Portfel pasywnego inwestora - Wojetek's stocks

A jednak mialem nosa co do tego Famura.


"Wysłane: 29 lipca 2013 10:31:48

Hej,
Może warto uśrednić w gore Kanie? Od zakupu zyskała już kilka procent, myślę ze jest szansa na 3 zł niedługo :)
Martwi mnie trochę Famur wykres nie wygląda za ciekawie."

No to zostałem z jedna spółka Kania. Masz coś w zanadrzu? :)

Wycena portfela na dzień 30.08.2013.


kliknij, aby powiększyć

Jak widać nie ma już Famuru i zostało trochę gotówki do spożytkowania. Nowa spółka pojawi się w najbliższym czasie zapewne w portfelu. Dobrze zachowywało się tradycyjnie już Forte, bardzo duże wzrosty były widoczne na Zetkamie (przez moment była nawet liderem w portfelu). Kania również spełnia oczekiwania. Niższy procentowo jest wynik na Śnieżce ale trzeba pamiętać o tym że była uśredniania.

Wartość portfela: 252 075,86 zł (było 223 662,76zł zł), +28 413,10 zł
Zysk kwotowo: 172 075,86 zł (było 143 662,76 zł)
Zysk %: 215,09% (było 179,58%) + 35,51%
WIG 48 871 (30.07 było 46 925) +4,14% . WIG od początku (02.01.2012 było 38 318) % +27,4%

Sytuacja techniczna:

Forte

kliknij, aby powiększyć
Wysokie poziomy RSI na FTE to norma, spółka jest w silnym trendzie wzrostowym, obecnie konsoliduje się pod oporem 28 zł - jeśli go wybije zobaczymy pewnie jeszcze wyższe poziomy cenowe. Wyniki jakie dziś zaprezentowała bardzo przyzwoite.

Zetkama

kliknij, aby powiększyć
Zetkama po silnych wzrostach weszła w korektę, możliwe że ta się już kończy choć nie jest to przesądzone. Pozostaje cierpliwie czekać. Wyniki spółki niezłe choć rynek oczekiwał trochę więcej.

Kania

kliknij, aby powiększyć
Po krótkiej konsolidacji kurs dynamicznie wybił w górę, strefa 3,67-3,70 to jednak silny opór więc spodziewam się korekty co najmniej w okolice 3,20-3,25 zł. Na uwagę zasługuje spory wolumen podczas wzrostów co je uwiarygadnia. Wyniki półroczne spółki dobre.

Śnieżka

kliknij, aby powiększyć
Najciekawsza technicznie spółka na koniec. Widać prawdopodobny koniec korekty (jedyne co nieco martwi że szybko ta korekta po wybiciu szczytów 2007 nastąpiła) z zahaczeniem o dawne szczyty. Bardziej prawdopodobne wydają się dalsze wzrosty na walorze. Na wykresie zaznaczony krótkoterminowy trójkąt. Wyniki spółki trochę gorsze od oczekiwań, głównie ze względu na wyższe koszty sprzedaży.

To co dziś zaprezentowano w sprawie OFE to dopiero jakiejś strzępy rozwiązań, które mają być wprowadzone. Na obecną chwilę pozostaje poczekać i obserwować co rynek będzie robił dalej. Stop lossy na akcjach postawione, trzeba więc zachować spokój. Na obecną chwilę nie można ocenić racjonalnie rządowego rozwiązania a także jego wpływu na akcje. Największą niewiadomą jest ilość osób które zapiszą się do OFE (podobnie jak referendum w Wawie będzie to test dla naszego społeczeństwa), a także sposób w jaki OFE będą inwestować. "Dobrowolność inwestycyjna" OFE nie została zdefiniowana - jeśli OFE będą mogły inwestować w dużej części portfela poza granicami kraju będzie to negatywne dla naszej giełdy. Pozytywnie odczytuję wzrost składki na OFE (mały ale zawsze), a także przeniesienie obligacji skarbowych do ZUS. Reasumując - wiemy że nic nie wiemy więc pozostaje trzymać się swojej strategii i poczekać na to co się wydarzy.

Jeśli idzie o portfel - początkowo w założeniach miał być tylko akcyjny - sądzę jednak że dla obserwatorów ciekawsze jak i dla samego portfela na co raz bardziej zmiennym rynku lepsze będzie rozszerzenie możliwych do użycia instrumentów. Tak więc dodaję możliwość użycia w portfelu : ETF (aż 3...) obligacji korporacyjnych, certyfikatów inwestycyjnych, (RC,Unicredit,DB itd - pozwalają też na zaangażowanie w shorty jak i w rynki surowcowe/zagraniczne). Są to instrumenty dostępne dla każdego posiadającego rachunek maklerski (z tego co wiem również IKE), bez dodatkowych umów (na derywaty czy KS).

panika??

popatrz co sie dzialo jak krachowala azja - byla sesja gdzie wig20 mial -9,8% a na drugi dzien to samo tylko z plusem - dawne czasy

Wojtek optymista. Stopy są by redukować straty

po Fukushimie WIG20 nie leciał prawie o 6%. wtedy oberwał najbardziej DAX.

A jakie inne instrumenty masz na myśli?

Koniec tego ciężkiego dnia, w którym stopy trzeszczały lub pękały a rynek zebrał krwawe żniwo na bykach. Ważne będą najbliższe sesje, gdyż od charakteru i trwałości odbicia oraz tego kiedy ono nastąpi będzie można prognozować trend w dłuższym terminie na naszej giełdzie.

WIG wykres tygodniowy

kliknij, aby powiększyć

Na wykresie oznaczona linia trendu wzrostowego jak i szereg co raz wyższych dołków i szczytów. Jeśli ten układ ma być zachowany to na spadki nie ma już wiele miejsca. Przebicie wsparć 43200-43000 będzie długoterminowym sygnałem ostrzegawczym. Na plus dziś bykom można zapisać że narysowaną linię trendu obronili, pytanie czy na długo.

Spółki portfelowe w porównaniu z rynkiem wyglądały nieźle (choć w czasie dnia było różnie) i stopów nie wybiły. W takim dniu wzrosty (ZKA +1,18%, FTE +1,10%) świadczą o dużej sile relatywej tych walorów. Kania (-1,34%) i Śnieżka (-1,93%) spadły ale znacznie mniej od rynku co też jest dobrym sygnałem.

Fakt - z popularnością certyfikatów jest olbrzymi problem. Giełda wprowadziła je do obrotu ale zapomniała o jakiejś reklamie wśród inwestorów. Spready (bankowe bo gra tam odbywa się z animatorem a dokładniej komputerem np. w Wiedniu) też życia nie ułatwiają.

Jeśli idzie o ryzyko walutowe to jest różnie - są instrumenty denominowane w pln (wszystkie dot. w20 i naszych akcji). Ryzyka walutowego jednak nie unikniemy inwestując fizycznie w zagraniczne akcje/etf/ kontrakty na surowce więc trzeba się z nim pogodzić, ew wykorzystać je (jest parę zależności które często działają).
Z certyfikatów do mojej strategii pasują najlepiej trackery i faktory (dźwignia x2 ew x3) - dzienne obroty na nich to odpowiednik akcji z swig80 (tych popularniejszych) bądź też wigplus (mniej popularne), płynność nie jest zła bo animator wystawia całkiem spore pakiety. Certyfikaty więc to niezbyt łatwy rynek - ale można na nim też zarobić, a przede wszystkim zdywersyfikować portfel czy też wykorzystać trendy na innych klasach aktywów. W porównaniu jednak do instrumentów jakie są dostępne "za wielką wodą" dla inwestorów niestety ciągle jesteśmy "za murzynami" a szkoda.

Obligacje strukturyzowane to bardzo niszowy temat i podobnie jak z catalystem taniej takie papiery mieć z rynku pierwotnego.

Po cenie dzisiejszego zamknięcia dokupuję do portfela Apator. 271 akcji po 33,14 = 8980,94 zł + prowizja. Dokładne wyliczenie w portfelu zaprezentuję trochę później. Poniżej technika: (tygodnie)


kliknij, aby powiększyć


Podczas dynamicznej wyprzedaży z przed paru dni kurs powrócił w okolice wcześniej wybitych oporów (32 zł). Wcześniejsze wybicie było na przyzwoitych obrotach (z konsolidacji krótkoterminowej), korekta natomiast już takich obrotów nie zanotowała. Wielkość korekty to dość klasyczne ok 61,8% zniesienia fibo. RSI w pozytywnym trendzie i niezbyt wysoko, liczę więc że kurs najpierw upora się z oporem 35 zł a potem już pozostają tylko opory psychologiczne (40 zł np). Stop loss dla pozycji to 29,99 zł. Risk: 9,5%.