11BIT [11B]

Uważam, że to druga poważna korekta na rynku chińskim - która im się należała. Od dawna analitycy mówili, że mają ogromną bańkę spekulacyjną zbudowaną na dużych inwestycjach w akcje z kredytów.
W ciągu niespełna roku indeks chińskiej giełdy urósł coś około 150% ..... nie jest to normalne tym bardzie jeśli wiele z tych wzrostów jest z kredytów. Kurs jest wtedy mocno oderwany od fundamentów i trudno coś zrobić nawet na rynku chińskim. Niedawno była mocna korekta ale i tak uważano, że akcje są dalej przewartościowane. Inwestorzy nie byli dość ostrożni i część korekty została dość szybko zniwelowana. Jednak okazało się, że sporo kapitału nie ma pokrycia stąd dalsze problemy i spadki koniunktury. Oceniam, że po kolejnym spadku o 30-40 % indeksów w Chinach kurs i sytuacja zacznie się we wrześniu odbudowywać. Spodziewam się w końcu konkretnych interwencji, bo obecna sytuacja spowoduje spore niepokoje a na to władze chińskie sobie nie pozwolą i mają na to środki.
Uważa się, że Chińczycy sami są na razie zbyt zaskoczeni ale jestem pewien, że już przygotowują recepty. Przecież ich gospodarka od "zawsze" była ręcznie sterowana i teraz także tak będzie. Więc ja jestem spokojny.
Co do bessy za jakiś czas to zgodzę się ale ja bym raczej stawiał na dużą korektę w USA (a za nimi reszta) w związku z tym, że niedawno przez ostatni blisko rok notowali wciąż nowe historyczne rekordy na indeksach. Na razie gospodarka jest jeszcze stymulowana. Jednakże jakiś czas po podwyższeniu stóp procentowych można się spodziewać jakiś korekt może nawet kilkanaście %.
Swoją drogą bessa to też normalność na giełdzie i nie jest tak straszna jeśli nie ma kryzysu. Wszystkie produkty schodzą tylko może nieco gorzej a dobre gry sprzedają się dalej dobrze. Część kolegów widzę myli bessą z kryzysem. Kryzysy na szczęście nie trafiają się co kilka lat - choć bańka Internetowa nie była w 2000 roku. Jednak kryzys dotyczył głównie jednej branży.
Poprzedni kryzys giełdowy był w 1987 roku a kolejny z 2007 i występuje pewna cykliczność w gospodarce jak pisze sam Anty.

Właśnie Chiny mają te 6 % a wszyscy wieszczą już koniec świata giełdowego.... czy to nie schizofrenia giełdowa ?
Bessa jeśli już to nie jest koniec tylko pewien spadek kursów. Jak myślisz ile bess a nawet jeden kryzys (2011-2013) przeżyłem na akcjach tej spółki.

Najważniejsze w jakich nastrojach spotkają się akcjonariusze za tydzień 31 sierpnia - pod koniec targów.

Kiedy będą zaktualizowane dane spółki na SW?

ja to czytam do dochodzę do wniosku że lepiej by było dla gospodarki światowej jak by Chiny sie wogóle nie rozwineły i znajdowały tam gdzie były 30-40 lat temu...

wydaje mi się anty_tereso, że jest to jednak spore uproszczenie, które może usunąć w cień prawdziwy problem Chin. Nawet jeśli liderują w zakupach samochodów luksusowych to robią to mając 1.5 miliarda ludzi, kiedy prawie tyle samo kupuje USA z ich 300 mln ludzi.

Takie proste zestawienie może być potężnie mylące o kondycji gospodarki anty.

Mimo wszystko nie zmienia to faktu, że jest to dla takiego BMW największy rynek... Tak się składa, że zaglądam też trochę do spółek za oceanem - przypadek BMW nie jest odosobniony. Chiny są potężnym rynkiem sprzedaży dla wielu spółek i nie można bagatelizować tego co się dzieje w tym kraju. Wedle oficjalnych danych Państwo Środka jest już największą gospodarką świata w przeliczeniu na siłę nabywczą, a drugie pod względem wielkości PKB. Z tegoż też powodu, tak jak wspomniał Szutnik są obecnie dwa centra do obserwacji - USA i Chiny - to one tworzą podwalinę pod kondycję światowej gospodarki

PS: Myślę, że akurat wątek 11Bit nie jest najlepszym do dyskusji na temat makro. Proponuję przenieść tę dyskusję tutaj:
www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

Jak jest naprawdę w sterowanej ręcznie gospodarce to nikt tego nie wie więc można się opierać na danych które zostaną nam udostępnione.
Jednak jak widać od kilku już lat Chiny nie potrzebują tyle miedzi, stali i innych surowców - teraz także mówi się o znacznym spadku zużycia ropy. Po prostu już nie mają za co i dla kogo budować "pomników" dla kogoś kto tam nie zamieszka. Nawet Chiny nie mogą budować dla samego budowania. Więc myślę, że skończył się okres gdy ich gospodarka rozwijała się przez 10-15 lat po 8,5-10% - żadna gospodarka tego nie wytrzyma. Więc świat musi się z tym pogodzić jak i sami Chińczycy. Pisze się, że w ostatnim czasie 100mln Chińczyków grało na giełdzie !!!!! - czyli był taki boom na inwestycje giełdowe jak u nas w 1994 przy okazji Banku Śląskiego.
Powstała sytuacja gdy giełda ciągle solidnie rosła i większość klasy średniej (tak się pisze) inwestowała posiadane środki widząc (ślepo) genialne panaceum na zarobienie ogromnych pieniędzy. Często brano duże kredyty pod te inwestycje. Nie mogło to długo funkcjonować w przypadku potwornie przegrzanej koniunktury w oderwaniu od rzeczywistych możliwości rozwoju.
Oceniam, że po kilku miesiącach urealnienia gospodarki i giełdy wróci tam spokój. Zostanie wrzucone kilkaset mld USD i sytuacja wróci do stabilizacji a gospodarka dalej się będzie rozwijać jednak w "normalnym" trybie 5-6%. Ta sytuacja nie będzie mieć aż takiego przełożenia na spółki typu 11bit, CIG czy CDR. Większy wpływ może mieć na VVG które bardzo stawiało na rynek chiński gdzie po "zubożeniu" sporej części klasy średnie nietrafionymi inwestycjami w giełdę zmniejszy się ilość graczy kupujących dużo gier. Jednak pocieszeniem jest to, że Chiny umożliwiły sprzedaż konsol i gier do nich. Myślę, że w ciągu kilku najbliższych lat rozkręci się tam spory rynek w miarę dalszego bogacenia się społeczeństwa także dla 11bit. Może już Industrial zaistnieje w Chinach.

Czy jest szansa na analizę ostatniego raportu spółki?

Jasne. Czekam tylko na garść wyjaśnień od spółki, ale tam są ludzie na urlopach niestety. Miałem dostać w tym tygodniu.


@baks
To był skrót myślowy, być może nie do końca precyzyjny. Chodziło mi o PKB wyrównany o parytet siły nabywczej:
knoema.com/nwnfkne/world-gdp-r...

Myślę, że temat Android TV może być jednym z ciekawszych tematów na targach. Możliwe, że będzie cały wysyp zastosowań, prezentacji implementacji - zobaczymy co to zmieni w branży gier i rozrywki.
Jak widać TWOM też na tym korzysta poprzez darmową reklamę.