KGHM [KGH]

Hie, ja do przysiwiałych włosów dodaję jeszcze caraz bardziej odgryzione paznokcie... na tym papierze zyskałem ponad 100%, więc teoretycznie mam z czego tracić.... ale przyznam: spanikowałem w poniedziałek i (jak już mówiłem) odkupiłem... co nie było dobrym rozwiązaniem. Na AT sie nie znam, ale ROC mówi mi: sprzedaj! (rzecz jasna, nie sprzedam :) )

Rzeczywiście cuda, cuda... Przegrzać KGHM to nie lada sztuka. Wzburzyć fale na oceanie (KGHM) jest sporo trudniej niż w nocniku (FON czy Drągowski).

Dodam jeszcze parę konkretów:
- korzystny kurs dolara w I kwartale (założony 2,9 PLN) - hedging
- znaczny wzrost ceny miedzi
- plany na zakup złóź
- list intencyjny z Tauron
- dywidenda - spora część powinna zostać w spółce (naciski na Krutina, ale z 2,9 mld zł "trochę" będzie)

Poza tym jak wszyscy trąbią, że KGHM się przegrzał, to znaczy, że spekulacyjnie 75 zł może być przy korzystnej sytuacji rynkowej, a potem to już kto wie.

Dziś Reuters podał informację, że banki i spółki wydobywcze ciągną w dół rynki Europy...i napisali, że Rio Tinto spada ze względu na decyzje dotyczące ilości akcji - kótko mówiąc nie z jakichś ważnych względów dla całego sektora.

A ja właśnie tak kombinowałem wczoraj, że jakby WIG20 spadł i KGHM też to wtedy będzie świetna okazja do podłapania po lepszej cenie przed piątkiem. Jutro tylko nie wiem jak GPW się zachowa, bo dużo spółek poda wyniki.

Ale KGHM jest bardzo mocną spółką i jak będzie chciał pójść w górę w piątek czy poniedziałek to i tak pójdzie moim zdaniem.

A jak spadnie to można jutro dokupić, o ile nie bedzie zjazdu na np. 55 w ciągu najbliższych dni...ale ja go nie widzę.

Bardzo ciekawe będą opinie osób, które miały KGHM, wyciągnęły klikadziesiąt % i teraz patrzą inaczej na kurs.

Na wykresach się nie znam ale analitycy DI BRE, którzy jak na razie przepowiadają wszystko napisali:
Metale. Zgodnie z sezonowoscia do czerwca zapasy miedzi powinny dalej
obni+ac sie, co bedzie pomagało notowaniom na LME. Inwestorzy moga
spekulowac nt. wysokosci dywidendy jaka spółka zapłaci za 2008 rok. To
bedzie wspierac kurs KGHM.

A poza tym co będzie to zobaczymy rano. Tylko, że pod dywidendę gra się toczy niby...ale jak PKO BP miało zamiar przejąć AIG to było gadania w mediach...

A dziś podali między wierszami, że PKO się wycofało i jakoś po wielu miesiącach ani spadku nie było, ani komentarza...jakby wszyscy mieli to w nosie.

Tak więc tak jak wiele razy już mówiono, jak była bessa, to nikogo dobre info nie interesowało, tak teraz złe nie zawsze jest brane pod uwagę.

Raport nr 17/2009: Aktualizacja projekcji wyników finansowych Spółki

"...Projekcja przewiduje osiągnięcie w 2009 roku przychodów ze sprzedaży w wysokości 9 065 mln PLN oraz
zysku netto na poziomie 1 906 mln PLN"

"..W projekcji uwzględnione zostały wyniki finansowe Spółki zrealizowane w I kwartale br. oraz zweryfikowane założenia makroekonomiczne i podstawowe elementy planu produkcji. Szczegółowe założenia projekcji są następujące:
- notowania miedzi: 3 800 USD/t
- notowania srebra: 12,60 USD/troz
- kurs walutowy: 3,25 USD/PLN
- produkcja miedzi elektrolitycznej: 496 tys. t
- w tym ze wsadów obcych: 81 tys. t
- produkcja srebra metalicznego: 1 159 t
- całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej: 10 659 PLN/t"

Ciekawe artykuły były dziś w "Parkiet" na temat starań Zarządu, aby na siłę pokazać się z jak najlepszej strony. W II kwartale będą rewidować prognozy.

To po ile jutro otwieramy KGHM ? :) USA na zielono, copper future się podniósł, dziś znowu małe obroty były.

Szczerze ? Bardziej interesuje mnie zamknięcie. Bo będzie można poczytać co tam wysmażyli.

Ok. 2mld zysku było wiadomo od pewnego czasu, o ile warunki rynkowe sie nie zmienią

Ale to na ich potrzeby nie za dużo.

Pojawiło się też info, że mają zamiar zmniejszyć koszty o 1 mld, z tego 200 mln centralizacja zakupów, a 800 mln na technologiach. To ok. 2000 na tonie. Póki co potrzebują na to kasy.

Rok temu mieli koszty na poziomie 11 700. Na ten zaplanowali 10 450, a teraz podwyższyli o 210, bo przecież 130 mln wypłacą premii (260 pln/t ?). Ale jak miedż drożeje to drożeje też ruda i złom kupowany zewnętrznie. To 1/6 ich produkcji, więc nie sądzę, żeby to można było pominąć. Mało tego. Ponieważ skarżą się, że nie mogą pozyskać tych zewnętrznych materiałów zmniejszyli prognozę całkowitej produkcji o 17 000 ton, w tym 16 000 na bazie obcych materiałów. Skoro amortyzacja, większość płac i zużycie energii są prawie stałe to zmniejszenie produkcji o 3% powinno wywołać zbliżony wzrost kosztu jednostkowego. Póki co widzę niespójność, która pewnie wyjdzie przy półroczu, albo co gorsza, na koniec rok. No ale wtedy to będzie inny prezes i jego problem.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. informuje, że w związku z utrzymywaniem się korzystnych warunków makroekonomicznych oraz korektą projekcji wyników Spółki opublikowaną w dniu 14 maja 2009 r. przewidującą poprawę sytuacji finansowej Spółki, Zarząd rozważy zmianę rekomendacji w sprawie podziału zysku za rok 2008.

No i nacisk Skarbu Państwa na Krutina jest...i dywidenda będzie.

Na temat raportu się nie wypowiadam, bo lepiej zrobi to WD. Warto jedynie zwrócić uwagę na spadek jednostkowego kosztu wytworzenia. 4.7 to wycena NBP na dzień raportu czyli 31.III. Konsekwencją jest zwiększenie odpisów na kredytach w EUR. W tamtym okresie wcale nie było to najwyżej. Z raportu także wnioskuję iż większość jest porealizowana, choć pewności nie mam. Część wykonaną przenoszą z kapitalu wlasnego do RZIS, stąd taki wniosek iż wykorzystali większą część. Jako że przychody osiągają w USD i zabezpieczają się w większości opcjami put, a w połowie collar czyli korytarzami opcyjnymi wszytsko jest jak być powinno.

Jeśli po 2.5 to nic nie dają. Z korytarzy niestety będą musieli oddać dolce po górnej granicy, ale pobieżnie przeglądając nie znalazłem strików