PROPERTY LEASE FUND (Catalyst)

Ja przewiduje zły raport, za bardzo ciążą obligacje. Tylko ile bezie na minusie ?

Skonsolidowany raport kwartalny za II kwartał 2015 rok
www.gpwcatalyst.pl/raporty_ebi...

Dosc dziwny maja model, placa spolka za to ze sa w ich sieci.. Placa Franczyznowym oddziala ze sa w ich sieci. Zawsze wydawalo mi sie ze to te placowki powinny placic za byc w sieci.
Dlaczego nie placa im tylko za pozyskanie umowy jako prowizja. Koszty samych uslug obcych to ponad 1 mln PLN, gdy przychody ze sprzedazy zaledwie 1 mln PLN.

Tendencja jest fatalna, wzrost kosztow uslug obcych o ponad 300 tys; przy prawie niezmienionych (delta 10%) przychodach ze sprzedazy.

Do tego spolka jest juz praktycznie splukana, ma 450 tys PLN; same odsetki to ponad 300 tys, wiec za jeden kwartal firma bedzie bez pieniedzy. Lepiej to wyglada z punktu widzenia grupy, gdzie dalej mamy ponad 3 449 819,93 PLN, spadek o 300tys.

Dziwi mnie pozycja wynagrodzenie:
I & II kwartal: 538 741,91
II kwartal:507 020,33

Bardzo ladny wzrost kosztow.
Podstawa dzialanosc spolki mialbyc leasing nieruchomosci. Na stronie 24 raportu, pokazuja jednak ze glownie jest to leasing maszyn, urzadzen oraz pojazdow. To sa bardziej ryzykowne formy leasingu.



Widac ze na leasingu nieruchomosci (tej bezpieczniej formy) to raczej nie zarabiaja.




Taki ruch dla mnie zawsze jest duzym pytajnikiem, czy to jest przygotowanie na wyciagniecie tej spolki z grupy kapitalowej... formalnie chodzi o pozyskanie finansowania. Z punktu ksieg wydaje sie to sensowne, latwo pokaze koszty.


Wedlug mnie, jesli spolka nie znajdzie metody na zarabianie pieniedzy przez swoja siec lub nie pozyska mocnego finansowania (emisja akcji), w niedlugim terminie moze niewiele zostac z niej.

Prognoza stała się faktem. Fatalny raport. Spółka upada a prezes sobie dywidendę wypłaca. Działania coś w rodzaju spółki PCZ. W obecnej chwili możecie zapomnieć o terminowym wykupie obligacji. W ogóle możecie zapomnieć o wykupie (to moja opinia). Tak to jest jak daje się kasę dzieciakom (to moja opinia), którzy bawią się w biznes nie swoimi środkami.

biznesplan bardzo dobry, ale ile skupisz z Catalyst tych obligów, 100 szt, 200 szt - powiedzmy w porywach 500 szt. a do wykupu pozostanie 2,5 mln zł. Jeśli taki jest pomysł na dalszy biznes to jest to Głupi pomysł..

Wiesz, franczyza często łączy się z początkowymi wydatkami. Franczyzodawca dostarcza np niezbędne wyposażenie i branding, natomiast w zamian za sprzedaż produktów płaci potem prowizję. Natomiast masz rację, wzrost kosztu usług obcych o 100 proc. przy wzroście wartości przepracowanych spraw o 58 proc. jest zastanawiający. Szkoda, że spółka się do tego nie odniosła.


To prawda. Wyrost wznagrodzeń wymaga wyjaśnień. 170 tys. miesięcznie? Nawet jak poszerzyli liczbę pracowników, to coś jest nie halo.

Wypłata dywidendy to jakieś nieporozumienie.

prezes czeka zapewne na kolejny okres zastrzeżony z komentarzem :)
droga redakcji?

odsetki wypłacone, co nie zmienia faktu że nie ma żadnego zainteresowania kupnem obligów za połowę ceny

Śledzę od czasu do czasu losy tej spółki od jej początku, nie jako inwestor tylko jako człowiek z branży leasingowej, który zna tez realia brokerki.

Nie chciałbym użyć stwierdzeń za które administrator tego forum musiałby się przed kimś tłumaczyć, dlatego ujmę to tak - ten biznes od samego początku był skazany na niepowodzenie. A łącząc fakty w logiczną całość uważam nawet więcej - że twórcy tego biznesu byli świadomi jaki będzie koniec.

Kto umie czytać między wierszami, ten będzie wiedział co mam na myśli.

Ktoś to opisał dosadnie 2 lata temu więc nie będę używał podobnych argumentów: www.fmleasing.pl/forum/viewtop...

[EDIT] Link się łamie po hashu, więc chodzi o to, żeby przewinąć wątek na forum do dołu gdzie zaczyna się dyskusja o Leasing Experts.

Przez te 2 lata wszystko zdaje się potwierdzać tezę o tym, że biznes ten nie powstał po to, żeby działać.

Sam wątpię, żeby pan P. wymyślił tę konstrukcję... ;)

A prezes mógłby zrobić transakcję życia i skupić jako LEX swój dług po 40% (zarobiłby wielokrotnie więcej niż na leasingu nieruchomości), ale tego jakoś nie robi.
Jeszcze za drogo mu?