masz portfel gorszy niż WIG, bo zarobić odrobinę mniej ponosząc mniejsze ryzyko jest lepszym wariantem.

Moje zastrzeżenia obszernie kiedyś opisałem. Jak widzę też nie chce Ci się grzebać w archiwalnych stronach
O ile pamiętam to w znaczącej części "handlowałeś" spółkami o nie najwyższej płynności, a tam byłby niepomijalny poślizg przy próbie realnego nabycia.

Generalnie uważam że to co robisz nie ma sensu, ale za to jest interesujące więc działaj dalej.
Nie ma sensu ponieważ przed Tobą amerykańscy naukowcy przeanalizowali wszelkie typy portfeli na statystycznie istotnych próbach. W dodatku pewnym realnym testem są analizy amerykańskich funduszy inwestycyjnych.
Pełny opis tych analiz znajdziesz w "Błądząc po Wall Street" prof.Johna Malkiela.
Jeśli dalej będziesz testował nie przeczytawszy tej pozycji to z Tobą nie gadam
bo będziesz testowaczem niepoważnym.

Ranking wycen StockWatch może i ma swoje zalety, ale siłą rzeczy odnosi się do wydarzeń przeszłych więc jego przydatność jest niezwykle ograniczona lub żadna.
Ważne są tylko chwile których jeszcze nie znamy.
Jak ktoś dobrze zna jakąś spółkę i potrafi ze znaczącym prawdopodobieństwem oszacować jej przyszłe zyski to może mieć przewagę nad rynkiem. Jeśli gapi się w przeszłe wskaźniki to takiej przewagi nie ma. Udowodniono to w sposób naukowy.

Zdrowy sceptycyzm jeszcze nikomu nie zaszkodził. Za to kości tych którzy byli nazbyt ufni w rozmaite metody bieleją na wszystkich frontach rynków finansowych.

Z całym szacunkiem, ale sam jesteś najlepszym potwierdzeniem niesatysfakcjonującej skuteczności swoich metod. Gdybyś dokonał niemożliwego czyli opracował skuteczny system fundamentalnej wyceny to nie zawracałbyś sobie głowy tym skądinąd sympatycznym portalem, lecz tłukłbyś kasiorę na rynku.

W żadnym wypadku nie piszę tego jako ktoś kto umie lepiej. Jestem równie bezradny w przewidywaniu przyszłości jak Ty lub jakakolwiek metoda.

W którym momencie przeczą?
Mierzysz ryzyko portfeli?
Uwzględniasz sleepage?
Masz podstawową wiedzę żeby poprawnie testować?

To że portfel nazywa sie kamikadze nie oznacza że inwestuje w same bankruty, a przy rozłożeniu ryzyka na 10 spółek nawet przypadki bankructwa niezaburzaja wyniku o wiecej niz kilka procent ostatecznego wyniku. Podwyzszone ryzyko jest, ale dzięki robocie Buldiego widzimy że w ostatnim roku opłacało sie tak ryzykować i celem dalszych lat testu jest zbadanie jak to bedzie dalej.


Jest to bardzo pozyteczny wątek i jeden z nielicznych który regulernie odwiedzam nawet w miesiącach gdy trace przejsciowo zainteresowanie zabawami giełdowymi. Prosze nieodbierac motywacji twórcom bo...