MERCATOR [MRC]

Pisałem to jakiś czas temu:

X: (Ilośc kasy jaką ma MRC)
Y: (ilość kasy jaką zarobi jeszcze na pandemii zanim ceny wrócą do poziomu sprzed pandemii)
Z: (ile była warta przed pandemia)
W: Wycena

W: X+Y+Z;

X: 110zł (piszę szacunkowo)
Y: ??
Z: 15zł

Wycena z dziś, to 136zł (podczas pisania tego komentarza - cena za 1dną akcję).

X+Y+Z=W (136zł)
110zł + Y + 15zł = 136zł

Rynek wycenia, że MRC zarobi jeszcze 10zł na akcji, czyli 100mln na pandemi.

Jak ktoś uważa, że zarobią więcej to znaczy że warto kupić akcje, a jesli mniej - to że sprzedać.

Niemniej myślę, że jesteśmy blisko dołka.
Sam jestem pesymistą - uważam, że istnieje nawet niewielka szansa (ale jednak) że w Q4 albo 2022Q1 spółka pokaże... (uwaga) stratę. (o ile nie będzie odpisów cen w "lepszych" kwartałach. - jak to miało miesjce w Q2). Chodzi mi o to, ze jesli nie zrobią żadnych odpisów w Q3, to Q4 może wyladować na minus.


To, co zrobią z pieniendzmi może zarówno podnieść kurs (dobra inwestycja) jak i go obniżyć.
Ja jednak zakładam że 1 zł w MRC jest równe 1zł, bo tak najprościej.
Oczywiście takie myślenie jest obarczone ryzykiem.

Zakładanie że ceny rękawic się unormują się powyzej ceny sprzed pandemii jest... słabe i IMHO niepoprawne. Jeśli jakiś analityk mówi, że "ceny się unormują za pół roku" to ja to czytam: "ceny za pół roku będą takie jak przed pandemią". Śmiem twierdzić, że szybciej bedzie sytuacja większego popytu (zwiększonego) i podobnej podaży (jak przed pandemią - czyli mniejszej) co może się skończyć sprzedawaniem rękawic ze stratami albo zerowymi marżami. Oczywiście taka sytuacja bedzie chwilowa, więc nie ma to wpływu na kurs (w dłuższej perspektywie).

Co do kontenerów i zapasów to zarząd, chce "obniżyć kapitał pracujący w H2", więc niech wysyłają ile mogą. W H1 bardzo wysokie mieliśmy magazyny i należności.

Ciekawa jest zależność kursu CDR i MRC, w perspektywie rok zachowują się BARDZO podobnie, mamy tylko dywergencję we wrześniu, reszta okresu jest bardzo podobna

Patrząc tylko na ich kursy, niebawem powinniśmy się zrównać z kursem CDR. W przeciwnym wypadku dywergencja będzie ciągle trwać. Taka ciekawostka.

Nie wiem skąd te kwoty bierzecie, jednak Stockwatch podaje stan gotówki w kasie na 360 mln.

Nie wiem skąd te kwoty bierzecie, jednak Stockwatch podaje stan gotówki w kasie na 360 mln.

Z raportu kolego za I półrocze. Mają tyle gotówki a drugie tyle w aktywach finansowych (tupu lokaty fundusze o małym tyzyku r.p i t.p) w sumie na ponad 800 mln. Teraz po podziale zysku i nowym hajsie z wyczyszczenia zapasów kasy i aktywów finansowych nie powinno być mniej niż 700 mln.

www.usaspending.gov/award/CONT...


Główny kontrahent w USA, airbossa. Warto popatrzeć na kwoty do wydania w rok, wszystko w US dollar. Jeden rynek, najbogatszy ale wciąż tylko jeden.

"Nie wiem skąd te kwoty bierzecie, jednak Stockwatch podaje stan gotówki w kasie na 360 mln."
To przykre ze nie wiesz.
www.fxmag.pl/attachments/espi/...
str. 3
Pozostałe aktywa finansowe - 463 mln
Stan gotówki - 361 mln

Dla mnie nie, Tobie jednak może być przykro, kwestia wrażliwości, ja takiej nie mam.
Spółka wypadła z orbity moich zainteresowań w momencie gdy okazało się, że szczepionkę wprowadzono wcześniej niż wszyscy zakładali. Do tego spektakularny tren spadkowy nie pozostawiał złudzeń, że walor jest ponad przeciętnie ryzykowny. Obecnie znajdujemy się w ciekawym momencie i bardziej istotnym aniżeli od posiadanej gotówki jest to, jak spółka sobie poradzi ze spadającymi cenami rękawic. Widać, zły sentyment do Mercatora, rynek lubi przereagować i pomału zaczynam badać gdzie jest ten poziom.

Myślę że nie doceniasz szorciarzy, zwłaszcza z dużych funduszy. Zawsze, przecież może się znaleźć taki np. NUMERIC INVESTORS LLC którego analitycy dostrzegą duży potencjał spadku (i okazję na zarobek)

Spekuła się bawi -132-167 w dwa dni, prawie 30% bez żadnego info, spółki porównawcze spadają. A nadal część osób się podnieca że tutaj są jakieś perspektywy magiczne.
Comfort Gloves na tą chwilę C/Z 1.16, jest to wyłącznie producent nie obarczony ryzykiem odpisów za taniejące rękawice. Jak ktoś sądzi że tutaj jeszcze nie ma pola do popisu przy shortowaniu to niech się zastanowi co się stanie gdy Mercator wykaże stratę i zacznie "przejadać" zarobiona kasę. Wystarczyłoby zarobić z produkcji 70 mln pln i zrobić odpis na 80 mln i już mamy -10mln, które rozpaliłoby niektórych do czerwoności

Oczywiście nie mówię że to już stanie się w tym kwartale, ale powoli do przodu Mercator będzie raczej zmierzać w dwucyfrowym kierunku zysku, a to już w tym kwartale może się wydarzyć. Chwila prawdy nadejdzie za parę dni, zatem pożyjemy, zobaczymy

Na jednym z forum, ktoś poruszył ważną kwestię nowej dyrektywie Unijnej. Jak dobrze czytam to weszła w życie w maju 2021. Nie każdy producent rękawiczek spełnia powyższe wymagania prawne. Zatem trwa uszczelnienie i podnoszenie wymagań dla branży.

Nasz Mercator ma i chwali się tym certyfikatem. Ktoś potrafi coś więcej w tej kwestii? Ciekawa kwestia.

Rozporządzenie UE dotyczące wyrobów medycznych MDR 2017/745
www.tuv.com/poland/pl/service-...