Narosłe odsetki

Czołem,

buduję sobie model finansowy do inwestowania w obligacje i chcę być jak najbardziej precyzyjny. Zastanawiam się nad pewną kwestią dot. narosłych odsetek. Przykładowo weźmy:

gpwcatalyst.pl/instrument?nazw...

GPW podaje narosłe odsetki jako 4,72, a kalkulator rentowności od stockwatch'a jako 4,94. Tabela odsetkowa podaje, że odsetki narosłe na dzień 21.01.2014 (wtorek) to 4,72, a na 22.01.2014 (środa) 4,95 (różnica o 1 grosz z obliczeniem stockwatch'a)

I teraz pytania:

- czy giełda zawsze w weekend podaje narosłe odsetki dla transakcji zawartych w piątek (D+2 = wtorek 21), mimo że transakcja może być zawarta dopiero w poniedziałek (D+2 = środa, 22)? Czy może różnica wynika z czegoś innego? Pytam, bo przy procesie automatyzacji i zaciąganiu danych z giełdy mogą powstawać drobne nieprawidłowości...

- skąd wynika różnica 4,94 (stockwatch) i 4,95 (GPW)? Ja liczyłem sam i wyszło mi dla daty 18-01-2014 18 dni okresu odsetkowego (uwzględniam również pierwszy dzień o.o.) + 4 dni na rozliczenie (niedziela, poniedziałek, wtorek, środa) = wartość 4,935 (konwencja ACT/ACT). Tak więc różnica nie wynika z zaokrągleń. Any ideas?

W weekendy nasz kalkulator podaje narosłe odsetki już na rozliczenie w środę, co zresztą można łatwo zobaczyć nawet na tych widgetach, bo jest tam data rozliczenia. Kiedyś GPW też tak podawała, ale z niezrozumiałych dla mnie względów to się zmieniło.

Błąd opisywany wcześniej nie powstał z błędów w samym kalkulatorze, lecz po prostu nie była dodana nowa stopa procentowa - to moje niedopatrzenie. Zresztą proszę sprawdzić teraz jakie są narosłe odsetki jak wpisze się 18 stycznia (data rozliczenia 22 stycznia) - powinno być 4,95 i tyle jest.

gpwcatalyst.pl/instrument?nazw...

Podepnę się pod temat:

Czy jeśli kupię obligację z narosłymi odsetkami i sprzedam ją po miesiącu również z narosłymi odsetkami, to czy taka transakcja pod względem podatkowym wygląda tak samo, jak na rynku akcji? Czyli: płacę podatek dopiero w następnym roku kalendarzowym w PIT 38?

Pogubiłem się w Twoim skrócie myślowym, w szczególności w "Tak więc, jeżeli sprzedasz obligację z narosłym kuponem przed jego wypłaceniem to podatku nie płacisz.". Masz na myśli, że nie płacę podatku w PIT 38? Czyli: podatek od kuponu jest automatycznie potrącany ZAWSZE, nawet jeśli kupon "wypłaca" mi następny kupujący, a nie emitent?

Wybacz, ale nie wierzę w to, że się nie płaci żadnego podatku. Musi być tak, że albo się płaci "od razu" (czyli tak jak to się dzieje, gdy kupon wypłaca emitent), albo się płaci w PIT 38 (tak jak na rynku akcji). Mógłby się jeszcze ktoś wypowiedzieć?

Edit: może doprecyzuję swój post z 19:55 - oczywiście między zakupem a sprzedażą nie nastąpiła wypłata kuponu.

No to przeżyłem szok. Przepraszam, że siałem zamieszanie

A przy takim kejsie:

Kupuję obligację po 100 w marcu, emitent wypłaca mi 100 w czerwcu + 5 narosłych odsetek.

Szczurek zabiera mi 0,19*5 = 0,95 od razu, a 4,05*0,19 = 0,77 jeszcze przy rozliczeniu PIT w przyszłym roku?

Czyli efektywnie dostaję 3,28 zamiast 5? Podatek 34%?

Ok, czyli ew. sprzedaż tuż przed wypłatą kuponu vs czekanie do wykupu jest w grubsza neutralna podatkowo, z zastrzeżeniem, że w pierwszym przypadku podatek płacę w kwietniu przyszłego roku, a nie od razu i ew. mogę rozliczyć ze stratą? Minusem zaś jest prowizja maklera.

No i fiskus nachapie się podwójnie.

Tak, tylko wtedy podatek będzie od zysku 2. :) Liczą się po prostu ceny rozliczeniowe. Taki zysk można łączyć ze stratami z innych papierów i zmniejszać kwotę podatku. Można powiedzieć, że tutaj jest absolutnie uczciwe podejście do sprawy. Podatek płaci się od realnego zysku.

===

O to to to!!! ;)))

Podatek w PIT bedzie tylko wtedy, gdy za cały rok bilans transakcji wyjdzie dodatni. Jesli ktos poniosł strate na akcjach to ma swoista "tarcze podatkowa'' i za skumulowane odsetki wyplacone po sprzedazy obligacji na cataliscie nie zaplaci podatku.