OPONEO.PL [OPN]

Ja również mam niedosyt wiedzy o spółce. Akcje posiadam, cieszę się z przejęcia opony.pl (jak rozumiem przejmą cały sklep razem z magazynami i siecią dystrybucji ).

Opony.pl dają możliwość odbioru zakupionych opon w wybranych warsztatach - czyli to czego brakowało w Oponeo. Jak dobrze to rozegrają, może być ciekawie.

Patrząc historycznie, to takie długotrwałe konsolidacje po długim czasie oczekiwania kończyły się podczas hossy okazałymi wzrostami.

OPONEO.PL (OPN): Nabycie aktywów o znacznej wartości (raport nr 11/2010)
26.02.2010 16:29


Raport bieżący nr 11/2010
Podstawa prawna:

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 9/2010 informujemy, że w dniu 25 lutego 2010 roku została podpisana umowa będąca wynikiem przyjęcia oferty nabycia przez OPONEO.PL SA od Favonia Trading Ltd. za cenę 13,2 mln zł 100 % udziałów w spółce Favonia Polska Sp. z o.o.

Spółka ta posiada prawa do domen internetowych Opony.pl i Ogumienie.com oraz inne aktywa niezbędne do prowadzenia działalności e-commerce, które nabyła za cenę 1,2 mln zł. Za pośrednictwem w/w domen prowadzona jest sprzedaż opon samochodowych (osobowych, dostawczych i ciężarowych), motocyklowych, felg, akumulatorów oraz innych akcesoriów motoryzacyjnych. Spółka nabywając znaczące aktywa nie przejmuje zapasów, środków trwałych ani personelu.

Zarząd OPONEO.PL S.A. podkreśla, że zintegrowanie w przyszłej grupie kapitałowej (OPONEO.PL S.A. oraz Favonia Polska Sp. z o.o.) systemów informatycznych, logistyczno-magazynowych, księgowości oraz obsługi klienta umożliwi ograniczenie kosztów funkcjonowania, przy jednoczesnym wzroście potencjału zakupowego całej grupy.

Favonia Polska Sp. z o.o. w dniu 25 lutego 2010 roku zmieniła nazwę na Opony.pl Sp. z o.o. oraz zwiększyła swój kapitał zakładowy o kwotę 1 220 000 zł.

Aktywa zostały uznane za aktywa o znacznej wartości w związku z przyjętym przez Zarząd OPONEO.PL S.A. kryterium 10% wartości przychodów ze sprzedaży za okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych.

Pomiędzy Emitentem i osobami zarządzającymi i nadzorującymi OPONEO.PL S.A. a zbywającym powyższe aktywa nie istnieją żadne powiązania.

Szczegółowe informacje dotyczące warunków finansowych oraz pozostałych warunków umowy przedstawione zostały w raporcie nr 9/2010 z dnia 24 lutego 2010 roku, który jest dostępny na stronie http://www.oponeo.pl w sekcji Informacje dla inwestorów.
Michał Butkiewicz - Członek Zarządu





To ile oni w końcu wydali?

www.oponeo.pl/inwestorzy/173/r...
za tyle...

Bo nie wiemy, jaka jest wartość godziwa tych domen i "innych aktywów e-commerce". Wiemy tyle, że kiedyś zostały one kupione za 1,2 mln zł, a teraz Oponeo przejęło je (opakowane w spółkę) za 13,2 mln zł. Zakładając, że zorganizowanie tych aktywów w spółkę zwiększa ich wartość niewiele bądź wcale nie zwiększa, powinny być obecnie warte ok. 13 mln zł. Jeśli na tyle zostaną wycenione, to w bilansie jednostkowym inwestycje długoterminowe wzrosną o 13,2 mln zł kosztem gotówki czy innych aktywów krótkoterminowych, a w skonsolidowanym zamiast tejże gotówki pojawią się przejmowane domeny i inne aktywa "internetowe" w wartości początkowej 13 mln zł oraz 0,2 mln zł goodwillu.

Ale nie mam pojęcia, jak wycenia się domeny. W szczególności - czy fakt, że ludzie wchodzą i kupują opony w sklepie zarejestrowanym pod tą domeną zwiększa wartość domeny, czy tylko wartość firmy korzystającej z domeny (goodwill).

Aha, jeśli domeny i inne aktywa zostaną wycenione np. na 20 mln, to w takiej właśnie kwocie trafią do skonsolidowanego bilansu. Przysłowiowa gotówka spadnie o 13,2 mln, a ujemny goodwill w kwocie 6,8 mln zł trafi do... chyba do przychodów (a w bilansie do wyniku finansowego w pasywach), tak więc uwaga!

OFE wywalały duzy pakiet akcji 23 lutego, czyli przed ogłoszeniem wyników i przed info o przejęciu opony.pl

Na początek "fundamentalnie" :) To cytat z komunikatu prasowego spółki z 30 kwietnia:

"Jury konkursu European Business Awards, sponsorowanego przez HSBC, ogłosiło dziś wyniki pierwszej tury konkursu. Spośród 3 500 ! zgłoszeń jury wybrało 80 najlepszych firm w Europie.OPONEO.PL S.A. będzie reprezentować Polskę w tym prestiżowym konkursie."

Miłe. Nie wierzę, że powyższy news wpłynie na kurs, ale inny czynniki i owszem. Technicznie bowiem jesteśmy w bardzo ciekawym miejscu. Przebicie niebieskiej linii trendu rosnącego oznaczać będzie spore problemy - lepiej nie... Odbicie od niej do góry to za mało. Aby potwierdzić wybicie i wygenerować mocny sygnał zakupu, najlepiej by było, gdyby cena akcji wzrosła powyżej jakieś 50,58, a więc został przełamany czerwony trend spadkowy. Wszystko co ważne powinno się rozegrać w ciągu najbliższych sesji.


kliknij, aby powiększyć

Mkk, takie newsy nie wpłyną na krótkotrwałą zwyżkę kursu. Jakość spółki jest znana. Nagrody i wyróżnienia nie są zaskoczeniem. Jedynie upewniają w słuszności inwestycji w walor.

C/WK około 1,6 - dla tak "lekkiej" spółki to niewiele. Nie jest przewartościowana.

Poczekajmy tylko na poprawę wyników i wszyscy będziemy zadowoleni.

Odchylenie od moich prognoz nie jest duże,mamy o kilka procent wyższe przychody i o kilka procent niższe zyski od tych podanych w powyższym poście.
Ciekawy jestem analizy analityków SW..
Moim zdaniem fajnie,że przychody wreszcie są wyższe-wzrost o ok.30%,ale gdzie ten "powrót do wysokich zysków"zapowiadany przez Prezesa...Pod tym względem jeszcze nie jest dobrze,choć oczywiście lepiej niż rok temu,ale wtedy spółka traciła na walutach,a teraz tego problemu już mieć nie powinna...

Ok,rozumiem,ale dzięki za zerknięcie.