MERCATOR [MRC]

Podałeś nieaktualne dane...
Porównanie wcale nie jest takie złe... widać jak firma z branży prognozuje rozwój sytuacji w segmencie w którym działa mercator.
Patrzę dla porównania tylko na segment sempermed, który stanowił ok 35% obrotów w 2019 i podobnie jak mercator był na granicy rentowności. (ten udział obecnie wzrośnie zapewne pod 50%). Reszta nieistotna chociaż perspektywicznie będzie podstawą biznesu i to jest to czego mercator nie ma na chwieje obecną,
Widać ogromny skokowy wzrost rentowności. Reszta na minusie.
Sempermed ma wg prognoz mieć ebit w okolicy do 200 mln euro za 2020, dostawy wg dystrybutora zagwarantowane do pierwszego kwartału 2021
Tutaj piszą co niektórzy o 2022 w przypadku branży !?!?
Ceny surowców wzrosły o prawie 20%
Spółka zakłada tylko tymczasowy wyskok cen i rentowności, na dłuższa metę nie do utrzymania.
Dlatego Sempermed jest nadal przeznaczony na sprzedaż, jak mercator zarobi kupę kasy to może sobie odkupić konkurenta prawdopodobnie w przyszłym roku, fabryki maja po sąsiedzku w Malezji..
.

Tak dla porownania... Top Glove, ktory ma 26% udzial w swiatowym rynku z kolei podaje, ze popyt na produkty na poczatku pandemii w marcu poprzez paniczne zakupy praktycznie sie podwoil, klienci ktorzy zamawiali przykladowo 10 kontenerow zlozyli zamowienia na 20...
Ksiega zamowien wypelniona praktycznie do konca 2021. klienci obawiajac sie w przyszlosci problemow z dostawami zakontraktowali dostawy na kilka kwartalow do przodu...
Dzienne moce produkcyjne wynosily na poczatku pandemii ok 200 mln szt rekawiczek...
Srednio ceny produktow jak podawal Top Glove w czerwcu od poczatku roku 2020 wzrosly o 30%...
Zysk netto wzrosl o 300% do 81 mln usd...

Podaje te dane, bo patrzac na wyniki mercatora zstanawiam sie na ile jest do utrzymania taka marza jaka mieli w 2 kwartale... wychodzi na to, ze mercator zarabia duzo wiecej niz swiatowi potentaci w tej branzy...

Doskonale wiem czym zajmuje się Mercator. Produkcja to już w większości diagnostyczne i w całości z nitrylu plus dystrybucja. Widocznie na dystrybucji zarabia się także dobrze i stąd takie zyski. Pośrednicy zawsze mają najlepiej.

Chyba nikt myślący nie boi się o 2020 oraz pierwsze półrocze 2021. Skoro maja zakontraktowane do marca wysyłki, to można z duża śmiałością wysunąć myśl, ze do połowy przyszłego roku towar będzie szedł jak głupi na wyższych marżach. Od połowy przyszłego roku nie zmieni się to o 180 stopni i nie wróci sprzedaż na poziom 20-30M za kwartał. Dobra inwestycja pozwoli utrzymać zadowalające wyniki. Na forum bankiera ktoś napisał, ze kontaktował się bezpośrednio ze spółka wczoraj i dostał informacje, ze Pikutkowo nie będzie sprzedawane i będą wznawiać tam produkcje. Jeżeli jest to prawda, to wystarczy spokojnie czekać na ESPI, które wyniesie nas na nowe szczyty. Jeśli sprzedaż będzie szła na 100% przyszły rok, jeśli pilutkowo się uruchomi i będzie popyt na to, co docelowo ma tam być + zainwestują w jakiś jeszcze biznes z kręgu ich specjalizacji, to nie widzę powodu, aby wartość spółki miała spadać. Wiadomo, pandemia i strach będzie trwał w tym roku w najlepsze, na pewno do końca 2020 się nie skończy covid, ludzie już się trochę przyzwyczaili do tego, ale wsiadać, ze przez to mamy ogromne fale zachorowań na świecie. Kraje będą się zbroić na zapas. Lepiej zapłacić więcej i dostać towar, niż czekać na spadek cen i zostać bez odzieży ochronnej. Mam na myśli szpitale i służbę zdrowia. Od przyszłego roku na pewno pojawi się jakaś konkurencja- to jest oczywiste, ale wypracowane pieniądze i inwestycja, mogą wynieść Mercator na zupełnie inny poziom. Dla mnie ta firma już nigdy nie będzie taka, jak była do 2019 roku.

Pełna zgoda z ostatnim zdaniem Twojego wpisu...
Tak wobec tego o czym wiemy, Mercator wchodzi jednak w zupełnie inny wymiar, taka gotówka dobrze zainwestowana pozwala chyba na stabilny rozwój...
Jednak, wspominasz że ktoś tam coś na konkurencyjnym forum wspomina bo kontaktował się ze spółką i wie...myślę tutaj o Pikutkowie
Na ile jest to wiarygodna informacja...hmmm
Pikutkowo zniknęło ze strony spółki na sprzedaż, więc pewnie jest coś na rzeczy, ale potwierdzenie takiej informacji by było wiarygodne musi się chyba pojawić w ESPI, bo inaczej to gdybanie...kogoś tam z konkurencyjnego forum....
I żeby trzymać się klucza....kto by niedawno pomyślał, że możliwe będzie uruchomienie Pikutkowa...czekamy więc na wieści ze spółki

Jest oficjalne info o drugim półroczu. Póki co o 2021 nie było chyba mowy nigdzie.

biznes.pap.pl/pl/news/all/info...

Top Glove ma zamknięte zamówienia do końca 2022 roku. Aktualnie przyjmują na 2023!
Pamiętać należy, że w Malezji produkcja jest od końca kwietnia dozwolona na 50% personelu (przynajmniej oficjalnie) i to daje również takie, a nie inne terminy. Jak będzie możliwość produkcji na 100%, to terminy odpowiednio przyspieszą, ale i tak, po powrocie do 100%, na 2021 nie widzę możliwości złożenia zamówienia na dzień dzisiejszy.

Mercator ma fabryki w Tajlandii, gdzie nie ma tego obostrzenia.
Z raportu, który czytałem w 2019 roku, Mercator dostarczał między 1, a 2% globalnej produkcji rękawiczek, więc jest to w dalszym ciągu mały (z perspektywy Top Glove'a), ale znaczący gracz.
Moim zdaniem będzie dla nich naprawdę dobry 2020, a prawdopodobnie również Q1 i Q2 2021.

Odnośnie tych umów do 2021 czy tam do 2022...
Wiecie, że jak pandemia wygaśnie (np szczepionka / lek) to wszystkie umowy się skończą za 90 dni? (możliwe, że odbiorcy podpiszą nowe - z mniejszą marżą).

W umowach jest zapis:
"Odbiorca jest uprawniony do jej rozwiązania bez wskazywania powodu z zachowaniem 90-dniowego okresu wypowiedzenia. Warunki, na jakich zostały zawarte umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla umów tego typu."

Przykładowy link:
infostrefa.com/infostrefa/pl/w...

Na pewno nie skończy się pandemia ani się nie wygasi w tym roku. Wątpię, żeby nastąpiło to przed okresem letnim 2021 roku. Szczepionka nic nie zmieni, zaszczepi się tylko dany procent ludzi na świecie- podobnie jak na grypę. Jeśli jest taki problem z jedną szczepionka na grypę i musza co roku robić nowa, to nie sadze, ze będzie jedna na wszystkie odmiany covida, która będzie skuteczna na wieczność. Nie zapominajmy, ze rekawice są niezbędne do podania szczepionki.

Ja nie wierzę w przymus szczepienia. To nie Korea :)