Z notatnika ostrożnego spekulanta

Zamknąłem właśnie wszystkie ETFy zmniejszając ryzyko strat w przypadku spadków. Okres do końca roku to 3 wiedźmy i okres okołoświąteczny gdzie aktywność inwestorów nie będzie „normalna”, więc mam zamiar powstrzymać się w tym czasie od jakichkolwiek ruchów. Kolejne analizy i decyzje: po zakończeniu roku

2022 Nadchodzi czas podsumowań rocznych.
1.Udało mi się nie stracić - nominalnie. Na obligacjach korporacyjnych i akcjach jestem w wymiarze rocznym na +4%. Licząc dzisiejszą wycenę rachunków w stosunku do zainwestowanych środków. WIG od początku roku - 19%. Mogło być gorzej
2.Gdybym policzył zysk z obligacji skarbowych ( nigdy tego nie robiłem w Tych podsumowaniach) to po odjęciu podatku wyszłoby trochę lepiej, jakieś +6%.
3.Jak policzyłem całość oszczędności to jest+13%. Ale tu wynik podbiły środki wypracowane z działalności gospodarczej.
4.Tak czy inaczej, odnosząc się do inflacji: 17,4% w wymiarze rocznym za listopad. Jest strata.
5.Nie miałem jeszcze w życiu tak słabego roku
6.Przyczyny? Traciło niemal wszystko. Bessa w obligacjach. Bessa w akcjach. Fundusze i lokaty nie miały szans z inflacją. Chyba zrobiłem co mogłem by zminimalizować straty
7.Przyszły rok? Myślę, że jest szansa wygrać z inflacją. Ale na spektakularne zyski nadal nie liczę. Myślę, że rok 2023 to będzie czas akumulacji, dla uzyskania zysku w 2024

1.Nurtuje mnie skala spadków na Kętach. Moim zdaniem fundamentalnie nic aż tak złego się nie stało, by wytłumaczyć 20% spadek w 2 tygodnie solidnej, stabilnej, dywidendowej spółki. Z jednej strony gdyby perspektywy dla Kęt były aż tak złe, to byłyby złe dla szerokiego rynku i powinniśmy widzieć spadki „szeroka ławą” wielu spółek. Z drugiej strony, jeżeli kurs aż tak mocno przereagował negatywnie, to należy to traktować jako okazje inwestycyjną i „ładować akcje do wora”
2.Trochę z innej bajki. Obserwowałem w listopadzie Debicę. Kurs przykleił się wtedy na kilka tygodni do wsparcia na 50zl a RSI wykazywało skrajne wyprzedanie rzędu 16-18 pkt. Pojawiały się duże obroty. Trochę kupiłem, ale teraz żałuję, że nie „napełniłem worów”. Takie okazje zdarzają się rzadko i Trzeba z nich korzystać

Kęty od lat miały rosnąca dywidendę, dlatego tak chętnie gościły w większości portfeli. Jeśli tak jak napisał Premier02 spełnia się prognozy to w 2024 roku dywidenda będzie znacząco niższa niż w 2023 (tu powinna być rekordowa i >2022). Case ciekawy, sam na razie oglądam, natomiast patrząc na wykres to nie wygląda zbyt przyjemnie i od razu mi się przypomina taki Wawel, który pomimo dywidendy co roku wykres ma dramatyczny.

h3rlitz, dywidenda w 2024, nawet jak będzie niższa, to zapewne i tak wyniesie przyzwoite „kilka” procent. Wawel utracił dynamikę zwiększania przychodów, więc to chyba trochę inny case (choć daje do myślenia).
Premier02, Kęty uczciwie (moje odczucia) komunikują perspektywy biznesu, zazwyczaj je zaniżając, znów nasuwa się zastanowienie, czy w innych spółkach, w podobnych branżach nie należy się spodziewać podobnych spadków zysków i dlaczego kursy nie spadają tak dynamicznie. Moim zdaniem albo nie jest tak źle i spadki zysków są już w cenach, albo na Kętach mamy anomalię, którą można próbować wykorzystać. Dywidenda 2023 też chyba będzie trzymać kurs wyżej niż gdyby jej miało nie być
Mona, a może duży obrót świadczy o tak dużej wymianie akcjonariatu, że misie już nie mają co sprzedawać?
Panowie, dzięki za uwagi
Do meritum: odkupiłem Kęty za kwotę którą uzyskałem przy niedawnej sprzedaży. Obecnie gram (zaangażowanie rzędu 1% portfela), na wsparcie 400 - 440zl. 440 bo to ostatni dołek. A 400 bo emocje mogą spowodować jego pogłębienie a dodatkowo na wykresie można się dopatrywać kanału spadkowego a 400 to równy poziom i wypada gdzieś na opadającej dolnej bandzie. Agresywnie - przy 400 (dopóki nie padnie) bym dobierał. 400 to też (mentalny) stop-loss

1.Jeszcze tylko dziś i jutro jest możliwość optymalizacji podatkowej 2023. Inwestor decyduje kiedy chce zamknąć inwestycję. Nie warto mieć zysku w PIT a jednocześnie walorów na minusie w portfelu. Myślę, że nie też warto mieć straty podatkowej i jednocześnie zysków „papierowych” niezrealizowanych. Warto to sobie (w miarę możliwości) „wyzerować”. U mnie wynik podatkowy za 2023 to właśnie okolice „0”
2.Najlepiej nie byłoby nie płacić w ogóle podatku od zysków kapitałowych. Warto mieć IKE

Dlaczego bankruta?
Myślę że przyczyną jest odległy termin wykupu a obawa o upadek firmy to jedynie ułamek tego dołka.
Chyba z Rokitą na 2026 było podobnie.
Może nie 80% ale niemal na pewno poniżej 90%.
042026 notowane po 88%
Moim zdaniem odległy termin wykupu.

1.
Kupiłem trochę, zarówno CCC jak i CCC0626. Zakładam, że na CCC zaczął się trend wzrostowy, kiedy wzrosty będą zauważone przez ogół, pojawią się pozytywne informacje i co za tym idzie pozytywne nastawienie analityków i inwestorów, co pociągnie w górę także notowania CCC0626, które są obecnie mocno zdołowane. Cóż spekulacja z nadzieją na wzrosty. O to tu chyba chodzi?
2.Kupiłem też pakiecik Grodna, które też obecnie chyba jest nadmiernie zdołowane. A w razie czego krótki stop.
3.Powróciłem dziś do subskrypcji portfela Wojeteka www.stockwatch.pl/forum/tematy...
więc będzie coraz mniej wpisów dotyczących konkretnych inwestycji, bo nie wiem nigdy, które decyzje są moje, a które są zainspirowane portfelem i wpisami Wojeteka. Choć mamy chyba podobne podejście do inwestowania, bo pomimo, że wiele miesięcy nie zaglądałem do Wojtkowego portfela, to niektóre ( ) spółki mamy podobne
Nie żebym reklamował, ale jak ktoś jeszcze nie zna stylu inwestowania Wojeteka lub czuje się niepewnie w inwestycjach giełdowych, a nawet jak jest wytrawnym inwestorem, warto mieć subskrypcję i zaglądać do portfolio Wojeteka

Zabawa w projekcje 2023

Inflacja grudzień 2023 12%
WIG 2023 +12%
Stawki WIBOR około 7%, bez większych zmian w ciągu roku.

Zaangażowanie w akcje w portfelach (moich ) maklerskich 33%
Wynik części akcyjnej 0 do 20%
Zaangażowanie w obligacje korporacyjne w portfelach maklerskich 66%
Wynik części korporacyjnej +10%
Wynik całkowity inwestycji „maklerskich” 8 do 16% (główna ścieżka projekcji

Zaangażowanie w obligacje skarbowe w całości inwestycji -bez zmian 66%.
Szacowany wynik tego sektora inwestycji +16%
Wynik całości inwestycji z ujęciem obligacji skarbowych:14 do 16%.

Zakładam, że obligacje korporacyjne najgorsze już mają za sobą, skala bessy w tym sektorze w 2022 była spektakularna i niespotykana, myślę, że w 2023 nie powinna się powtórzyć. Wydaje mi się, że papiery które posiadam nie są zagrożone defaultem w 2022 (choć oczywiście biorę to pod uwagę obniżając o 2% w stosunku do średnich rentowności szacowany zysk z obligacji korporacyjnych). Zachowawczo, nie zakładam też wzrostu rentowności z powodu wzrostu wycen obligacji. Nie planuję też schodzić za mocno (poniżej 66%) z zaangażowania w ten sektor, chcę zebrać wreszcie owoce z tej inwestycji.

Zysk z akcji szacuję na podstawie moich dokonań przez niemal 30 lat na GPW. Nigdy nie miałem straty z portfela akcyjnego. Max zysk portfela nigdy w ostatnich 20 latach nie przekroczył 20%.

Obligacji skarbowych też na tym etapie nie warto sprzedawać. Niemal wszystkie w 2023 będą miały wyliczany kupon ponad inflację i nawet gdy inflacja będzie się obniżać „będą obowiązywać wyceny” z okresu naliczania kuponów. A oprocentowanie które „w porywach” (pierwszy kwartał) może przekraczać 20% jest bezkonkurencyjne w stosunku do ryzykownego, niepewnego zysku z inwestycji kapitałowych.

Podsumowując, zakładam, że zysk 2023 będzie dwucyfrowy i przekroczy poziom inflacji i sądzę, że prognoza ta jest prognozą o duży stopniu prawdopodobieństwa. Sprawdzimy za rok

No to prawda pokusa do zakupów jest duża zwłaszcza gdy widzimy jak prawie wszystko rośnie a że rok 2023 w większości przewidywań maklerów i nie tylko ma być początkiem hossy więc gdyby to faktycznie miało się ziścić to takie "rosnące sesje" powinniśmy widzieć coraz częściej :)