LOTOS [LTS]

Lotos pokazał dobre wyniki:



stooq.pl/n/?f=1448961&c=0&...

Jakieś typy co do parytetu wymiany ?

Jeśli w końcu kursy się zrównają, to jeśli nie będzie jakiś większych wydarzeń na którejś ze spółek, to zaczną się poruszać razem w tym samym kierunku, tak jak PGE i Enea, które naśladują swoje kursy .....

Kilka dni temu wprowadzili to na Wegrzech wiec mozna sie bylo spodziewac.

To prawda. Marża na stacji jest pomijalna. Ale zgubiłeś jeszcze marżę rafinerii. Z tego co pamiętam, to rząd chciał również "dowalić" rafineriom.

Bardzo cięzko jest wyczuć co powie rząd i jak to bedzie wszystko wyglądało. Możemy mieć dwie skrajne opcje:
A) Marża będzie ograniczona do tej co ma Orlen w tej chwili (z tego co widziałem to oni mają 5.99 za benzynę) - zagranie będzie czysto "pod publikę" zarówno Lotos jak i Orlen nie odczują zmiany.
B) Marża zostanie "brutalnie" zmniejszona, do wartości tak niskich, że kurs Orlenu, Lotosu wrócą do czasów z 2010-2015. A jak wiemy w tym kraju jak "vat został podniesiony na chwilę" to znaczy że został z nami na stałę.

IMHO ryzyko jest zbyt duże.

No właśnie, marża jest minimalna od dawna, ale to zawsze koncerny obrywają za wysokie ceny a nie Nie-rząd.
A ich zagranie to czysta propaganda skierowana do swoich wyborców, zwłaszcza tych z minimalną ilością oleju (napędowego) w głowie.



Na teraz zależy od stacji, ale nawet w tych "tańszych regionach" pod względem ceny paliw jak Śląsk ceny na PKN sięgają już 6,20 zł za 95!

A jednak!

www.money.pl/podatki/tak-rzad-...

- Wprowadzamy obniżkę cen paliw od 20 grudnia na pięć miesięcy poprzez obniżenie wysokości akcyzy do minimalnego poziomu dopuszczalnego w UE. Od stycznia do końca maja 2022 r. paliwa zostaną zwolnione z podatku od sprzedaży detalicznej. Zwolnimy z opłaty emisyjnej na pięć miesięcy. Te wszystkie działania po stronie państwa, nie ingerujemy w działania koncernów paliwowych, doprowadzą do obniżki cen paliw o około 20-30 gr w najbliższych tygodniach - mówił premier Mateusz Morawiecki podczas konferencji prasowej.

Nie ma NIC odnośnie maxymalnej marży:)
Wróciłem na pokład;)

Dziwi mnie trochę zachowanie kursu:
Przed infem o "marży maksymalnej" Lotos był po 68zł.
Po infie spadł (IMHO zasłużenie)
Po zanegowaniu informacji powinien (teoretycznie) powrócić gdzie był.

Moja własna teoria:
1) 14 Listopada był ostatni dzień na sprzedaż lotosu
2) 16 Listopada pojawiło się info o "tarczy antyinflacyjnej" - przypadek? nie sądzę...

Myślę, że rząd zakładał, że sprzeda Lotos i wprowadzi max marżę na rafinerię i stacje.
Tak się jednak nie stało i dodanie max marży na rafinerie i stacje nie za bardzo by "pomogło" na uzyskanie dobrej ceny na Lotos (tzn część lotosu - patrz fuzja).

Dlatego zmienili zdanie.

Dziś oddzielna analiza LTS, PGN, ENG a także PKN traci sens , bowiem liczy się całość jako GRUPA. A więc wobec tego faktu ważniejszy jest tu parytet wymiany akcji niż sam kurs. Jeśli można w przybliżeniu oszacować np. parytet PKN/LTS = 1,332, a nawet np. parytet PKN/ENG = 10,03, to już trudniej jest przewidywać np. parytet PKN/PGN = ????. A to dlatego, że obecny kurs PGN zda się odbiega znacznie od adekwatnego, choć ostatnio został nieco skorygowany. Moje symulacje wskazują, że to powinno być -np. parytet PKN/PGN= 14,47. Oczywiście na fakty trzeba poczekać pół roku a może rok.
Zatem zgodnie z powyższym GRUPA może mieć 1 mld akcji , przy czym partycypacja aktywów składowych w przybliżeniu : ok. 42% PKN; 40%PGN; 14% LTS i 4% ENG.
I wcale tak nie musi być, to nie jest rekomendacja. Tu mogą zaważyć inne ukryte czynniki.

.... Parytety (na ten czas godz15.20) dane z rynku:

[I] =>PKN/LTS=72,8/54,8 = 1,328 <=>(1,33)
[II] => PKN/PGN=72,8/5,4 =13,48 <=> (14,5)
[III] => PKN/ENG= 72,8/7,12 = 10,2 <=> (10,0)
.... ot przymiarka, dość się pokrywa - tym razem

Spółki naftowe w USA urosły już o 30-40%. Amerykanie znowu wzbogacą się na wojnie w Europie.

Można się spodziewać jeszcze większych zysków Lotosu. Firma nie zaprzeczyła bowiem, że nadal kupuje ropę typu Urals, czyli tą z Rosji, a jak wiadomo można ją nabyć nawet z 30% dyskontem.