h3rlitz

Są prawdziwe, ale musisz wybrać akcje - a nie CFD.

Natomiast również mam to wrażenie, że nie zgadzają się zlecenia stojące w arkuszu na niektórych spółkach oraz % zmiany względem dnia poprzedniego. Mam konto w DM Boś Banku i są różnice względem XTB, np. high w XTB dla Ambry to było 21.25, a kurs nawet teraz to jest 21.35.

Ogólnie jeśli ktoś dużo handluje to warto się przenieść. Jeśli ktoś kupuje i trzyma, a do tego stosuje stop lossy z limitem aktywacji lub zaawansowane zlecenia (typu jedno uruchamia drugie), to nie warto - bo tego typu zleceń nie ma w XTB, a są w DM Bosia.

No i mamy wyniki, które są rozczarowujące. Główne tłumaczenie to efekt świąt w kwietniu - natomiast strata netto > 5 mln złotych to już na Ambrze dawno niewidziana.

Wszystkie segmenty ze spadkiem, nawet napoje bezalkoholowe.

Tu jest straszne mylenie pojęć.

Podam na przykładzie omawianej lokomotywy ST45, która tu była na górze przytaczana.

Lokomotywa dopuszczona do ruchu = posiadająca świadectwo dopuszczenia na tory w PL i Czechach (nie wiem gdzie jeszcze, natomiast jeśli tam jeździła to ma to dopuszczenie).
Ale to nie znaczy, że jest to lokomotywa sprawna - bo jeśli nie przeszła badania na poziomie P4 to nie jest sprawna, tj. nie można jej wykorzystać do ruchu, najpierw trzeba zrobić przegląd poziomu 4, żeby mogła kursować.

Jeżeli dany typ lokomotywy został dopuszczony w 1980 roku to nadal jest dopuszczony (to nie kosztuje), kosztuje natomiast utrzymanie sprawności technicznej poprzez realizowanie przeglądów. Przeglądy P4 i P5 potrafią kosztować znaczne wartości lokomotyw, np. przetarg na naprawę poziomu P4 15 lokomotyw serii EP09 w PKP Intercity w tamtym roku był wyceniany na 73 mln złotych, a to są lokomotywy obecnie kursujące - a nie odstane w krzakach jak w przypadku PKPC.

Tak, przy rozliczeniu podatku, pod warunkiem że kwota podatku zapłacona w 2. progu > kwota wpłaty na IKZE (tzn. wystarczająco wcześnie wpadłeś w 2. próg).

Ależ drogi Yaromanie, nie ma co się tak napinać - jeśli Tobie odpowiada Twój styl inwestowania to tylko pozazdrościć.

Miłej i spokojnej niedzieli Ci życzę, za życzenia dziękuję

Można się nie zgadzać z tym co mówi yanek, ale to co próbuje powiedzieć to tyle, że poświęcasz bardzo dużo czasu na spekulację, która przynosi efekty dużo gorsze niż gdybyś kupił po prostu obligacje (przykład pierwszy z brzegu).

Jeśli Twoim celem jest bycie na rynku i inwestowanie jako "fun", niezależnie od kosztów czasowych / finansowych to Twoje działanie jest jak najbardziej optymalne.

Jeśli Twoim celem jest zwiększanie wartości portfela, to bardziej racjonalne jest pójście w bardziej pasywne inwestowanie (tak jak sugeruje yanek), bo po pierwsze osiągniesz z tego wyższą stopę zwrotu, a po drugie oszczędzony czas możesz zainwestować w zwiększanie wartości w inny sposób - np. na pracę.

Nie ma co się obrażać, zgadzam się z yankiem w tym aspekcie.

Kęty od lat miały rosnąca dywidendę, dlatego tak chętnie gościły w większości portfeli. Jeśli tak jak napisał Premier02 spełnia się prognozy to w 2024 roku dywidenda będzie znacząco niższa niż w 2023 (tu powinna być rekordowa i >2022). Case ciekawy, sam na razie oglądam, natomiast patrząc na wykres to nie wygląda zbyt przyjemnie i od razu mi się przypomina taki Wawel, który pomimo dywidendy co roku wykres ma dramatyczny.

PKOBP kupuje dokładnie tą samą ilość. To kto jeszcze poszedł wczoraj na zakupy?

A ja mam następujące pytanie dot. opodatkowania obligacji.

Jak wiemy odsetki od obligacji są opodatkowane "automatycznie", tj. BM samo pobierze należny podatek od odsetek. Pytanie co w sytuacji straty z lat poprzednich - rozliczenie następuje dopiero w lutym i wtedy zwrot nadpłaconego podatku?

Da się to jakoś ugryźć, żeby nie płacić podatku od odsetek w obligacjach przy stratach z lat poprzednich?

@Premier02

Dobrze, zatem ty kup te które mają rosnący zysk netto. Ja kupię te, które uważam za słuszne. Masa kupi to co uważa za słuszne.

Z mojej perspektywy Twój post jest atakujący mnie - całkiem bezpodstawnie, ponieważ nie sugeruję tego co ktoś ma robić - dzielę się swoimi przemyśleniami, bo takie było pierwotne pytanie w tym wątku. Każdy sam podejmuje decyzję o swoich działaniach, bo te działania będą w sposób bezpośredni wpływały na wartość jego portfela - a nie czyjegoś innego.

Życzę miłego dnia i na tym kończę dyskusję z użytkownikiem @Premier02.

@Premier02

Nadal nie bardzo wiesz o czym w tym wątku rozmawiamy. A rozmawiamy o długoterminowym portfelu dywidendowym. Nie interesuje Cię dywidenda w tym lub przyszłym roku - a średnie dywidendy w dłuższym okresie. Dlatego, jeśli takie GPW jest tanie historycznie - tj. ma niski prognozowany C/Z oraz kurs znajduje się poniżej długookresowej średniej (np. wieloletniej) - to jest to walor "historycznie tani". A to, że spadł w przeciągu roku / dwóch, bo rynek wycenia niższą dywidendę w tym lub przyszłym roku - to fakt, ale w długim okresie bez większego znaczenia, gdyż rynek jest cykliczny.

Najlepiej z dywidendy kupować instrumenty, które są historycznie tanie.
Jak zobaczysz wykresy na myfund to od razu zrozumiesz o czym mówię

@Premier02

Jeśli Masa miałby problem z tym pytaniem to myślę, że by to zasugerował. To jest całkiem sensowne pytanie - szczególnie dla forum dla inwestorów.

@Masa
Proponuję porównać wykres na myfund - bo on jest dużo bardziej czytelny. PZU nie jest jakieś super drogie, ale nie jest też historycznie tanie, także decyzja zależy od tego w jaki sposób zapatrujesz się na przyszłość. Co do tego, czy istotne są poziomy zakupu - tak - są istotne, bo powodują przełożenie na średnia, a w związku z tym na stopę zwrotu z dywidendy w długim terminie. Dlatego największe pakiety akcji należy dokupować przy zbliżeniu do wieloletnich minimów.

Podniesiono kwotę wolną, podniesiono również kwotę od której wpada się w drugi próg.
Wystarczy osiągać przychody z umowy o pracę / działalności opodatkowanej stawką podatkową, wtedy przy podstawie opodatkowania >120k rocznie wpada się w 32% i od nadwyżki powyżej 120k płaci się 32% PIT.

Wtedy na koniec roku się rozlicza wpłatę z IKZE x 0,32 i tyle się dostaje zwrotu przy rozliczeniu PITa. Przy wypłacie z konta IKZE płaci się 10% podatku ryczałtowego, więc różnica jest na poziomie 22 p.p.

Dlaczego IKE, a nie IKZE?
IKZE jest podatkowo bardziej opłacalne, szczególnie dla osób które wpadają w 2. próg podatkowy - tj. 32% stawkę PIT.

@Premier02

Sam wątek ma 12 lat i 36 stron - na bazie tego wyciągnąłem wniosek, iż Masa ma jakieś doświadczenie by zrozumieć to co napisałem.

W każdym portfelu należy od czasu do czasu robić rebalancing - w tym wypadku w przypadku braku wypłaty dywidendy w jakimś okresie trzeba Spółkę wymienić. Ja po prostu w swojej logice próbuję uniknąć sytuacji jak na Elektrobudowie - bo Spółka była od wielu lat na giełdzie, wiele lat płaciła dywidendę - a jak się ostatecznie skończyło to wszyscy wiemy. W przypadku SP takie ryzyko jest znacząco mniejsze. I ja osobiście będę się czuł dużo lepiej psychicznie mając w portfelu akcje GPW ze stratą 30% niż akcje np. Kętów czy iFirmy.

Zdecydowanie widać, że nie rozumiesz logiki mojego wpisu ;)
Przypominam, że mówimy o portfelu dywidendowym z perspektywą 15+ letnią, więc wyciąganie przykładów takich jak Energa itd., mija się z celem z bardzo prostego powodu - nie kwalifikowałaby się do portfela, ponieważ nie płaciła dywidendy. Jeżeli mamy się opierać na przykładach to opierajmy się na tych, które podawałem.

Oczywiście, że Amica miała katastrofalne wyniki w I kwartale, ale po to się buduje długoterminowy portfel by właśnie w takich okresach akcje kupować, a nie sprzedawać. I dlatego tutaj pojawia się logika kupowania Spółek Skarbu Państwa. Kolega chyba w ogóle nie zrozumiał logiki strategii, którą pokazałem powyżej, dlatego warto dokładnie przeczytać

@Premier02

No właśnie wybór spółek z dużym udziałem SP jest po to by mieć psychiczne bezpieczeństwo na spadkach.
Z punktu widzenia historycznej stopy zwrotu najlepiej by było wybrać KETY + Dom Development (długi trend wzrostowy + duża dywidenda) + Żywiec itd., ale w moim przypadku miałbym problem z utrzymywaniem i dokupowaniem pewnych pozycji na dużych spadkach - widzę to teraz po tym jak posiadam w portfelu Amicę.
Jest praktycznie najniżej wyceniania w historii - ale w takim wypadku pojawia się pytanie czy przypadkiem Amica się nie może przewrócić (a, że jest spółką prywatną - pomimo tak długiej historii - to prawdopodobieństwo wywrotki jest znacząco wyższe niż przy spółkach SP).

To oczywiście nie jest żadna rekomendacja, ale ja ze swoim profilem psychologicznym wolę mieć w portfelu Spółki, których prawdopodobieństwo wywrotki jest dużo niższe niż średniej rynkowej, nawet czasami pomimo niższej stopy zwrotu w długim terminie.

Ja rozważam koncepcję wyboru 4-5 dużych spółek (najlepiej Skarbu Państwa - vide PKN, PEO, GPW, PZU + KETY). Do tego dodanie jednego instrumentu typowo trendowego - np. ETF na S&P. Kupowane tylko w sytuacjach dużego odchylenia od średniej - szczególnie przy analizie długoterminowego wykresu po odcięciu dywidend.

W ostatnich latach taki portfel dałby wynik znacznie gorszy niż ETF na S&P, szczególnie przy umacniającym się $, ale jest to na pewno sposób na dosyć prosty i "spokojny" portfel.

Ciekawa interpretacja, szczególnie przy uciekającym z GPW kapitale, związanym ze wzrostem stóp zwrotu innych instrumentów - obligacji czy nawet lokat.

Proponuję spojrzeć na wykres z odcięciem dywidend - Spółka jest na ten moment jeszcze relatywnie "droga", natomiast co samej istoty GPW - to zgoda.

A można prosić również o udostępnienie historii transakcji?

Jednak poddawanie analizie portfela bez tejże historii jest zdecydowanie utrudnione

Wyniki były - kurs natomiast nadal w swobodnym opadaniu.

@krewa

Jakieś niższe poziomy docelowe? Bo wyznaczony przez Ciebie poziom na ten moment już za nami - oczywiście kwestia czy tak zamkniemy tydzień, ale determinacja podaży godna pochwalenia

Przecież można optymalizować również w drugą stronę - jak się wywaliło inną spółkę ze stratą to chętnie się wywali takiego Aliora z zyskiem - żeby wykorzystać stratę.

Optymalizacja może działać w dwie strony itd.

Nikt tego nie wie - może wcale nie być żadnej korekty, bo i taki rynek bywa.

Ja liczę jednak na powrót do środka kanału, odejście jednak od górnej bandy.

Dzięki.

Korekta jest tutaj zdecydowanie potrzebna, widać to zresztą po dzisiejszej decyzji RPP - podwyżka nawet wyższa niż oczekiwał rynek, a mamy realizację zysków.

Przy małych kwotach inwestowanie na GPW też nie ma sensu, bo Cię zje prowizja.

Nikt nie każe czekać do 60tki by wypłacić pieniądze z IKZE.

Wypłata przed 60tką - to tzw. zwrot - w tym wypadku płatny podatek od przychodów w zależności czy 1. czy 2. próg. Jak ktoś jest obecnie już w drugim progu to praktycznie bez ryzyka, biorąc również pod uwagę iż można wtedy ponownie założyć IKZE...

Całkowicie się zgadzam z @Jokerem.

Czekamy na resztę imperium.

Tutaj się dzisiaj odbyła książkowa dystrybucja na walorze. Abstrahując od poziomów wyceny i innych czynników - patrząc na wykres - ktoś dzisiaj ładnie papier rynkowi wrzucił

Tu się nie ma czego domyślać - w piątek było m.in. rozliczenie czerwcowych kontraktów terminowych, w związku z tym była winda od 15:50 do 16:50 (bo średnia z tego okresu jest podstawą po jakiej dokonuje się rozliczenia).

Prawdziwa reakcja czeka nas w poniedziałek.

Bo chce przejść do Rady Nadzorczej...

Jak już coś piszemy, to piszmy całość wiadomości - a nie tendencyjne "prezes zrezygnował".

Tak, szczególnie niemieckie i szwajcarskie (ujemnie oprocentowane)

Jak dla mnie powód jest inny - nie bardzo mają gdzie trzymać taką gotówkę, biorąc pod uwagę poziom niepewności w stosunku do sektora bankowego/sektora finansowego.

A skąd takie wyliczenia?

Przemieliło się prawie 15 mln akcji bez Kajmanów, a ty mówisz że QRS sprzedał 4,48 mln?

Tak swoją drogą to Kajmany mają siedzibę na:
Warszawskie Centrum Finansowe, 31 piętro
ul. Emilii Plater 53
00-113 Warszawa
Polska

Z czego większość sprzedał PRZED 24 kwietnia (czyli przed wynikami).
800 tys. upchnął pomiędzy 28 kwietnia a 4 maja.

Pozostaje praktycznie 15,2 mln akcji przemielonych w okresie od 27 kwietnia do dzisiaj.

Quercus wywalił 800 tys. akcji (tyle dał w komunikacie) 27 kwietnia.

Nadal pozostaje 14,4 mln.

Nawet gdyby wywalił Quercus do końca + wszystkie inne OFE w akcjonariacie to daje nam 8,5 mln akcji.
(a nie było żadnych komunikatów)

Zostaje 5,9 mln przy FF rzędu 8 mln.

A jakie znaczenie ma fibo w kontekście walki takich kapitałów?

Panowie, tutaj się mieli około 3 mln akcji dziennie (dziś nawet rekordowy wolumen - ponad 4,3 mln akcji!) przy FF wynoszącym około 7% (8 mln akcji) - to kto to wywala? Ktoś kto ma lepszy dostęp do informacji, bo przecież wszyscy wiedzą jakie wyniki miało XTB - a wiara w to, że Ci co mają tyle akcji tego nie widzą jest naiwna.

Zwraca uwagę, że nawet Systexan wywalił ponad 3 mln akcji w rynek (miał 22,3 mln akcji w listopadzie, w ABB chce sprzedać 19mln).

Tu się dzieją ciekawe rzeczy, ale my jak zwykle dowiemy się w odpowiednim czasie

Pewnie sugeruje, że kupili "ponieważ już jest tak tanio jak nigdy". Tak, jest tanio - natomiast nigdy nie należy zapominać o zasadzie "nigdy nie jest tak tanio, żeby nie mogło byc taniej" - patrz ostatnio majowe WTI. A fundamentalnie jest bardzo dużo argumentów ku temu by taniej było.

Ambitne te założenia, aczkolwiek zwracam uwagę na jedno - nie wiemy jak sobie XTB poradziło z rozliczeniem kontraktów WTI przy ujemnych cenach. Niby unijne regulacje zabezpieczają brokera przed stratą (dopłata do depozytów klientów w związku z rozliczeniem ujemnych cen), to była to pierwsza sytuacja w historii - więc tu bym upatrywał możliwego ryzyka.

Jeżeli natomiast mieli to zabezpieczone, to 2kw. powinien być zdecydowanie lepszy od 1.

Pytanie jak inwestorzy odbiorą to:



To przetasowanie jest po to by wygenerować księgową stratę na starych akcjach i nie płacić podatku od nabycia nowych? Ktoś mógłby podpowiedzieć?

Sesja w wykonaniu PKO ładna - ale ja nadal pozostaję sceptykiem co do perspektyw sektora. Zwracam zdecydowanie uwagę na wolumeny, od jakiegoś czasu obrót PEO > PKO, co się wcześniej raczej nie zdarzało

Ale przywołujesz zdanie jednego z członków Rady - a nie Prezesa Glapinskiego. Stosunek głosów w radzie jest jaki jest i to jego głos decyduje - a odkąd pamiętam to na konferencjach prasowych mówił wprost, że do końca kadencji nie spodziewa się żadnych zmian w polityce pieniężnej - a jeśli już to obniżkę. Na konferencjach po posiedzeniu śmiał się nawet, że żartują z RPP - bo biorą pieniądze a stopy caly czas na tym samym poziomie. Potem przyszedł covid, dwa cięcia i retoryka ta sama. Tu jest dokładny cytat z lutego 2020:

"Jeżeli chodzi o moje osobiste zdanie to potwierdzam to, że przypuszczam, iż do końca mojej kadencji i kadencji Rady stopy pozostaną na tym samym poziomie, a generalnie w tym okresie prawdopodobieństwo obniżenia (stóp - PAP) będzie większe niż podwyższenia" - powiedział prezes podczas konferencji po posiedzeniu RPP.

Na ostatniej konferencji z Premierem powiedział dokładnie to samo, że stopy utrzyma na niskim poziomie tak długo jak to konieczne, a na pewno do końca kadencji Rady.

Co do inflacji - to nowy raport NBP będzie dopiero w czerwcu i wtedy dowiemy się więcej.

Oczywiście, że nie ma się co spierać o poziom stóp w przyszłości. Stopy to jest tylko jeden z elementów takiego a nie innego wyglądu naszego sektora bankowego.

Bo Rada tak powiedziała wprost?

Nawet jeśli wzrosną ceny żywności i ropy, to stopy procentowe nie mają na to wpływu - bo to jest w większości inflacja importowana (patrz ropa). A na dodatek horyzont oddziaływania polityki pieniężnej to 12-18 msc. No i nikt nie oczekuje inflacji w tym momencie, wszystkie szacunki mówią już o deflacji w tym/przyszłym roku.

Świat się szybko zmienia ;)

Ujemne stopy nic nie zmienią, a już na pewno nie ujemna referencyjna. Ujemna depozytowa ma sens - bo stymuluje banki (sic!) do pompowania kredytów w rynek, a nie grzania gotówki na koncie. Wszystkie badania banków centralnych mówią, że ujemna stopa ma swój limit - bo duzi gracze przerzucą swoje depozyty do innego systemu/kraju

I nie bardzo rozumiem - "przesadzasz". Podaję argumenty za negatywnym obrazem sektora bankowego, a tu je jeszcze podbijasz ujemnymi stopami - stwierdzając, że to ja przesadzam

Miłek przekłada akcje do swojego portfela od spółek zależnych (również przez niego kontrolowanych), które są (hipoteza) zarejestrowane w rajach podatkowych.

A dlaczego? Bo gdyby nie przełożył to nie dostałby pomocy w ramach tarcz. Więc macie deal - Państwo Milkowi pomoże (vel Premier strzelający z nazwy CCC), żeby nie usadzić banków (prawie wszystkie wiszą na CCC, prócz naszej gwiazdy Aliora) - no ale Miłek ma trzymać pracowników i płacić podatki w PL (jakie podatki to nie wiem, zysku na horyzoncie brak).

Panowie, nie ma żadnego pozytywnego argumentu za tym, że sytuacja banków w najbliższym roku ulegnie poprawie. W dłuższej perspektywie widzę dwa pozytywy:
- stopy mogą już tylko ściąć do zera, dalej przestrzeni brak
- poluzują rygor regulacyjny, o czym od jakiegoś czasu już mówi KNF I NBP

Tyle. Natomiast negatywów jest całe mnóstwo - część już była wymieniana:
- covid, niskie stopy min. do 2022, franki, PLNowe hipoteki leżą, brak kredytów dla przedsiębiorców (państwo da bezzwrotne), brak dywidendy, bo kapitały itd itd

Zwróćcie uwagę, że banki mają te same problemy od Wielkiej Brytanii przez Polskę do Turcji. I tak samo są wyceniane...

Ps. Informuję, że zajmuje pozycję na ww. Spółce i może to mieć wpływ na perspektywę.

Dokładnie. Warto zobaczyć w co klienci XTB najchętniej inwestowali - CFD na ropę i gaz ziemny. W tym pierwszym przypadku bardzo zależy jak XTB to rozegrało, ale znam przypadki zagranicznych brokerów którzy potrafili rozliczać te kontrakty po -37$ (takie było minimum na kontrakcie) mimo, że platforma brokera w ogóle nie obsługiwała ujemnych kwot i wstępne rozliczenie szło po 0,07$. A potem ręczna korekta i ujemne saldo.

Także zysk XTB to jest strata tych wszystkich klientów, którzy w krótkim czasie chcieli się dorobić na spekulacji. Jak widać - ten schemat działa tylko dla brokera ;)

A XTB na rynku było już grane, co widać po kursie który ładnie szedł w górę w ostatnim czasie.

A czy jest ktoś w stanie w sposób racjonalny wyjaśnić rozjazd pomiędzy kursem akcji a kursem kontraktów Energi?

Akcje trzyma wezwanie, natomiast kontrakty czerwcowe są dużo niżej - nawet poniżej 7 zł.

Hipoteza:
- rynek wycenia, że Energa nie jest warta tyle co w wezwaniu, więc po zakończeniu kurs akcji zleci - w związku z czym kontrakty już to wyceniają


Innych pomysłów nie mam.

Na potrzeby płynnościowe to są operacje repo i reverse-repo. Zarząd NBP już zapowiedział, ze NBP wdroży ponadstandardowe operacje repo - czyli skupu bonów/obligacji skarbowych z rynku wtórnego od banków komercyjnych - w celu zapewnienia płynności. Do tego wydłużenie terminu operacji repo / reverse-repo (klasycznie jest to 7 dni).

To jest pierwsza branża, która pójdzie pod wodę - więc ryzyko jest ogromne...

Moim zdaniem jest prostsze wytłumaczenie - realizacja zysków. Unimot wzrósł z 8zł do 34zł (ponad 4krotnie) w przeciągu roku - na początku była dystrybucja na szczycie, ale teraz ktoś chce po prostu wyjść - nadal mając duży margines zysku - ponad 100% od dołka.

Tak po prostu.

Rezerwa na ryzyko dużego TSUE jest "jednorazowa", natomiast wpływ małego TSUE na wynik w 4kw. szokuje

Zysk netto w 4 kw. 2018 to było 1,0 mld. To możemy spodziewać się zysku netto w okolicy 250 - 350 mln.

Jak się Chiny zamkną w poniedziałek z -5% lub się nawet nie otworzą to z pewnością zostanie obroniony

Cały techniczny układ jaki zrobiło JSW w ostatnim czasie jest bliski zanegowania, jeśli wyjdą dołem poziom 18,60.

Dzisiejszy komunikat chyba mówi wszystko.

Z daleka od takich Spółek jak WSE...

Czyli to jest najlepszy moment na wzrosty

A ja zwrócę uwagę na jedną rzecz - pomimo kosmicznych wycen gamedevu i tego newsa - reszta sektora dzisiaj bardzo spokojnie...

Cyber przesunięty na wrzesień ...

Zarząd (wszyscy trzej) sprzedali akcję po 17,50. Brawo

@up

Gratuluję Rozegrali to wręcz książkowo

JDG z odpowiednim wyborem kodu prowadzonej działalności + kod lei z KDPW + rachunek maklerski założony w DM na JDG. To cała filozofia.

Ja zwrócę uwagę tylko na jedną rzecz - mimo, iż nie było handlu w poniedziałek to mamy najwyższy wolumen tygodniowy od 5 lat.

Mnie martwi tylko jedna rzecz - dług/EBITDA. Nigdy nie wiadomo co mają zapisane w umowach kredytowych z bankami...

Bardzo dobre pytanie - skąd ta pewność?

Jednak ktoś ten papier nadal wywala. Ktoś kto albo nie obejmuje emisji nowych akcji albo po prostu czuje się "zrobiony" przez Zarząd i wychodzi realizując dużą stratę.

A mnie dziwi (i chyba negatywnie zaskakuje) ta niechęć Spółki do dzielenia się informacja o jaką wartość kontraktu chodzi. Zaczyna to wyglądać bardzo podejrzanie...

Reakcja rynku jednoznaczna...

Realizacja zysków?

Sam dzisiaj zakupiłem, bo czekałem na taką korektę. Zobaczymy jak się rozwinie

Tu 6zl to za drogo.

Mamy piękne wyniki - skonsolidowana strata netto prawie 3 mln. Rosnące koszty zarządu (!), wysoki poziom zobowiązań krótkoterminowych, średnio z gotówką w kasie.

A najbardziej mi się podoba informacja "o rozpoczęciu dynamicznego zarządzania zespolem, tak by poziom zatrudnienia wynosił nie więcej niż 170 (?) osób, z obecnych 225".

To chyba taka mało dynamiczna ta dynamizacja ;)

A cóż to za ocieplenie? Że pokazali zysk w raporcie - owszem, tylko obligacje nadal wiszą, a $ w kasie na wykup brak.

Odpis Handlowego jest na Elektrobudowe.

Też mnie ostatnim czasem doszła plotka, że jedna z trzech - ta na B ma w Niemczech całkiem duże problemy. Zresztą warto poczytać artykuł ze Spiegla.

www.spiegel.de/international/b...

Mamy historyczne minima - od wczoraj kurs zjechał o ponad 30% i już jesteśmy na poziomie 0,63.

Ponad 2mln papieru w ciągu dwóch dni - bez żadnego komunikatu. Spekuła nieźle jedzie

Mieliśmy szczyty, a teraz mamy ładną korektę - chociaż trochę z punktu widzenia techniki za głęboką - bo przeszliśmy ostatnie wsparcie z buta...

Podobne wrażenie odniosłem.

"Jest nam przykro, że tyle straciliście - ale my naprawdę ciągle się rozwijamy i jeszcze bardziej jest nam przykro, że rynek tego nie zauważa..."

Wszystko robimy idealnie - tylko jakoś nie wychodzi. Szkoda, że nie ma żadnej refleksji co poszło źle i co należy poprawić. Warto sobie porównać jakość czatu inwestorskiego T-bulla z ostatnim czatem Azotów - niebo a ziemia.

@To OFE Aviva wychodziła. Zaczęła 14 września, powoli do 16 (tutaj zeszli poniżej 5%) a potem to już nie wiadomo - mieli 4,94% akcji, czyli 612 tys. - stan na 16 września. Od 17 do 19 września przewaliło się ca. 700 tys. akcji - więc to by znaczyło wyjście. Jeszcze 24 - 25 września mamy kolejne 500 tys. akcji, więc jakiś podmiot który był podprogowo - a kilka takich było. Jak będzie walne to się dowiemy kto jest w akcjonariacie a kogo już nie ma - w każdym razie transakcje były umówione, bo rzuty np. 370 tys. akcji w jednej transakcji nie ruszały kursu.

No i mamy wyciszenie obrotów.

Sytuacja analogiczna do tej z listopada / lutego. Pytanie kiedy ktoś zechce rozbujać kurs i upychać papier wyżej?

Przy obecnej cenie i liczbie akcji to wycena OPF jest na poziomie 10,7 mln złotych.
Nie ma co tego odnosić do klasycznych wskaźników - bo one w przypadku OPF nie działają - ale biorąc pod uwagę liczbę pracowników - to dostając najniższą krajową i 500+ byliby w stanie wykupić Spółkę w miesiąc.

Pytanie jak wpłynie na OPF umoczenie w obligacjach Kani - bo z tego co widzę mieli tam ponad 30 milionów - co prawda nieźle w rynek sypnęli akcjami - bo prawie 21 milionów sprzedanych akcji pomiędzy 24 a 27 września - co daje ca. 6 milionów odzysku (przy średniej cenie 0,25 za akcję Kani w tym okresie) - więc nadal 24 milionów straty na funduszu. Informacji w tym temacie jak zwykle brak - ciekawo co na to by powiedzieli klienci

Abstrahując od sytuacji na giełdzie. Nie miałem dotychczas żadnych doświadczeń z OPF, ale ze względu na to że porównuję sobie oferty kredytów hipotecznych to umówiłem się na spotkanie w głównej siedzibie (na Przyokopowej - ostatnio jak tam byłem to straszne pustki). Zadziwiające jest to, że w porównaniu do wszystkich banków w których byłem (do wybranych da się załatwić wycenę kredytu przy wejściu z ulicy - np. Millenium, Santander, ING - mowa o centrum Warszawy), natomiast do niektórych trzeba umawiać się telefonicznie (np. BNP Paribas) - a biorąc pod uwagę czasochłonność dodzwonienia się, to system umawiania się w OPF stoi na najwyższym poziomie ( ) - wystarczy wpisać dane oddziału, pokazują się eksperci z dostępnymi godzinami, a po 30 sekundach przychodzi sms z potwierdzeniem spotkania i numerem telefonu do eksperta. Zobaczymy czy w rzeczywistości też wygląda to tak kolorowo

Hm, ja w ogóle nie dotykam - mimo przewidywania korekty. To jak pójdzie rynek jest chyba typowo losowe - więc nawet jak raz się zarobi to nie wiadomo co wyjdzie z tego w długim terminie przy takiej strategii.

Odreagowanie ładne, zgodnie z przewidywaniami. Szkoda tylko, że duża Spółka z WIG20 tak lata od dołu do góry...

To niestety tylko świadczy o naszym GPW. Przypominam, że pierwotna cena w IPO to miało być... 33 zł.
Bardzo wątpię, że istnieją aż takie podstawy do przeceny. Rozumiem, że w IPO uczestniczył Vestor jako DM i Zarząd nie bardzo potrafi realizować swoje obietnice zwiększania przychodów, ale żeby spółka chodziła w jednocyfrówkach to już

Jakby to niektórzy powiedzieli - wot, eto game-dev.

A moim zdaniem słusznie, że wyciąga takie rzeczy na wierzch. Każdy wie jaka jest sytuacja w sektorze, tylko niestety wszyscy udają że chorzy są całkowicie zdrowi - a jak coś walnie to będzie pytanie dlaczego nikt nie zrobił nic wcześniej. I klasycznie będzie - "mądry Polak po szkodzie".

A prezes PKO BP ma akurat całkowite prawo wymagać zrobienia czegoś z tą patologiczną sytuacją, bo to jego bank będzie najbardziej zaangażowany w ratowanie sektora.

W tej branży liczy się na początku głównie Zarząd i zaufanie rynku do niego.
Tutaj niestety już z tym trochę ciężko, biorąc pod uwagę zapowiedzi zarządu o wydatkach na UA - które moim zdaniem są dokonywane "jak wypadnie" - żadnej informacji o tym czy one będą mniejsze/większe, jaka jest ich efektywność - nic.

Czyżbym się w końcu doczekał korekty?

Spójrz na Votum - podobno coraz większa część to są sprawy frankowe. Nawet patrząc dzisiaj na kurs - ładnie bujało :)

Dokładnie tak - ale tu się odbija sentyment do całego sektora - no i niestety bardzo złe decyzje w zakresie kredytów korporacyjnych (patrz Kania), powiązania z Ruchem itd. Bardzo ciekawe ile trupów na jeszcze Alior w szafie - ale cena zaczyna już być atrakcyjna. Z punktu widzenia inwestycji w sektor bankowy najlepiej by było, gdyby dzisiejszy wyrok TSUE był niekorzystny - wtedy mamy ostry rajd w dół i okazje do tańszego zakupu akcji.

Ja tu widzę wsparcie na 20,20 - na krótkie korekcyjne odbicie. Ale jazda na JSW jest niezła - współczuję tym co kupili na górze, chociaż pięknie uczy jak nie dotykać trendów spadkowych - a i czasu na wyjście było baaardzo dużo

Ja to tylko tutaj zostawię:

Ale jakiego efektu kuli śnieżnej? Przecież to są lata procesów - przypominam, że problemy z kredytami frankowymi zaczynały się powoli już pod koniec 2008 roku jak kurs franka gonił niebo.

Może jeszcze mamy uwierzyć w wyliczenia ZPB mówiące o ponad 60 mld kosztów dla sektora bankowego? Kogo oni chcą takimi wyliczeniami przestraszyć, bo raczej nie TSUE...

Jak dla mnie wszystko jest jasne - rynek miał bardzo dużo czasu, żeby przygotować się na negatywny wyrok TSUE. Jaki wyrok będzie to zobaczymy - ale ja oczekiwałbym raczej pozytywnej reakcji rynku patrząc na to co rynek już zrobił (np. Millenium - 40% w przeciągu 3 miesięcy).

Tylko jedna uwaga z weekendem -



To doświadczenie wskazuje, że wszystko powinno być w cenie i tego bym się spodziewał - mowa oczywiście o wszystkich bankach, nie tylko GNB.

Z punktu widzenia potencjalnego inwestora i braku możliwości oszacowania kosztów wyroku TSUE to można mBank nazwać "tonącym okrętem" - w kontekście hipotek.

Warto przeczytać dzisiejszy artykuł w Parkiecie - nie ma żadnego banku, który byłby w stanie bezproblemowo przejąć mBank. PKO BP musiałoby zatrzymać dywidendę na 2 lata, by podbudować kapitały - ew. emisja akcji i rozwodnienie kapitału... Tu nie ma dobrej drogi - ale na pewno ta wypowiedź nie dotyka Getina.

Moim zdaniem to za daleko idąca interpretacja. Komunikat jest wprost wystosowany do Commerzbanku i sygnalizuje, że jeśli ten sprzeda bank jakiemuś podmiotowi, który nie będzie w stanie zagwarantować stabilności mBanku w obliczu negatywnego scenariusza wyroku TSUE to sam Commerzbank będzie musiał zagwarantować stabilność hipotek CHF, z których czerpał największe zyski jako właściciel.

To jest tylko podkładka pod to by Commerzbank uciekając z tonącego okrętu (mBank + wyrok TSUE) nie przerzucił kosztów ratowania podmiotu na podatnika, bo nowy właściciel nie będzie w stanie ich udźwignąć (lub będzie to podmiot Skarbu Państwa).

Jak trybunał uderzy to cały sektor poleci na głowę - ale to będzie argument raczej in plus dla GNB, bo wtedy nikt a nikt nie będzie chciał dokładać problemów sektorowi - który i tak z powodu CHF będzie cierpiał.

A tak swoją drogą - to cały Leszkowy tryptyk leci na twarz, bez żadnego infa. Więc albo spekuła się bawi (bardzo niski wolumen na IDA np.) albo się dowiemy czegoś po sesji (chociaż to się raczej nie zdarzało, LCz dobrze trzyma tajemnice). Jak dla mnie to klasyczna zabawa w kotka i myszkę przed wynikami.

Całkowita zgoda z tym co powyżej, ale warto podkreślić jednak profesjonalizm na wczorajszej konferencji wynikowej (abstrahując od sutann - kto oglądał ten wie...).

W każdym razie Prezes i DM nie boją się wprost powiedzieć, że z pewnymi rzeczami im nie wyszło i sytuacja jest nadal trudna. Jak sami stwierdzili "jak dotrwają do połowy przyszłego roku" to będzie dobrze. Przyznali się do błędów (marketing) oraz do zbyt agresywnego rośnięcia, problemów logistycznych w Szwajcarii, finansowania działalności głównie krótkoterminowym zadłużeniem, przy wskaźniku dn/EBITDA >3, gdzie jednak w planach mają w najgorszych (!) kwartałach poziom <1.

Warto obejrzeć - bo konferencja rozjaśnia bardzo dużo.

Z życiowych doświadczeń sądzę, że za jakiś czas pojawi się opóźniona wiadomość o tym iż akcjonariat większości właśnie dzisiaj upłynnia większość swoich akcji.

A potem pojawi się informacja o tym, że jednak umowy nie dało się podpisać.

Skąd my to znamy

Ale co ruszy? Przetargi czy realizacja projektów?

Prezes mówi o tym, że ruszy realizacja projektów w III i IV kwartale (to swoją drogą ciekawe, że ktoś będzie woził kruszywo na zimę...).

Co do projektów w ramach KPK, zaplanowanych w obecnej perspektywie to już niewiele ich zostało.

Z dużych to tylko Porty w Trójmieście - ale to już jest rozstrzygnięte.
LK8 od Radomia do Warszawy, to już jest rozstrzygnięte, opóźnione wiele lat.
Poznań - Szczecin - tutaj też jest opóźnione.
Czyżew - Białystok, oferty 3x wyższe niż przetarg.
Elektryfikacja Korsze - Ełk - to dotknie tylko PKP Cargo w negatywny sposób.
Dojdzie jeszcze drugi etap LK3, czyli Łowicz - Sochaczew, pociągi objazdem przez Skierniewice.

Kolejne odcinki czekają raczej na nową perspektywę UE lub nowy pakiet CEFu - bo w ramach obecnych rozliczeń to już nawet nie ma co zaczynać.

A węgiel zimą wozi się co roku, więc widocznych tendencji r/r raczej nie zobaczymy.
Niemniej jednak, jak już mówiłem, taka wycena jest ... niska.

Hm. Mówiąc wprost - jestem z branży, także jeśli mogę kilka swoich słów.

Pierwszym ryzykiem dotyczącym PKP Cargo były ceny prądu. Nikt tak naprawdę nie wiedział, ile przewoźnicy kolejowi zapłacą za prąd. Natomiast - @soczo81 - dostęp do infrastruktury jest w miarę znany, PLKa nie jest w stanie tego znacząco podnieść - z bardzo prostego powodu - ogromnego płaczu medialnego wszystkich przewoźników, a szczególnie samorządowych - dlatego cennik stoi w miejscu / zakłada niewielkie spadki r/r. Można to ostatnio porównać w aspekcie wprowadzenia tzw. opłaty dworcowej. Płacz medialny wszystkich przewoźników od lat jest ogromny, mimo iż takie rozwiązania funkcjonują w wielu krajach i są umową typowo utrzymaniową.

Wracając do meritum - na podstawie chociaż pobieżnego przejrzenia raportów nasuwa się kilka wniosków:
1. Koszt dostępu do infrastruktury spada
6 msc 2019 / 6 msc 2018 - 143,3 mln vs 183 mln (spadek o 21,7%)

Największe zdziwienie wzbudziło we mnie - że nastąpił spadek w koszcie energii elektrycznej/paliwa trakcyjnego do lokomotyw spalinowych:
106,9 mln vs. 135,5 mln (spadek o 21,1%)

Prognozy były raczej w drugą stronę, szczególnie w aspekcie kosztów energii trakcyjnej.

Jedyne koszta, które znacząco wzrosły to koszta świadczeń pracowniczych (była premia + podwyżka).
Podwyżki w PKP Cargo
W raporcie mamy w jednym kwartale wzrost o prawie 30 mln złotych, więc to jest jeden z aspektów który całkowicie zabija rentowność.

W kontekście strony przychodowej - pierwsze półrocze wygląda podobnie (1,83 mld vs 1,87 mld r/r). Natomiast 2 kwartał był tragiczny 868 mln przychodów vs. 962,5 mln. Na podstawie noty 2.1 z raportu należy wyciągnąć wniosek, że główny spadek nastąpił wewnątrz grupy PKP (ok. 50 mln) oraz z kategorią "pozostałe" (ok. 100mln). W pozostałych jest to głównie sektor budowlany - czyli te nieszczęsne, wielokrotnie omawiane kruszywa. Prezes zapowiada "górkę" przewozową w III i IV kwartale b.r. - czego ja osobiście nie widzę, bo ani nowych przetargów na drogi się raczej nie otwiera, ani tym bardziej dróg się zimą nie buduje - no ale cóż

Co do długiej perspektywy, jest szereg czynników które wpływają na słabą kondycję przewoźnika towarowego. Po pierwsze - ogromny program inwestycyjny na polskich torach. 67 mld do wydania w Krajowego Programu Kolejowego - WSZYSTKIE główne linie kolejowe są w modernizacji / planowane do modernizacji (nawet niedawno oddana linia kolejowa nr 9 - tj. Warszawa - Trójmiasto). To znacząco zmniejsza przepustowość linii kolejowych - a pociągi towarowe są ostatnie w przydzielaniu tras (najniższy priorytet). Średnie opóźnienie pociągu towarowego w drugim kwartale wynosiło... 9 godzin i 43 minuty, a jest to wynik LEPSZY o 5 minut względem kwartału 1.... Nie da się przejechać kraju z żadnej strony - dojazd do Bogdanki jest zerowy (objazd dla pociągów pasażerskich linią nr 30 - tj. Łuków - Lublin), infra w portach Trójmiasta również planowana do modernizacji (wykonawca wybrany). Linia kolejowa nr 8 całkowicie zamknięta, na CMK budowa planowanej stacji/wiaduktu, nocne przerwy technologiczne na większości węzłów w kraju - można wymieniać w nieskończoność... Na dodatek większość tych budów jest opóźniona - ceny na kolejne modernizacje poszybowały w kosmos - najlepszy przykład ostatniego otwarcia kopert na odcinek Czyżew - Białystok w ramach Rail Baltici - podniesiony budżet to 1,5 mld (przetarg ogłaszany 2 lub 3 już raz) - najtańsza oferta... 4,2 mld brutto - najdroższa 5,6 mld brutto. Za 80 km dwutorowej linii kolejowej...

I jeszcze jedno - Cargo traci udział w rynku trochę przez swoją nieudolność i próbę blokowania przewoźników. Dużym % udziałem w przychodach PKP Cargo były tzw. przewozy rozproszone - tj. gdy firma nadawała kilka wagonów, a nie cały pociąg. W momencie rozpoczęcia restrukturyzacji ten segment starano się kompletnie wyciąć (miał największy deficyt finansowy) - w związku z czym udział kolei w transporcie spadł, bo większość tych firm przerzuciła się na transport drogowy.
Co do intermodalu - zachód jest praktycznie zabetonowany przez ichniejszych krajowych przewoźników. Natomiast na wschodzie problemem jest rozstaw torów i brak infrastruktury przeładunkowej/zmiany rozstawu osi (tego się raczej przy towarach nie praktykuje). Najlepszym tego dowodem jest fakt, iż istnieją koncepcje przedłużenia linii hutniczej - szerokotorowej (PKP LHS, która nie należy do grupy PKP Cargo!) do Wiednia.

Natomiast w Spółce nie dzieje się nic na tyle złego, co by uzasadniało moim zdaniem taką wyprzedaż. Papier jest skrajnie wyprzedany - więc pewnie będzie jednym z pierwszych, na którym pojawi się odreagowanie w przypadku zmiany sentymentu. Pytanie - czy doczekamy się jego zmiany

Oczywiście nie chodziło mi o Marshalla, bo to że skrócił pozycje było widać po zachowaniu kursu w ostatnich dniach. Muszę natomiast zmodyfikować swoją poprzednią wypowiedź - bo to nie jest nowa pozycja, a powiększona z 0,6% do 0,7%.

Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd., 0,7%

Więc nadal mamy ciekawą walkę.

Panowie, powiedzmy sobie szczerze - KNF nic nie może. Wszyscy się śmiali z amerykańskiego SEC po kryzysie finansowym, że za nadzór nad rynkiem hipotecznym odpowiadała... 1 osoba - to u nas w UKNFie jest niewiele lepiej. Kto idzie pracować w KNF?

Sam jestem po SGH, które jest naturalnym środowiskiem do pozyskiwania absolwentów - przynajmniej powinno być w kontekście UKNFu. Nie znam nikogo kto by tam pracował - wszyscy idą do prywatnych firm, które płacą dużo większe pieniądze za tą samą pracę - a raczej nikogo nie interesuje to jak mocne jest "papierowe państwo" - każdy dba o swój interes (zresztą zgodnie z tym co zakłada kapitalizm ).
Ktoś kto może dostać w warszawskim oddziale Goldmana około 20 - 25 tys. brutto/ msc przy walidacji modeli, nigdy nie pójdzie pracować w NBP czy w UKNF przy zarządzaniu ryzykiem sektora bankowego - no chyba, że przed emeryturą - bo aspekt stabilności jest najważniejszy...

[nie widzę analizy technicznej, ponieważ nie jestem użytkownikiem Premium]

Natomiast wczoraj (w mojej opinii) była piękna sesja na otwarcie krótkiej pozycji. Otwieranie rynku na +15% z luką... Jeszcze piękne odbicie od oporu (146zł), który jeszcze nie tak dawno był wsparciem.

Zobaczymy co zagrają, natomiast w ostatnim czasie znowu się pojawiła nowa pozycja na S w rejestrze

Pojawił się raport finansowy za pierwsze półrocze. Raport jest b. słaby - ale nie wskazuje na ryzyko "wywrotki", co sugerowałby kurs w ostatnich dniach - było nawet 1,08 - czyli poniżej historycznych wartości dla OPF.

Przychody 173 mln vs. 192 mln rok wcześniej
Koszty działalności operacyjnej 181 mln vs. 185 mln rok wcześniej
Zysk netto -9,8 mln vs. 7,5 mln rok wcześniej

Z ciekawszych rzeczy w raporcie:
Praktycznie całkowity spadek przychodów jest wynikiem działalności (a raczej jej braku...) przez Home Brokera - 16 mln vs. 32 mln oraz z działalności w segmencie produktów inwestycyjnych (Open Brokers) - 11 mln vs 16 mln.

Działalność kredytowa - czyli główny segment działalności jest bez zmian, z niewielkim wzrostem - 144 mln vs 141 mln.

Koszty spadły, natomiast w praktycznie żadnym stopniu względem spadku przychodów Home Brokera/Open Life.
Najciekawsze to brak wzrostu kosztów w segmencie "zewnętrznych prowizji" - pomimo tego, iż część doradców miała odchodzić z umów o pracę na rzecz działalności B2B - tutaj wzrostu nie widać.

W słynnych "wartościach niematerialnych" mamy spadek wartości baz klientów - z 11 mln do 8 mln oraz innych wartości niematerialnych o 200 tys. Nie ruszono natomiast wartości Home Brokera (nadal 92 mln) oraz wartości znaku towarowego HB (54 mln - i to już brzmi jak kiepski żart ). Do tego dochodzi wartość Open Brokers - 21 mln, a jak widać przychodowo ten segment działalności wygląda dużo gorzej niż w roku poprzednim.

W zakresie finansowania działalności mamy kilka ciekawych zmian:
- odejście od refinansowania obligacjami - niewielka rolka na 45 milionów obligacji, które ostatnio zostały objęte przez luksemburskie Spółki powiązane z LCz
- przejście na kredyt obrotowy w GNB, oprocentowany niżej od obligacji - pod zastaw ... Noble Funds TFI, którego współwłaścicielem również jest GNB (który swoją drogą obejmował udziały X razy taniej) z zawieszeniem spłaty części kapitałowej do 2021.
- kredyt płynnościowy od GNB, w 2 transzach na 25 mln, do kwietnia 2020
- pożyczka od Open Life TUŻ S.A. na 4 mln złotych, spłata 2021


Co ciekawe - nie ma ukrywania problemów finansowych w zobowiązaniach pomiędzy podmiotami grupy kapitałowej (prócz tej nieszczęsnej pożyczki od Open Life). O aktywach nie ma co wspominać, bo biorąc pod uwagę iż połowę stanowią aktywa niematerialne - a drugą połowę inwestycje w jednostki stowarzyszone po cenach z kosmosu - aktywa OPF praktycznie nie istnieją

Zaglądając jeszcze głębiej do raportu - zwraca uwagę alokacja kosztów do poszczególnych segmentów działalności.

Produkty inwestycyjne: przych. 12,4 mln vs. 19 mln | koszty 5,8 mln vs. 7 mln
Produkty kredytowe: przych. 144 mln vs. 141 mln | koszty 107 mln vs. 96 mln
Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami: przych. 16 mln vs. 32 mln | koszty 13 mln vs. 21 mln

Oraz koszty "niezaalokowane" - 56 mln vs. 61 mln.

Jeśli ktoś wie co jest w aktywach OPF - tj. wartość HB, wartość znaku HB, wartość Open Life - to będzie wiedział dlaczego koszta rozbite są w taki, a nie inny sposób i dlaczego aż taki odsetek stanowią koszta "niezaalokowane". Sam segment kredytów mógłby przynosić zysk - ale jak jest, każdy widzi...

Nie ma inwestora - tj. nie udało się uzgodnić warunków finansowych transakcji.

Została dyrektorem wykonawczym.

Aczkolwiek powód rezygnacji dziwny - sprawdziłem na szybko czy coś się zmieniło w ustawodawstwie - i niestety niczego nie znalazłem od 2017 roku.

No chyba, że Pani prezes zaciągnęła zobowiązanie hipoteczne i to ja wyklucza z grona zarządzającego...

Już przetestował. I wyszedł dołem - ale w sumie który walor w tym tygodniu dołem ze wsparcia nie wyszedł. Zadziwiająco mocno trzyma się tylko kilka - Dino, CDProjekt i chyba tyle. Reszta popłynęła.

Idealny czas na shorcenie - możliwe nawet dla inwestora indywidualnego.

Przy takich akcjach jak ostatnio - +20% na CCC w 3 dni dzięki shortowi - w długie pozycje nie ma nawet co wchodzić, chyba że z bardzo szerokimi SLkami - bo jak na otwarciu będzie luka i przejdzie SL to można się zdziwić...

Tak było z Tax Care. Rok 2012.

Idea Bank kupi łącznie blisko 450 tys. akcji Tax Care za ok. 260 mln zł. Umowy zawarto z firmami LC Corp BV (150 tys. akcji za 135 mln zł), JA Investments (147 tys. akcji za 64 mln zł) oraz A.Nagelkerken Holding BV (147 tys. akcji za 61 mln zł). Transakcje są warunkowe i ich realizacja jest uzależniona m.in. od zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Idea Bank.

Skończymy na zielono - złożenie wniosku o upadłość w końcu pokazuje, że zaczynają sprzątać - a nie udawać, iż wszystko jest idealnie.

Co do Open Finance i Home Brokera. Wczoraj OPF pokazało wolumeny w 1 połowie roku 2019.
Kwotowo bardzo podobnie do 2018, natomiast spadki na Home Brokerze - 50%.
Home Broker jest marką do piachu, każdy sobie zdaje z tego sprawę. Problemem jest wysoka wartość marki/znaku towarowego Home Broker (54 mln) jako aktywa OPF. Do tego dochodzi wartość Home Broker, 92 mln. Po odpisaniu tego wszystkiego, w aktywach wartości niematerialnych OPF zostaje tyle co nic, tj.
21,2 mln wartość Open Broker
9,7 mln wartość baz klientów
10 mln - inne wartości niematerialne
0,8 mln zaliczka na inne wartości niematerialne

Czyli 41,7 mln. Po odpisaniu całości Open Brokera zostaje nam... 20,5 mln.
Do tego inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - 186 mln... z czego 91,4 mln w Noble Funds TFI i 94 mln w Open Life TUŻ.

Pozostałe aktywa, do których raczej nie można się przyczepić to 40 mln - z czego 17 mln to aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

I tak to wygląda we wszystkich spółkach LCz, niestety.