Portfelik Flesza - małe spółki

sprzedane ze stratą IZOBLOK - powód? potrzeba gotówkowa na URSUS który przebija dziś na obrotach 1,5 roczny trend spadkowy.

Dobrze się wstrzeliłeś

Bardzo udany tydzień: +6,6%.

W mijającym tygodniu sporo urosły prawie wszystkie składniki portfela: CLOUD +16%, PEPEES +14%,GENOMED +18%, SFK +9%, CALESCO +19%

Stan portfela: Akcje 100%

Koniec tygodnia i koniec miesiąca więc należy się podsumowanie.

Tydzień -1,0%
Miesiąc +10,4%

W minionym tygodniu jedyną transakcją była dzisiejsza redukcja 50% SFK.

Skład portfela:

KPI 23%
CLD 20%
PPS 16%
URS 10%
GEN 9%
HRT 7%
EON 6%
gotówka 3%
SFK 3%
CLS 2%

KPI - malutka spółka, lubię takie bo mają duży potencjał. Uważam, że fajnie się rozwija operacyjnie, dobrze zarządzana, działa na perspektywicznym rynku obsługi wierzytelności. Na razie biznes rośnie im spokojnie, prognozują wzrost 10% r/r ale liczę, że to mocno przyspieszy po pozyskaniu finansowania (emisja akcji lub obligacje) i dodatkowe środki na wykup wybranych wierzytelności a przede wszystkim rozwój usługi mikrofaktoringu. Jest to bardzo dochodowy i mało zagospodarowany fragment rynku. Trwają rozmowy z inwestorem który de facto sam się do nich zgłosił. Inwestora traktuję jako bonus. Wg mnie tego nie ma w obecnej wycenie.
Dla mnie plusem też jest dobry kontakt z zarządem (mailowy) - Prezes chętnie odpowiada na pytania i wątpliwości.
Dla mnie to inwestycja długoterminowa. Nie mam tu określonego targetu co do poziomu wyjścia. Dużo zalezy jak się będą dalej rozwijać. Gdy kurs będzie dalej rósł to nie wykluczam drobnej redukcji tak by nie przekraczać maksymalnego poziomu 25% portfela na jedną spółkę.

Sprzedany wczoraj URSUS po 2,45 (K było 2,58). Strata 0,5% portfela.
Wczoraj tez odkupiony SFK po 3,50. Taka sama ilość jaką sprzedałem po ok. 3,75. Młot na wykresie tygodniowym sugeruje, że to może koniec spadków.

Wynik portfela w tym tygodniu +1,1%. Gwiazdą portfela PPS.

Liczę, że te spadki na SFK to przy okazji sporych zmian w akcjonariacie. Skończą się przetasowania to zacznie wracać na godziwe poziomy. Dziś info o częsciowym wyjściu ABS Investment.

Gratulacje!

Dziękuję :)

Rewelacyjne wstępne wyniki pokazał dziś PEPEES. Mimo, że urosło już prawie 100% przez 2 miesiące, wycena wciąż wydaje się atrakcyjna. Narastająco po 3Q zysk wynosi już 9,3 mln przy kapitalizacji 90 mln. Zakładając ostrożnie, że w 4Q powtórzą zeszłoroczny wynik, rok zamkną z 12 mln zysku. Przyjmując też ostrożnie c/z=10 mamy wycenę 1,26 na akcje, więc jeszcze ma gdzie rosnąć.

Wzywający EPSILON mocno się wygłupił z ceną 73 gr :)

Jest jeszcze bonus - wczorajsze info o zwiększeniu zaangażowania w biogazownię, która będa teraz konsolidować. W biogazowni tej kompostują odpady poprodukcyjne i skupują biomasę od okolicznych rolników. Ze sprzedaży swiadectw energetycznych z tej biogazowni w 3Q mieli dodatkowe >800 tys dochodu, mimo że mieli tylko 25% udziałów. Teraz mają 67%.