pixelg
SERINUS - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

SERINUS [SEN]

AKTUALNY KURS: 0,23 zł (-9,45%) 30-11-2020 15:23
krewa
krewa PREMIUM
152
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 7 245
Wysłane: 3 września 2016 10:21:44 przy kursie: 1,25 zł
Robson,
a byłbyś łaskaw podlinkować ten kontrakt?
I na jakiej podstawie stwierdzasz, że EBOR coś tam dostrzega?

Spółka, z której ewakuuje się praktycznie połowa składu rady dyrektorów, to niewątpliwie spółka z ogromną przyszłością!
Edytowany: 3 września 2016 10:22

Robson128
0
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-08-14
Wpisów: 122
Wysłane: 4 września 2016 10:51:33 przy kursie: 1,25 zł
Witaj,
......Działając za pośrednictwem swego 100% podmiotu zależnego Winstar Tunisia B.V. (dalej Winstar ), Spółka zawarła z przedsiębiorstwem Shell International Trading and Shipping Company Limited (dalej Shell ) porozumienie handlowe w sprawie sprzedaży ropy wydobywanej przez Spółkę w Tunezji. Porozumienie zawarto na okres pięciu lat, zaś mechanizm cenowy jest konkurencyjny wobec cen uzyskiwanych przez Winstar od innych nabywców ropy wydobywanej przez Spółkę w Tunezji. Korzyści dla Spółki obejmują regularny odbiór ropy przez dużego renomowanego nabywcę.....

Link do komunikatu:
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Natomiast o EBOR ,ktoś pisał na portalach,typu handel.pl , czy coś takiego.Chociaż na temat EBOR ,to bardziej ufam anty_teresie i oby nie miał racji.

Co do zmiany zarządu to może najwyższy cas, w tych realiach stara ekipa nie może się odnaleźć.
Nowy szefo ma doświadczenie co do spółek poszukiwawczo-wydobywczych,a może bardziej ważne info,że jest też finansistą,był związany z GOLDMANEM i może o to bardziej chodzi,aby w końcu pozyskać finansowanie np. na Rumunię.

Pozdrawiam Angel
Edytowany: 4 września 2016 10:52

krewa
krewa PREMIUM
152
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 7 245
Wysłane: 4 września 2016 15:53:36 przy kursie: 1,25 zł
Robson128 napisał(a):
... podpisanym 5-letnim kontrakcie na sprzedaż każdej ilości wydobytej ropy w Tunezji ?

Ani w ESPI, ani w SEDAR nie ma informacji dotyczącej szczegółów porozumienia. Skąd więc przekonanie, że umowa dotyczy każdej ilości? Wishful thinking?
A poza tym nie widzę niczego nadzwyczajnego w fakcie, iż spółka wydobywcza zawiera umowę na odbiór węglowodorów. W sprawozdaniach finansowych każdy dolar zapłacony przez Shell ma identyczną wartość jak dolar zapłacony przez PPHU Yanushimpex Ltd.


Robson128
0
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-08-14
Wpisów: 122
Wysłane: 18 listopada 2016 09:14:59 przy kursie: 0,92 zł
Witam,
proszę o analizę spółki po ostatnim raporcie.
Pozdrawiam Angel

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 19 listopada 2016 16:56:58 przy kursie: 0,92 zł
Poniżej prezentuję krótki update sytuacji spółki, bo zainteresowanie walorem nie jest na wątku duże. Warunki cenowe na rynku ropy naftowej były zbliżone do tych w poprzednim kwartale, a mimo to spółka ma za sobą znacznie słabszy kwartał.

Pierwsze co rzuca się w oczy, to pojawienie się istotnych zapasów w bilansie spółki -3,5 mln USD. Kwartał wcześniej zapasy skapitalizowane na zapasie wynosiły tylko 1,13 mln USD. A zatem obecnie spółka musi przetrzymywać surowiec zanim go faktycznie sprzeda. Nistety mimo, że wedle deklaracji umowa z Shellem zawiera comiesięczne przedpłaty, to w bilansie mamy tylko 2,15 mln USD zaliczek. A zatem ok. 1,4 mln USD ugrzęzło w kapitale obrotowym, co miało oczywiście swojej konsekwencje w przepływach, które wyniosły w 3 kw. minus 4 mln dolarów

Od strony produkcyjno wynikowej też było fatalnie. Na skutek awarii pomp część odwiertów przez pewien czas nie pracowała, w efekcie czego mamy spadek produkcji o 17 proc. względem poprzedniego kwartału.


kliknij, aby powiększyć


Przyychody (po opłatach koncesjach) wyniosły 3.25 mln dolarów w relacji do 5,54 mln przed rokiem i 3,6 mln USD w poprzednim kwartale. Spadek r/r. wynika zarówno ze spadku cen ropy i mniejszej o 25 proc. produkcji, natomiast spadek q/q to tylko kwestia mniejszego wydobycia.

Od strony kosztowej też jest źle. Pomimo spadku produkcji q/q o 11 proc. koszty produkcji udało się zniwelować tylko o 8 proc., w związku z czym mamy wzrost kosztu wydobycia na baryłkę z 21,13 w poprzednim kwartale do obecnych 22,53 co daje 7 proc. Za to r/r. w takim ujęciu koszty były o 1,7 proc. niższe. Warto zauważyć, że spółka po uwzględnieniu kosztów produkcji (nie wszystkich, bo bez amortyzacji) spółka zarobiła tylko 1,09 mln dolarów wobec 1,26 mln kwartał wcześniej i 2,66 mln przed rokiem. Kwota ta nie starcza ani na pokrycie samej amortyzacji – zysk brutto na sprzedaży już jest ujemny, ani tym bardziej kosztów zarządu, które w tym kwartale wystrzeliły mocno w górę.


kliknij, aby powiększyć


Niestety Serinus cały czas dokłada do interesu i w tym względzie się niestety nic nie zmieniło. Po 9 miesiącach roku mamy stratę EBIT na poziomie 7,4 mln dolarów i co ważniejsze w kontekście zadłużenia stratę EBITDA na poziomie 3,5 mln dolarów. Pytanie kiedy skończy się cierpliwość EBOR. Spółka generuje coraz słabszy wynik, EBITDA jest ujemna, a w kasie jest tylko 2,6 mln dolarów gotówki. Co więcej, w tym kwartale jak wspomniałem wyżej spółka po uwzględnieniu kosztów produkcji wygenerowała tylko 1,09 mln dolarów, a same odsetki wyniosły 948 tys. Jak się warunki pogorszą i cena ropy spadnie w kolejnych kwartałach to Serinus może nie być w stanie obsługiwać nawet odsetek nie mówiąc już o ratach kapitałowych swojego zadłużenia.

Zauważmy także, że kapitał obrotowy netto jest ujemny na kwotę około 36 mln dolarów. A zatem nie tylko prezentacja kredytu długoterminowego w aktywach obrotowych wpływa na ten fakt, bo kredyt wynosi 30 mln dolarów. 6 mln zobowiązań nie ma pokrycia.


Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

darektomczyk
4
Dołączył: 2013-12-06
Wpisów: 84
Wysłane: 12 grudnia 2016 17:34:27 przy kursie: 1,36 zł

kliknij, aby powiększyć


Wygląda na to, że możemy dojechać do 1,51. Zasięg z formacji W pokrywa się z poziomem oporu. Jak myślicie?

krewa
krewa PREMIUM
152
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 7 245
Wysłane: 12 grudnia 2016 18:28:59 przy kursie: 1,36 zł

kliknij, aby powiększyć


Tutaj spojrzenie w ujęciu tygodniowym. Z poważnym traktowaniem RSI zaczekałbym do piatku. Możliwości są dwie - 1,71 lub 4,11

Guru
0
Dołączył: 2011-02-10
Wpisów: 73
Wysłane: 12 grudnia 2016 21:24:32 przy kursie: 1,36 zł
Uważacie że wzrosty mają jakiekolwiek podstawy fundamentalne czy są czysto spekulacyjne?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 12 grudnia 2016 21:54:27 przy kursie: 1,36 zł
Mają. Te wzrosty były napędzane zachowaniem cen ropy naftowej. Państwa OPEC uzgodniły poziom redukcji wydobycia na co rynek w kontraktach na ropę zareagował otwarciem luką i przebiciem ważnych oporów. Od strony technicznej można było się spodziewać ruchu kursu na ropie nawet do 65 dolarów - trójkąt, ale najważniejsze, że zmienił się kierunek kursu na wzrostowy.


kliknij, aby powiększyć


Przy cenie w okolicy 60 dolarów produkcja Serinusa już byłaby rentowna, a co ważniejsze spółka przy takim poziomie ceny ropy poprawiłaby znacząco wynik, a tym samym oddaliła mocno widmo niewypłacalności. To jak najbardziej przesłanki fundamentalne. Pytanie tylko czy aż do takich poziomów, ale na szybko tego nie policzę.

Problem jednak w tym, że cena ropy późnym popołudniem zaczęła wyglądać coraz gorzej. Obecny jej kształt każe schłodzić nieco optymizm, co do dalszego zachowania cen.


Guru
0
Dołączył: 2011-02-10
Wpisów: 73
Wysłane: 12 grudnia 2016 23:58:34 przy kursie: 1,36 zł
Brzmi to bardzo optymistycznie dla Serinusa, przynajmniej w krótkim-średnim terminie. Ryzykiem jest jednak produkcja w USA, źródło spadków na ropie. Jak się zachowają producenci ze stanów?

Cytat:
"Give it six to nine months at $60 and you are going to start to see U.S. onshore production ramping hard and ramping fast," said Citigroup's global head energy strategy Seth Kleinman, speaking at a Bloomberg webinar in late November.


Link



anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 13 grudnia 2016 00:24:37 przy kursie: 1,36 zł
Policzyłem. Żeby uzasadnić dzisiejszą kapitalizację SEN musiałby zarobić na czysto około 600 tys. dolarów, a taki wynik jest możliwy dopiero przy cenie ropy w okolicy 70-75 dolarów zależnie jakie przyjmiemy wydobycie. W świetle danych raportowanych w samym 3 kw. to bliżej górnej granicy. A zatem wycena jest już optymistyczna.

Połowę niższa kapitalizacja od obecnej znajduje uzasadnienie przy cenach ropy 66-71 dolarów za baryłkę. A tych nadal przecież nie mamy... No, ale być może rynek ma nadzieję, że trend się odwróci i interpoluje już ceny wyższe niż wspomniane powyżej.

Próg rentowności wychodzi mi przy cenie około 65 dolarów.
Generalnie rzecz biorąc wzrost jest mocno spekulacyjny, choć trochę jednak powiązany z fundamentami.

Guru
0
Dołączył: 2011-02-10
Wpisów: 73
Wysłane: 13 grudnia 2016 16:55:00 przy kursie: 1,81 zł
krewa napisał(a):

kliknij, aby powiększyć


Tutaj spojrzenie w ujęciu tygodniowym. Z poważnym traktowaniem RSI zaczekałbym do piatku. Możliwości są dwie - 1,71 lub 4,11



Nadal uważasz że po tak mocnym i zdecydowanym przebiciu 1,71 możliwe jest osiągnięcie 4,11?

krewa
krewa PREMIUM
152
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 7 245
Wysłane: 13 grudnia 2016 18:23:49 przy kursie: 1,81 zł
Nie nazwałbym tego mocnym i zecydowanym przebiciem, gdyż dzisiaj praktycznie nie było handlu na walorze. Nie podejmuje się oceny na podstawie zaledwie 4o minut notowań.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 14 grudnia 2016 18:24:49 przy kursie: 1,74 zł

Guru
0
Dołączył: 2011-02-10
Wpisów: 73
Wysłane: 14 grudnia 2016 22:01:39 przy kursie: 1,74 zł
Nie rozumiemAnxious tzn?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 14 grudnia 2016 22:22:01 przy kursie: 1,74 zł
Zimą jest zimno i trzeba się ciepło ubrać. Część inwestorów już się ubrała... w akcje.

lukasz_91
0
Dołączył: 2016-12-06
Wpisów: 19
Wysłane: 16 grudnia 2016 19:56:30 przy kursie: 1,79 zł
Cena ropy zbliża się do rocznych maksimów. Jest paliwo pod nowe wzrosty.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 19 grudnia 2016 09:20:04 przy kursie: 2,03 zł
Ruch ropy do nawet 70 dolarów nie jest fundamentalnym paliwem dla kursu. To spekulacja obliczona na przekroczenie tego poziomu przez surowiec na co na razie NIC nie wskazuje. Żadne analizy

lukasz_91
0
Dołączył: 2016-12-06
Wpisów: 19
Wysłane: 19 grudnia 2016 12:10:28 przy kursie: 2,03 zł
Też jestem zdania, że wzrosty mają charketer spekulacyjny, jednak trzeba na tym zarobić ile się da i dopóki cena ropy będzie rosła, to należy kożystać.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
101
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 359
Wysłane: 19 grudnia 2016 12:12:38 przy kursie: 2,03 zł
Tylko taka gra jest obarczona tym ryzykiem, że rynek może dostrzec w pewnym momencie iż przesadził z wyceną w stosunku do ceny ropy, a wtedy może zaboleć. Pierwszy smaczek takiego działania już był

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,179 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +126,51% +25 301,42 zł 45 301,42 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d