SYNTHOS [SNS]

zakończenie sporu zbiorowego..
http://www.nszz.webd.pl/

Na moje oko kurs spółki znalazł się pod b. ważnym oporem na 1,99 w przypadku pokonania następny istotny w okolicach 2,99
Zejście poniżej 1,85 będzie sygnałem S

Następne wsparcia widzę na 1,77 i 1,56 ale nie będą one jakimiś tam b. ważnymi ... większą wagę przypisywałbym do wsparć wynikających z ewentualnie nowoutworzonego trendu spadkowego.

niestety jeśli ktoś spodziewa się dobrego raportu za 2 kwartał pod względem finansowym to musi sobie obliczyć sporą stratę na przeszacowaniu spółek CERSANIT oraz ECHO. Umocnienie EUR w 2Q również spowoduje większe koszty finansowania. W sumie wyniesie to około 40 mln pln w plecy. Jednak wątpię, aby racjonalni inwestorzy patrzyli na tą stratę poważnie. Efektywny rynek szczególnie będzie przyglądał się zyskom operacyjnym. Jeśli tu pójdzie dobrze - a pracownicy SNS mówią, że praca wre pełną parą, brakuje zapasów a zamówienia są wyższe niż w 1Q - to myślę że poniżej 2 pln po raporcie się nie znajdziemy. Oczywiście nie zakładam znacznego pogorszenia się sytuacji makro.

W przyszłości dobrze jest mieć na uwadze, że kapitalizacyjnie powoli zbliżamy się do progów obowiązujących, aby znaleźć się w indeksie blue chipów. Obecność w wig20 na pewno podniesie atrakcyjność spółki.

Synthos po zakupie akcji cersanitu i echo powoli staje się holdingiem. Sam może nie będzie przynosił zysków rzędu pół mld pln rocznie, ale kiedy zakupi więcej spółek - a wiadomo, że wciąż wolna gotówka zbywa - to taki wynik staje się realny.

Niestety Sołowow może różne sztuczki wymyślić aby skonsolidować swoje biznesy w jednej grupie. Prawdopodobnie nie będą to ruchy które będą z korzyścią dla inwestorów SNS.

Tak czy owak, trend mamy, spółka odnotowuje wzrost przychodów i zysków niemal corocznie. Czekamy na raport.

Żebym to ja wtedy od Ciebie odkupił Ale kupowałem niestety grubo powyżej złotówki.

Spółka może być śmiało wyceniana na p/e 20 - ze względu na coroczny i potwierdzony historycznie wzrost przychodów i zysków. Pytanie tylko ile jest w stanie wyciągnąć z działalności operacyjnej. Jeśli wierzyć pracownikom SNS, którzy mówią o wzroście zamówień w 2Q to powinniśmy mieć niedługo raport conajmniej tak dobry jak poprzedni na poziomie operacyjnym. Dawałoby to nam przedział zysku w granicach 300-500 mln rocznie. Niedługo cersanit i echo (maxymalnie przeinwestowany deweloper) powinny również przynosić jakieś zyski. To dawałoby kapitalizację na poziomie około 8mld czyli 3x wyższą niż obecnie i wejście do wig20. Potencjał wzrostu więc widać, pytanie tylko, kiedy będzie on dyskontowany i czy faktycznie zyski operacyjne będą na tym poziomie.

technicznie jest rewelacyjnie, mocny trend, bez korekt nawet podczas spadków szerokiego rynku.

Czy mógłbym wiedzieć czemu uważasz, że spółka przeinwestowała? Na razie z płynnością nie ma problemów. Jest co prawda mocno zadłużona, ale za ostatni kwartał przepływy operacyjne prawie czterokrotnie przewyższają koszty odsetek. Wszystkie kredyty są długoterminowe. Fakt, że nakłady inwestycyjne są naprawdę duże, ale właśnie teraz, na początku ożywienia powinno się mocno inwestować, aby w czasie prosperity osiągać największe profity...

A ja myślę że będzie rosło. Oto moja analiza techniczna:


kliknij, aby powiększyć

Jak widać odbiło się od dolnej linii trendu, a MACD wygląda ciekawie, RSI także.

Najprawdopodobniej zatrzyma się na linii kanału na około 2,20, a może nie... ;)

Proszę bardzo - wyniki vs. konsensusu ale za II kwartał 2010.

gpwinfostrefa.pl/palio/html.ru...

Wygląda na to, że jest dobrze

Porządne fundamenty, wykresy sprzed raportu na poprzedniej stronie.