MWTRADE [MWT]

Dzisiejsza wycena nie jest juz atrakcyjna ale przerazajaca. Znosimy praktycznie caly wzrost z zeszlego roku. Naprawde mam nadzieje ze to sie odbije z nastepnym raportem.

Ja poprostu nie rozumiem tego ruchu. Wiem ze na szerokim od poczatku tygodnia jest tendencja poludniowa, ale fundamenty MWtrade nie zmienily sie az w ciagu ostatniego roku zeby spasc tak nisko ponizej 16pln na ktorym MWtrade trzymal sie dosyc dlugo. Ja wszedlem w to po 10.50, wiec mam jeszcze zapas, ale z drugiej strony zal do siebie ze mi palec drgnal przy 20, 18, 16.. :)

Wychodzi nie stosowanie stop-lossów. Też mam z tym problemy i też używając ich mogłem zarobić na mwtrade duuuuużo więcej.

Nie mów, że fundamenty są takie same. Od początku tego roku ilość zawartych nowych umów jest szczątkowa w porównaniu do końca tamtego roku. Jak dla mnie dynamika wzrostu zysku, a także wzrostu aktywów strasznie spadła. W 2010 zysk wzrósł o jakieś 100%, albo nawet więcej r/r. W tym najprawdopodobniej okaże się że będzie 7-10mln, przy czym najbardziej prawdopodobne jest 8-9mln. To daje wzrost zysku rzędu 20%. Warto zauważyć, że jest to wzrost spowodowany tym, że umowy zawarte w tamtym roku w tym roku pracują i dają zyski już cały czas, a nie tylko przez część okresu. Można więc powiedzieć, że nawet ten wzrost zysków jest spowodowany działalnością przeszłą a nie teraźniejszą. Nie patrzyłem teraz na sprawozdania ale w ostatnim kwartale w porównaniu do 4Q2010 wzrosta aktywów był praktycznie zerowy, co oznacza, że rozwój spółki strasznie wyhamował.

W mwtrade najlepszym sposobem na obliczenie zysku jest zwykłe policzenie ilości znaczących umów zawartych w ostatnim okresie i dodanie do tego poprzedniej sumy bilansowej pomnożonej przez przyjęty przez nas współczynnik wygasania umów np. 0,9 (0,1 umów wygasło w danym okresie). Tak powstałą ilość aktywów należy pomnożyć przez przewidywane ROA, które można obliczyć z ostatniego kwartału (~3% rocznie). Jak widać ostatnio z umowami znaczącymi jest lipa więc w oparciu o ten model nie jest wykluczony albo brak wzrostu kwartał/poprzedniego kwartału albo nawet spadek zysku netto. Dokładnie to odwzorowuje spadek ceny akcji.

Następnym dowodem tego że dynamika wzrostu nie jest taka jak powinna być jest fakt, że nie spełniły się słowa prezesa, chyba z sierpnia 2010, o zdobyciu pozycji lidera w najbliższym czasie - podał wtedy okres o ile dobrze pamiętam 2 lat. Wtedy wzrosty kursu akcji i cena 20zł uwzględniały w jakiejś części właśnie tą pozycję lidera. Teraz widać, że w perspektywie roku-dwóch spółka nie ma nawet co o tym marzyć.

nie wiem czemu nie moge edytowac wczesniejszego posta, ale tylko chcialem dodac:

"ja sie nie znam, nie rozumiem, zarobiony jestem" i nie jestem technikiem, ale czy to czasem nie byl taki koslawy RGR z zasiegiem okolo 11 zl, czyli teoretycznie to nie koniec spadkow

Niestety, żadne drzewo nie rośnie do nieba. Może trzeba zacząć wyceniać tę firmę jako dochodową, a nie wzrostową

Bardzo jestem ciekaw jakie będzie info po dzisiejszym fixingu :).

raczej nie będzie... na mój gust korekta została wyhamowana...

Technicznie-to była niestety korekta wzrostowa do 15zł,tu jest teraz dosyć silny opór.
Wykres Kneczaja jest sensowny,ale jest jeszcze inne niebezpieczeństwo,szerokość kanału bocznego - to 5zł (od 15 do 20),a od ceny 15zł ta szerokość w dół jest w najgorszym przypadku najmocniejszym wsparciem.Kluczowy będzie test ostatniego minimum na 13,30,w razie przebicia negatywny scenariusz aż do 10zł (z wcześniejszym wsparciem na 13,30 oraz 11zł)jest całkiem mozliwy.
Choć oczywiście oby tak się nie stało .

Spoko,to tylko teoria wynikająca z szerokości kanału,może tak źle nie będzie,też po 11 bym brał...
Ale...w obecny kurs Polnordu,Ganta,GastelŹurawi oraz w Oponeo po 3,5 i IDM po 0,70 zł 2 lata temu- NIGDY W ŻYCIU bym nie uwierzył,a jednak...Na giełdzie nie ma rzeczy niemożliwych,nie takie cuda tu bywały...

A jednak to co było niewyobrażalne,niestety stało się faktem.Kurs spadł nawet tej mojej-wydawaloby się absurdalnej - "prognozy" 10zł...
Natomiast chyba już bliżej można ocenić kto stoi za tak masowym sypaniem.
Quersus ma spore umorzenia,więc musi mieć gotówkę na wypłaty,stąd kto wie,czy słabość MW Trade i CityInteractive nie jest tego powodem...