PARTNER SERWISU
mbfwigmj
7 8 9 10 11

MARVIPOL (Catalyst)

stefanek
0
Dołączył: 2009-11-04
Wpisów: 134
Wysłane: 7 stycznia 2013 18:37:09
Jak sharekteryzowaliście byście sytuacje emitenta Marvipol: lepszą, czy gorszą od Gantu?:) Zastanawiam się czy dobrać tych ogligacji, ale spółka prezentuje się bardzo blado i ciekawe, czy do końcu roku pociągną "bez większych przygód".

zgred
5
Dołączył: 2012-03-02
Wpisów: 1 225
Wysłane: 9 stycznia 2013 09:58:20
Ceny naszych obligacji to okazja
Wywiad ze Sławomirem Horbaczewskim, wiceprezesem Marvipolu.
obligacje.pl/news/963/ceny-nas...

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 9 stycznia 2013 21:37:30
Chyba najważniejsze zdanie z powyższgo wywiadu:

Emil Szweda: W jaki sposób Marvipol zamierza sfinansować wykupy, jakie kroki podjął by zabezpieczyć płatności dla obligatariuszy?

Sławomir Horbaczewski wiceprezes Marvipolu: Ze środków własnych, w tym z zysków z bieżącej działalności, wpływów z realizowanych inwestycji. Grupa Marvipol prowadzi zyskowną działalność gospodarczą, realizuje swoje zobowiązania w terminie, również wobec obligatariuszy, jest niezmiennie b. solidnym kontrahentem i płatnikiem.

Ciekawe jak rynek odbierze ten wywiad Think
Jak narazie dzisiaj bez wiekszych zmian- winter sale trwa Eh?


topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 10 stycznia 2013 00:32:54
A mi sie wydaje ze dzis juz wlasnie takie lekkie odreagowanie bylo.

W wywiadzie tak naprawde moze mowic wszystko- nie ma za to zadnych konsekwencji.

Jakby sie komus chcialo to moze zerknac do raportu Nobla, tam chyba byly wyliczone wplywy z OZI i AMP- to sa wplywy ktore musza pozwolic wykupic obligi w tym roku.

topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 10 stycznia 2013 02:49:55
Zapomnialem jeszcze o Bielany Residence, tez maja przekazywac w tym roku.

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 13 stycznia 2013 18:21:36
Miałem chwile wiec podejme sie wyliczenia wpływów na ten rok (podejme sie, nie znaczy ze wszystko wylicze dobrze, niemniej dołoże wszelkich starań i obiektywizmu żeby wszystko wyszło ok- nie jest to żadna rekomendacja czy cos na podstawie czego podejmuje sie decyzje inwestycyjne. Decyzje o zainwestowaniu pieniedzy kazdy podejmuje sam na własne ryzyko)

Wg raportu NOBLE - dane na 30,06,2012

Ilosc sprzedanych/nieprzekazanych mieszkań * sredni metraż * średnia cena za m2

OZI 575 * 63,1 * 5300 = 192 297 250zł

niemniej teraz chcą/chcieli rozliczac 300 mieszkań i to chyba kluczowa liczba. Ze wskazanych 575 nie wiadomo ile juz przekazali w OZI niemniej w wywiadach z tego co pamietam pojawiała sie liczba 300 mieszkań do roliczenia w 4q12 lub jakoś w najblizszym czasie i to w mojej opinii kluczowa dana na najbliższe kilka miesiecy poniewaz AMP i Bielany wskazywane sa w raporcie na ukończenie budowy w odpowiednio 3 i 4 kw. 2013:

Ozi 300*63,1*5300 = 100 329 000 zł

AMP 58*74,2*7700 = 33 137 720 zł

Bielany 99*60,8*7000 = 42 134 400 zł

Wychodziłoby "mocno poglądowo" na najblizsze półrocze minimum 100 mln(z 300mieszkań w OZI) czy liczac ze OZI nie było rozliczane (OZI+AMP+Bielany) dałoby nawet 267 mln na 2013 rok Think
Powyższe dane sa mocno pogladowe bo nie wiadomo ile lokali sprzedało i rozliczyło sie od czasu publikacji raportu nobla poza tym średnia cena m2 PU netto w raporcie wyliczana była bez miejsca parkingowego i komórki lokatorskiej.
Przekazanie(rozliczenie) tych mieszkań w 2013 zmniejszy saldo zobowiązań o wartość zaliczek klientów czyli jest to szansa na polepszenie wskaznikow zadłużenia i nowy kredyt czy emisje obligów
A teraz prosze o oklaski hello1 i zapraszam do merytorycznej dyskusji
kronau

anty_teresa
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane: 13 stycznia 2013 19:41:45
No, ale zaliczki to wpływy, z tego kasy nie będzie :)
Dalej policzyłeś przychody, a gdzie koszty? Wszystko już stoi? Z tego co widzę Bielany jeszcze budują :)

EDIT:
Uściślę:

Przychody trzeba pomniejszyć o zaliczki. W końcu zaliczki to wpływy, które już spółka ma.

Druga sprawa, że te inwestycje trzeba wykończyć, a jeśli już są wykończone to ponosić koszty utrzymania do momentu przekazania lokali(ochrona, podatki ect)
Edytowany: 13 stycznia 2013 19:56

topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 13 stycznia 2013 20:00:00
kronau napisał(a):
Miałem chwile wiec podejme sie wyliczenia wpływów na ten rok (podejme sie, nie znaczy ze wszystko wylicze dobrze, niemniej dołoże wszelkich starań i obiektywizmu żeby wszystko wyszło ok- nie jest to żadna rekomendacja czy cos na podstawie czego podejmuje sie decyzje inwestycyjne. Decyzje o zainwestowaniu pieniedzy kazdy podejmuje sam na własne ryzyko)

Wg raportu NOBLE - dane na 30,06,2012

Ilosc sprzedanych/nieprzekazanych mieszkań * sredni metraż * średnia cena za m2

OZI 575 * 63,1 * 5300 = 192 297 250zł

niemniej teraz chcą/chcieli rozliczac 300 mieszkań i to chyba kluczowa liczba. Ze wskazanych 575 nie wiadomo ile juz przekazali w OZI niemniej w wywiadach z tego co pamietam pojawiała sie liczba 300 mieszkań do roliczenia w 4q12 lub jakoś w najblizszym czasie i to w mojej opinii kluczowa dana na najbliższe kilka miesiecy poniewaz AMP i Bielany wskazywane sa w raporcie na ukończenie budowy w odpowiednio 3 i 4 kw. 2013:

Ozi 300*63,1*5300 = 100 329 000 zł

AMP 58*74,2*7700 = 33 137 720 zł

Bielany 99*60,8*7000 = 42 134 400 zł

Wychodziłoby "mocno poglądowo" na najblizsze półrocze minimum 100 mln(z 300mieszkań w OZI) czy liczac ze OZI nie było rozliczane (OZI+AMP+Bielany) dałoby nawet 267 mln na 2013 rok Think
Powyższe dane sa mocno pogladowe bo nie wiadomo ile lokali sprzedało i rozliczyło sie od czasu publikacji raportu nobla poza tym średnia cena m2 PU netto w raporcie wyliczana była bez miejsca parkingowego i komórki lokatorskiej.
Przekazanie(rozliczenie) tych mieszkań w 2013 zmniejszy saldo zobowiązań o wartość zaliczek klientów czyli jest to szansa na polepszenie wskaznikow zadłużenia i nowy kredyt czy emisje obligów
A teraz prosze o oklaski hello1 i zapraszam do merytorycznej dyskusji
kronau


To teraz policz jeszcze koszty:) Na wszystko maja kredyty bankowe i obligi.

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 13 stycznia 2013 20:15:53
Chodziło mi w tych obliczeniach o wskazanie że w Ozi w najbliższym czasie wg. zapowiedzi rozliczą 300 mieszkań których wartosc wychodziłaby na poziomie ok. 100mln i to ze wg szacunków Noble jak kiedys pisałem marza brutto na sprzedazy wynosi 28proc. (Oczywiscie wiadomo że to tylko szacunki)
W 1 połowie roku rozlicza chyba tylko to, a wiec byłaby to cenna wskazówka dla pierwszego poważniejszego zobowiązania w kolejce - MVP0613 (trzeba ukulac ponad 40 mln)

Oczywiscie Marvipol to złożony twór( deweloperka, samochody, myjnie) i to nalezy rowniez uwzglednic, niemniej deweloperka to chyba najbardziej problemowa działalnosc i tu nalezy sie martwic o zyski, bo pozostałe działalnosci samochody i myjnie raczej wychodzą na plus.

anty_teresa
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane: 13 stycznia 2013 21:24:50
No, ale mam wrażenie, że Ty mieszasz dwa systemy walutowe, że tak powiem...
Pokazać zysk, czyli rozliczyć wynik nie oznacza od razu, że z tego pojawia się gotówka...
Czym innym jest wynik pokazywany memoriałowo, a czym innym Cf pokazywany kasowo.

Gross wydatków pewnie było. Bo za ziemię trzeba było zapłacić wcześniej. Pytanie jak z robotami budowlanymi. Jak są zawarte umowy. Czy płatności mają OTP, czy budujemy na zaliczkach od zamawiającego. Ile jest jeszcze należności dla wykonawców i ile prac do zrobienia.
Tu trzeba zerknąć w czasy rotacji należności. No właśnie, a ile będzie wpływów gotówki? Prawdopodobnie przychód + VAT - zaliczki. I teraz trzeba zerknąć w jakim systemie sprzedawane są mieszkania. Czy to miesięczne transze wraz z postępami prac, czy np 20/80?
Na tej podstawie wyliczyć wpływ do spółki.




kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 13 stycznia 2013 21:35:22
Aaaaa... dzięki za wyjasnienie, bo rzeczywiscie miałem troche uproszczone(az wstyd sie przyznac ale chyba nawet baaaaardzo uproszczone) pojęcie o tym całym przepływie kasy.
Serdeczne dzieki anty za rozwiniecie tematu i objasnienie problemu salute

topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 14 stycznia 2013 14:58:53
Marvipol sprzedaje Prosta Tower

"Marvipol chce skupić się na działalności w segmencie deweloperki mieszkaniowej, dlatego wystawił na sprzedaż swój jedyny projekt w segmencie komercyjnym - Prosta Tower, poinformował prezes spółki Mariusz Książek w wywiadzie dla "Parkietu"."


stooq.pl/n/?f=691287&searc...

yodyod
24
Dołączył: 2011-11-23
Wpisów: 480
Wysłane: 14 stycznia 2013 21:13:09
widac, że Marvipol rozumie powagę sytuacji i konsekwentnie szuka pieniędzy

leasing zwrotny to zawsze jakiś pomysł na środki w tym kluczowym dla spółki momencie

wiele spółek zgubiło nonszalanckie podejście do kwestii płynności

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 15 stycznia 2013 22:12:56
Link do całego wywiadu z M.Książkiem (prezesem i głównym akcjonariuszem Marvipolu) o którym pisze topfacet

www.parkiet.com/artykul/25,130...

Ciekawy fragment:
Parkiet: Czy w związku z odwołaniem emisji akcji niemych spółka rezygnuje z emisji obligacji o wartości około 30 mln zł, która miała zostać przeprowadzona po zakończeniu oferty publicznej akcji?

M. Książek: Naszym najważniejszym celem jest podwyższenie kapitału. Uważamy bowiem, że jest on zbyt niski, biorąc pod uwagę naszą skalę działalności.Warunki kredytów są zawsze bardziej korzystne, niż ma to miejsce w wypadku obligacji. Dlatego, jeśli nie uda nam się znacząco podwyższyć kapitału, to możemy zrezygnować z emisji papierów dłużnych.

yodyod
24
Dołączył: 2011-11-23
Wpisów: 480
Wysłane: 15 stycznia 2013 23:22:31
Marvipol ma swoje problemy

wiadomo było o tym, a może lepiej powiedziec, można było przypuszczac od kiedy prezes mowil, ze sprzedaz obligacji Ganta latem to w koncu sukces
nie mniej uwazam, ze Marvipol padł ofiarą jednego wskaźnika - wskaźnika szybkiej płynności, zacytuję za Emilem Szwedą :W niemal wszystkich przypadkach, w których aktywa obrotowe pomniejszone o zapasy pokrywają mniej niż czwartą część krótkoterminowych zobowiązań, obligacje deweloperów zostały poważnie przecenione.:

presja która przyspieszyła po podaży na jednej serii obligacji MFV1213 która
doszło do tego, że
obligacje.pl pisze: to rynek w kategoriach papierów „zagrożonych” wycenia obecnie obligacje Marvipolu

niektórzy mówili, że Cena Czyni Cuda i niedawno zainkasowali 140 mln PLN,

piszę o obligacje.pl, bo to jednak najbardziej cennikotwórczy portal o obligacjach, Oni byli pewni wykupu Fast Finance i nawet jak Ci nie wykupili to cena innej Ich serii się trzyma

tyle, że te same portale nie przedrukowują już info o caschowaniu siedziby, a to wystarczy na rolki wszystkich obli w tym roku i otwartych liniach kredytowych w Bankach

moze sie mylę, ale jeszcze niedawno tyle samo negatywnego czasu antenowego poświęcano Gantowi

zobaczymy w marcu G a potem w czerwcu M

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 17 stycznia 2013 11:35:47
RB 16/2013
"Marvipol S.A. [Emitent] informuje, iż w dniu 16 stycznia 2013 r. Rada Nadzorcza Marvipol S.A. podjęła uchwałę, mocą której niezależny Członek Rady Nadzorczej Wiesław Mariusz Różacki, pełniący funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, został delegowany na okres od 16 stycznia do 28 lutego 2013 r. do samodzielnego pełnienia czynności nadzorczych, w tym w szczególności do sprawowania stałego nadzoru nad bieżącymi pracami Zarządu Marvipol S.A"

Nowy człowiek i od razu konkretne zadanie. W mojej opinii jak najbardziej sytuacja idzie w dobrym kierunku - spółka swiadoma sytuacji że płynnośc powinna byc większa, w planach sprzedaż Prosta Tower i innych gruntów oraz zatrudnienie ludzi o udokumentowanych osiagnięciach biznesowych którzy już widac od początku dostają poważne zadania do wykonania.

topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 17 stycznia 2013 17:43:50
Jak dla mnie info o negatywnej wymowie- potrzeba wzmozonej kontroli zarzadu nie oznacza w mojej ocenie niczego dobrego.

Dodatkowo Marvipol ma ciekawy profil na FB, na ktorym nie odpowiada na zadne pytania i krytyke, tylko wrzuca czasem nowe fotki z inwestycji. Widac ze zwolnili dyrektora ds. PR i M. bo komunikacja przez social media jest bardzo zla. Trzeba szybko popracowac nad tym elementem!

Dodatkowo ludzie opisuja tam, ze Marvipol nie wywiazuje sie z terminow poprawek w OZI bud. C i D- ludzie nadal nie odebrali tych lokali bo posiadaja wady!.

kronau
0
Dołączył: 2012-07-26
Wpisów: 150
Wysłane: 22 stycznia 2013 23:10:31
Całkiem świeży wywiad z wiceprezesem Marvipolu S.Horbaczewskim

www.tvncnbc.pl/marvipol-bez-em...

Chyba jakies małe odreagowanie widac na obligach Think

topfacet
178
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 3 453
Wysłane: 22 stycznia 2013 23:44:21
Gdyby udalo sie sprzedac Prosta Tower to temat zawirowania z obligacjami bedzie zamkniety.

Z tego co Pan Prezes mowi wynika, ze dowiezli wynik za 2012 czyli przekazali czesc mieszkan w OZI.

Leuron
0
Dołączył: 2012-04-02
Wpisów: 116
Wysłane: 26 stycznia 2013 09:02:43
Obligatariusze drżą o wykup (obligi chodzą mocno poniżej nominału) a spółka realizuje program skupu akcji jakby maiła nadmiar gotówki: MARVIPOL SA skup akcji własnych


Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość


7 8 9 10 11

Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,238 sek.

qcvvkqlp
rwqfctpl
anbnxtvz
Portfel StockWatch
Data startu Różnica Wartość
Portfel 4 fazy rynku
01-01-2017 +75 454,67 zł +377,27% 95 454,67 zł
Portfel Dywidendowy
03-04-2020 +60 637,62 zł 254,44% 125 556,00 zł
Portfel ETF
01-12-2023 +4 212,35 zł 20,98% 24 333,09 zł
xumulecm
oqweutku
cookie-monstah

Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.

Dostosuj   Ukryj komunikat