Gwiazdy przyszłej hossy.

No i tak niby od niechcenia portfel prawie gotowy. Biorąc pod uwagę fakt, że trafiliśmy własnie idealnie w dno bessy - to fantastyczna wiadomość.
Już leżę sobie na Hawajach w towarzystwie długonogiej blondyny - jedynie słusznych kształtów - która ni w ząb po polskiemu, by kontemplacji nie przerywać. Komóra i laptop śpią spokojnie na dnie oceanu gdzieś w okolicach Rowu Mariańskiego, a Ja popijam swoje ulubione Tyskie -nie wstrząśnięte!

Ledwo człowiek zaśnie, już go budzą!

OK. Ale to już zupełnie inna półka niż fuksy rozważane wcześniej. Powodzenia.

Będąc w stanie po spożyciu ;-) chciałem wypowiedzieć się w tej jakże ważnej kwestii:-)
otóż:
- cały rynek jest w tej chwili tak zbity że właściwie cokolwiek się kupi (cokolwiek oznacza coś niezagrożonego plajtą) ma się spore szanse na mnożnik 5-10
- większą przebitkę zapewnią branże szybko wzrastające, np internet
- do hossy przyczyni się zagranica, cały czas mieszają u nas więc nie ma powodu uważać że coś się zmieni. jakie branże mają szanse? stawiałbym na powtórkę z rozrywki ;-) czyli duża płynność i masa ;-) znaczy wig20 i banki.
- banki mocno oberwały ale one raczej nie dadzą mnożnika 20 ;-)
- dodałbym do tego paliwa, bo jeśli znowu świat zacznie się rozwijać to ropa podrożeje ;-)
- kombinacja z kupowaniem 4 spółek teoretycznie odpałowych, licząc że nie wszystkie zbankrutują nie ma sensu. czy nie lepiej kupić spółki na pewno które odpala x 5 niż liczyć że z tych 4 przetrwają 2 i one odpalą? np. MCI teoretycznie może odpalić ale czy uda się uzyskać x 20? w to wątpię. im bardziej odpałowa wydaje się spółka tym jest bardziej zadłużona. z tym zadłużeniem będzie ona sobie musiała poradzić, a to ograniczy pułap lotu po odpale ;-)
- deweloperka ma jeden istotny minus: ceny osiągnęły pułap europejski a siła nabywcza nabywców ;-) jeszcze długo będzie od tego poziomu odstawać.

Może lepiej inwestujcie w spółki a nie grajcie ich akcjami ;-)

A ja na przekór, troche po bandzie i wbrew opini analityków widzę spore odbicie w sektorze zajmującym się deweloperką.
Uważam, że w tej materi jest u Nas jeszcze sporo do zrobienia. Rynek w Polsce jest stosunkowo młody i nienasycony.
Marże na jakich operują w dużych miastach znacznie odbiegają od tych krtóre często wynikają z raportów.
Poza giełdą zajmuje się budowlanką i wiem jaka jest cena wybudowania 1m2 pow. netto a jakie są ceny rynkowe. Wierzcie mi, że spadek cen nieruchomości w Krakowie, Warszawie czy Wrocławiu nawet o 40% nie zagraża opłacalności inwestycji.
Większe zagrożenie wynika tu moim zdaniem nie z perspektyw branży czy chwilowych utrudnień w dostępności do kredytów hipotecznych, tylko z powiązań kapitałowych i struktury akcjonariatu - które to mogą ciążyć jak kula u nogi a nawet dobić dzieląc sie swoimi znacznie poważniejszymi kłopotami. Uważam, że jeżeli mimo powyższych powodów Deweloperzy przetrwają obecną zawieruchę będą mogli liczyć w przyszłości na spore profity, a My na spektakularne "odbicia".

Ale mają jeszcze co najmniej dwa koła ratunkowe.
1. Zwiększyć udział najmu w swoich portfelach do czasu większej płynności na rynku kredytowym - zreszta taką politykę wielu juz zapowiedzialo.
2. Zmienić trochę profil działania. Zwróć uwagę, że od strony zaplecza to też są Firmy budowlane, a tu nawet w tym roku sporo okruchów może spaść z Pańskiego /czyt. państwowego/ stołu.

OK. Mi to pasuje. Mam trochę deweloperki (dwa razy drożej kupionej niestety).

Zgadzam się że deweloperka ma przyszłość u nas, zwłaszcza ci deweloperzy którzy mają grunt zakupiony w lepszych czasach.
Jestem jednak przekonany że zyski te firmy zaczną przynosić porządne dopiero wtedy jak inne sektory będą już rozpędzone. Cykl produkcyjny w tym sektorze jest jednak długi. Zapotrzebowanie na mieszkania jest hamowane teraz słabą dostępnością kredytów i wysokimi cenami mieszkań. Z kolei zapotrzebowanie na powierzchnie komercyjne wzrośnie dynamicznie jak inne firmy poczują się za ciasno w dotychczasowych miejscach czyli jakiś czas po "rozpędzeniu" gospodarki. Zatem wzrost ceny akcji deweloperów też nastąpi później ale końcowo ten wzrost będzie pewnie dynamiczny. Lepsze szanse w tej chwili mają deweloperzy zajmujący się powierzchniami komercyjnymi którzy zarabiają oprócz sprzedaży na wynajmie i zarządzaniu swoimi nieruchomościami (słowem lepsza w krótkim terminie jest sytuacja GTC niż POLNORDU ale w długim terminie POLNORD przyniesie większy zysk z inwestycji w akcje - no, oczywiście jeśli jego zarząd nie będzie popełniał błędów). Zgadzam się że zyski w tym sektorze są bardzo duże ale w czasie kiedy rynkiem rządzi sprzedający (a takiego rynku nie mamy w tej chwili i sądzę że jeszcze długo nie będzie).



Spadek cen nie tak bardzo zagraża deweloperowi jak np. utrzymywanie przez dwa lata połowy budynku która nie pracuje na siebie (nie sprzedana i nie wynajęta). Takie bezproduktywne zamrożenie kapitału może przynosić naprawdę duże szkody. Małe inwestycje są obarczone w tym aspekcie mniejszym ryzykiem, duże - większym. Spółki giełdowe są duże i zajmują się dużymi inwestycjami.



Zgadzam się ale z uwagami jak powyżej.

Piotr

Szczerze to wątpie w ten popyt w kraju gdzie na 38mln mieszkańców jest 13mln mieszkań. Wyż demograficzny już się dopala i kto miał kupić (czytaj: był na tyle głupi by wkopać się w ceny mkw wynoszącą 2-4krotność średniej krajowej) ten kupił a reszty albo nie stać albo nie potrzebuje albo czeka na naprawdę atrakcyjne ceny a te jeszcze będą długo spadać. Być może media nagonią znów paru frajerów wmawiając im że 300tys zł za 50mkw to super inwestycja i że na 'nieruchomościach zawsze się zarabia' (moja ulubiona bzdura druga to 'złoto zawsze drożeje z czasem') ale drugiej takiej hossy nie będzie. Na deweloperce da się zarobić ale nie dlatego że szykują się tam wielkie obroty a dlatego że ceny akcji są znacznie zaniżone i rynek to skoryguje w górę. Co innego deweloperka lokali użytkowych. To inna bajka.