XTB [XTB]

Tu raczej wynik jest wyceniany i efekt bazy.

Przecież odcięcie dywidendy jest jutro a nie dzisiaj.
Nie rozumiem dlaczego dzisiaj spada kurs aż tak mocno - czy ktoś może to wytłumaczyć?

o masakra, płacą dywidendę ale spółka bez szans na kolejne zyski.... jakbym czytał forum bankiera...
Dzień kryzysu na giełdzie wszystko prawie leci w dół - (XTB jest jedną z 5 spółek na mWIG40 która w ogóle notuje wzrost, i to największy z tej piątki), ale juz ogłaszamy że to jednorazowy zysk. Kolejny, który zamiast zobaczyć cały obraz to kasandryczy.
Popatrz na plus500, eToro i innych brokerów, wszyscy idą jak burza ale tu w końcu jest Polska więc jak może komuś się udać, lepiej mieć czarny scenariusz i sprzedać na każdej mikropodbitce bo na pewno cie oszukują i wszystkie wzrosty to sciema

Pytek, to raczej twoja rozchwiana pisownia świadczy o zalatywaniu bankierem. I to właśnie na bankierze jest sekta, która od sierpnia wieszczy powrót na 29 i nagania kolejnych, a tu klops :)

Wyniki z 1Q 2020 są nie do powtórzenia w dajacej się przewidzieć przyszłości. Przecież wielu z posiadaczy akcji XTB nawet nie rozumie czym w tym przypadku jest zmienność i na czym firma zarabia, ostatnio musiałem to tutaj tłumaczyć :)

Firma będzie dochodowa, bo baza klientów się rozrosła, natomiast bez wybuchu jakiejś wojny, albo czegoś podobnego do marca 2020 nie ma szans na utrzymanie tak wysokiej dywidendy. Więc w odniesieniu do obecnego kursu ta dywidenda 10% wygląda ok, ale kurs nie pójdzie teraz do góry o 100%, aby dojść do yield 5% (powiedzmy, że takie optimum), tylko kolejna dywidenda będzie po prostu o połowę niższa i da te 5% wg obecnego kursu, jeżeli nie wystapi rzecz jasna coś nieprzewidzianego.

Co do tych podbitek, to XTB to chyba najbardziej przewidywalny papier do zarabiania milionów na 10% w górę i 10% w dół, nie zlicze ile już tego było od wyników za 2Q 2020. Jeżeli masz tu srednia 25 czy 29, to pora dopuścić do siebie, że jesteś w podobnym miejscu co posiadacze CDR za 250-300 lub Mercatora za 500.

Wojna spowoduje rekordowe wyniki XTB? Dobre, czegoś takiego to na bankierze nawet by nie wymyślili.
Polecam ci doczytać czym się broker zajmuje a potem takie kwiatki wypisywać. Ja już to widzę jak rosja, chiny i usa angażują się w wojnę, a ludzie rzucają się wpłacać pieniądze brokerom - na mema na kwejka aż to się nadaje.

Martw się o siebie a nie próbuj kłamliwie ubliżać innym po ile kto kupił akcje,
Ktoś kto nie kuma czym się zajmuje broker, i nie odróżnia od jakiegoś funduszu inwestycyjnego, nie powinien się wypowiadać. Myśl sobie dalej, że XTB obkupuje się w ropę jak jest za przysłowiowe 0 zł, czy obstawia spadki jak tylko rynek idzie w dół... więcej takich niewyedukowanych i będzie płacz że "grubasy rządzą a mali tracą".

A odchodząc od tego absurdalnego czarnowidztwa, to zmienność jest gigantyczna, pierwszy przykład z brzegu: BTC kto widział co było w weekend. Klientów brokerów coraz więcej, rachunków maklerskich coraz więcej - a to jest coraz większą kulą śnieżną. Jest zabawa.


A i jeszcze:

Pan Szejko Paweł na WZA jasno powiedział, że spółka musi trzymać 14% w cashu więc dywidenda nie jest pochodną zysku a jedynie granicą rozwoju, bo jeśli spółka ma się rozwijać nie może wyzbywać się gotówki. Skoro zostawia 50% znaczy że mają potrzeby związane z rozwojem. (część po 14% to parafraza tego jak to zrozumiałem, żeby nie było, bo nie powtórzę dokładnie)

Zmienność, na której zarabia XTB, to nie zygzak na wykresie, tylko silny jednokierunkowo trend po zmianie. Coś jak w marcu na głównych indeksach. Niefortunnie nazywają to zmiennością, która na chłopski rozum faktycznie powinna oznaczać zygzaki na wykresach, ale tutaj jest odwrotnie. Więc teraz nie ma żadnej wielkiej zmienności w znaczeniu zysków dla XTB.

Tak, wyniki za 1q20 względem choćby 2-4q20, gdy zmienność w twoim błędnym rozumowaniu była wyższa:) Ale ja się poddaje, skoro nadal nie widzisz, dlaczego tyle zarobili w 1q20. Gdybyśmy dzisiaj mieli wydarzenie na miarę marca 2020, to biorąc pod uwagę obecna bazę klientów, zapewne mogliby zarobić i 400-500 milionow za jeden kwartał, ale bez takiego wydarzenia, a ze zmiennością w twojej interpretacji, a więc gora-dol-gora-dol w zależności od dnia, to jest niewykonalne. Nie brnij.

generalnie Q1 2020 to ropa na dnie, klienci na longach a xtb na niezabezpieczonym shorcie, stad tez taki skok zysku z MM. ropa w okolicach zera to zjawisko praktycznie bez precedensu, chyba to dla rynku jasne i chyba wystarczajaco dlugo czasu uplynelo od Q1 2020 zeby to wszyscy przyjeli do swiadomosci. gra toczy sie o to czy znaczne poszerzenie bazy klientow pozwoli na utrzymanie "godziwego" zysku kwartalnego w okresie standardowej zmienosci i pozwolic na ponadprzecietny zysk w okresie podwyzszonej

wg slow CEO - spolka najlepiej zarabia na wyrazistych trendach i zmiennosci w obrebie nich

w q4 2020 to problemem byly glownie koszty a nie poziom przychodow!

Zobaczymy co przyniósł pierwszy kwartał. Oczywiście nie ma sensu przyrównywać rok do roku, bo wiemy co się działo w marcu 2020, nie ma też sensu przyrównywać EBITDA do Q4,20, ale już przychody jak najbardziej. Te zaś Trigon implikuje na podstawie wyników PLUS500 na 185 mln złotych, czyli 32% wyżej niż w Q4'20, nieznacznie mniej od drugiego historycznego Q2'20 i również niewiele mniej od całego 2019 roku. Zobaczymy czy Trigon utrafił.
Zobaczymy też na ile XTB wyjdzie zakładane na H1 zdobycie licencji na ZEA i państwa z tej części świata. Wbrew obiegowym/nieprzyjaznym opiniom, że ZEA już dawno w cenie, może to być gamechanger. Może jeszcze nie w H2, ale już w 2022 na pewno.