TELIANI

Drogi WD!
byłbyś uprzejmy zerknąć na prezentację tej spółki i spróbować odpowiedzieć na moje naiwne pytanie - co rynek wycenia na bagatela 15 mln zł?
dokumentów informacyjnych nie udało mi się ściągnąć.

tak sie czailem zeby sie odezwac w tym temacie, az w koncu mam pretekst

krewa, moze to rzuci troche swiatla na mozliwosci w tej branzy:
wyborcza.biz/biznes/1,100896,8...

napisze troche rzeczy oczywistych dla Ciebie, ale wsrod nas sa i tacy, co z winami nie mieli jeszcze wiekszej stycznosci, wiec prosze o wyrozumialosc.

jakis rok-poltora temu uderzyl mnie podobny pomysl, lecz na bardzo mala skale - sprowadzac wina. w moim przypadku sciana okazaly sie realia w postaci samego rynku. wino w Polsce to temat jeszcze dosyc egzotyczny - jezeli juz pijemy to wina slodkie, czasem polslodkie lub musujace. z moich znajomych mieszkajacych na stale w Polsce nikt nie lubi win wytrawnych. jak narod chetniej pijemy wodki, whiskacze, piwo. i 'szampana' w Sylwestra.
jasne, to sie powoli zmienia, ale wowczas, markety rowniez nie byly zainteresowane poszerzaniem asortymentu win, a o niemieckie juz w szczegolnosci. dlaczego? bo kto to widzial - niemieckie wino (i od razu mina jakby zabe polknal)? co innego jak powiesz, ze masz wina renskie, palatynskie albo alzackie - w odpowiedzi uslyszysz 'a tak, tak. wiem, znam, slyszalem'

ale do rzeczy. biznes na winach to dwie opcje - albo scalping na ilosci, albo godziwa marza na jakosci. jesli to pierwsze, to wszelkiej masci dyskonty maja ogromna przewage - w Niemczech kupuje wino w lepszych jakosciowo dyskontach (np. Edeka, Rewe) lub bezposrednio u regionalnego winiarza (ratio jakosc/cena - super). i sa to wina od 1 Euro do gornej granicy ktora sie sprzedaje (najdrozsze chyba do 40E i konia z rzedem temu, kto wyczuje roznice miedzy winem za 30E i za 6-8E, a ze za 25-30E mozna spokojnie kupic 12 letniego whiskacza albo burbona, gdzie czuc roznice w smaku...).
w sklepie z winami kupilem wino moze kilka razy w zyciu, bo... zazwyczaj maja to samo co dyskonty, tylko drozej. to samo robia ludzie w Hiszpanii, Francji czy we Wloszech.
w Polsce nie kupuje prawie w ogole wina, bo jeszcze do niedawna ceny byly z kosmosu - 3x drozsze niz w Niemczech (stad wzial sie moj pomysl). paranoja! teraz dzieki Lidl'owi czy Biedronce sytuacja zaczyna sie normowac - wiadomo, konkurencja wymusza pewne zmiany

a samo wino Teliani Valley - znam te etykietke, znaczy sie kiedys mialem przyjemnosc. widocznie niezbyt duza, lub tez cena byla nieadekwatna do oferowanych doznan, skoro nie kupilem ponownie, ale w ramach urzetelnienia wypowiedzi kupie, wypije za zdrowie forumowiczow i gospodarzy, i podziele sie refleksjami.

aa, przegladalem te prezentacje - niepowazna, zeby nie powiedziec inaczej. moim zdaniem, to nawet nie jest myslenie zyczeniowe (bo to wymagaloby wiary w to, co sie pisze), tylko ordynarne naciaganie, wprowadzanie ludzi w blad. nie wiem dlaczego mialoby im rosnac, jezeli wprowadzane sa nowe marki, w atrakcyjnych cenach, przez silniejszych graczy, dla ktorych ten segment to tylko % przychodow?

Balon. To tu się kręci ...wirrówka.
Assetusa nie pobije,za to łapaczy okazji może.
Ja bym już nie ryzykował przy tych poziomach.

Jutro 14-02-2011 i bynajmniej nie chodzi o walentynki i ilość spożycia wina w tym dniu lecz o zbliżający się raport za IV kw.
Ciekaw jestem czy publikacja jakaś się ukarze ... czy sobie "zapomną".
Obserwuje od jakiegoś czasu notowania i spółka już ostro szoruje dno gdyby było to GPW należało by się jakieś wybicie. NA NC raczej AT się nie stosuje :).
Co do samego Teliani kto wchodzi na NC raczej chce się wykazać i powinien pokazać przyzwoity pierwszy raport.
Szukając czegoś o Teliani po internecie znalazłem tylko prasówkę z dnia debiutu.

Importer win Teliani Valley pozyskał z emisji 0,5 mln zł

W sumie ten artykuł chyba jest najciekawszy jeżeli chodzi o jakiś pogląd o spodziewanych wynikach...
Jutro na NC trochę raportów będzie więc ciekawa sesja chyba się szykuje. Teliani miało najbardziej procentowo wzrostowy i spadkowy okres dlatego mnie najbardziej zainteresowało.

Chyba po fakcie można snuć teorię po co spółka weszła na giełdę... kto ją wprowadził ?
Mój ulubiony Investcongrup... ostatnio trochę o nich się głośniej zrobiło dzięki Karkosikowi. A znane już niektórym spółki z ich stajni to nie tylko
<<< Teliani-które wydaje mi się prekursorem formacja petrolowej szpica do gory i zjazd w dół
ale również ....
<<< Smoke Shop -nie muszę przedstawiać
<<< IPO -tutaj trzeba zaznaczyć ze raport zaskakująco dobry i jeszcze się chyba będzie działo. Można powiedzieć że trafiła się spółka nie koniecznie spekulacyjna .

O samej spółce Teliani niestety nic więcej ciekawego nie można powiedzieć więc skomentuję tylko krewa że bardzo mi się podoba Twój styl wypowiedzi ;).

@addison,
zachęciłeś mnie do lektury raportu. wzmianka o wysokich kosztach odtworzenia kapitału intelektualnego też niczego sobie.

skoro już zadałem sobie trud lektury, warto podzielić się jeszcze jednym spostrzeżeniem. w tym celu cofnijmy się w czasie do grudnia ubiegłego roku i przypomnijmy sobie deklaracje zarządu:


jak to bywa - z planów nici. lwia część wpływów z emisji poszła w postaci pożyczki do Mera SA
Kamasutra w czystej postaci (przecież słowa "dymanie", tym bardziej w stosunku do naiwnych akcjonariuszy, użyć nie wypada, dobre wychowanie zobowiązuje)

Aha apropos raportów nie wszystkie te "investcony" są złe. Mam na myśli IPO i Remedis

wygląda na to, że dla Mery zyski z dotychczasowej sprzedaży akcji TLV były zaledwie przystawką. może na podstawie składników uda się ustalić co będzie daniem głównym?

informacja sprzed roku


...i sprzed kilku dni


w raporcie skonsolidowanym Mery brak śladu po TLV, co można tłumaczyć nieistotnością wyników finansowych podmiotu zależnego z punktu widzenia jednostki dominującej (patrząc na wyniki TLV można byłoby przyjąć to jako główny powód)
lub
zamiarem sprzedaży w ciągu 12 miesięcy (to tłumaczy zaniechanie przez TLV nieco kontrowersyjnego pośrednictwa handlowego).

czy mój tok rozumowania nie zakłada przypadkiem zbytniej przebiegłości Mery?..

podziękowania dla WD za wyjaśnienie niektórych zagadnień.

bo tu nie będzie żadnej transakcji sprzedaży/kupna akcji tylko emisja.... aportowa. Trochę to inny rodzaj transakcji, ale fakt powinni wyrzucić słowo transakcja i zastąpić np. umową inwestycyjną

Czyli polska teliani wyprodukuje akcje dla akcjonariuszy teliani gruzińskiego w zamian za wkład czyli majątek gruziński. Tym samym zapewne mera spadnie ze swoimi akcjami do 5-10%(strzelam) i gruzini wejdą tylnymi drzwiami na NC.

Po co, dlaczego, nie pojmę, ale tak ja to widzę.

dla mnie to też komedia, ale na razie inaczej tego nie widzę.