pixelg
GEOTRANS - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

GEOTRANS [GTS]

AKTUALNY KURS: 19,75 zł (-0,25%) 27-01-2021 17:04
Kazik wiecie skad
0
Dołączył: 2010-05-23
Wpisów: 35
Wysłane: 5 listopada 2015 12:38:53 przy kursie: 6,74 zł
Dodaję wątek bo spółka ciekawa.
Spółka zadebiutowała w sierpniu tego roku i zaczyna budzić zaufanie wśród inwestorów.
Najlepszym przykładem jest raport za III kwartał , w którym wykazała wzrost zysku netto o 67 % r/r.


wyborcza.biz/Gieldy/1,132329,1...

Hermetic
0
Dołączył: 2019-07-09
Wpisów: 23
Wysłane: 18 października 2019 13:06:23 przy kursie: 4,08 zł
infostrefa.com/infostrefa/pl/w...

Duże wzrosty przychodów i zysku.

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 18 października 2019 15:09:36 przy kursie: 4,08 zł
Spółka już po pierwszym półroczu sygnalizowała wzrost do dużych zysków, jak się popatrzy przez te wszystkie lata: mojeinwestycje.interia.pl/gie/...
co roku zysk był i nawet dywidendę wypłacają, chyba tylko w 2017 nie było??


bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 21 października 2019 13:11:32 przy kursie: 4,48 zł
Patrząc na przychody r/r to:
2018 przychody każdego kwartału na podobnym poziomie(kształtowały się w przedziale 3-4mln)
od IV kwartału 2018 a właściwie I kwartału 2019 następuje skokowe można powiedzieć zwiększanie przychodów, po kolei 4,34 mln, 5,9 mln, 6,2 mln i 7,6 mln wzrost o trochę ponad 150% r/r za III kwartał 2019, na pewno wiąże się to z nowymi umowami, zaczynają też zarabiać na kompoście nienormowanym.
Ale najbardziej zastanawiający jest wzrost zysków na tym poziomie przychodów(rentowność umów):
jeśli w I kwartale 2018 przy przychodach 3,94 mln było 533k zysku, to już w III kwartale 2019 przy przychodach 7,68 mln jest 2,28 mln zysku!!! to jest skok gigantyczny z 13,5% na 29%!
Podpisywane umowy muszą być na mega wysokiej marży...
Spółka w komunikatach zapewnia, że w kolejnych kwartałach wyniki będą lepsze. Nie widać tam jednorazowych zdarzeń mających wpływa na wynik!
I płaca dywidendę...

gandalfp
3
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 259
Wysłane: 21 października 2019 13:43:06 przy kursie: 4,48 zł
No wyniki i cała dynamika robią wrażenie. Ciekawe, czy uda im się w kolejnych kwartałach utrzymać. Dodałem do obserwowanych.

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 25 października 2019 16:19:48 przy kursie: 4,20 zł
Raport za III kwartał w piątek przed długim weekendem:) 8.XI, myślę, że dynamika przychodów i zysków znów powinna dać paliwo do wzrostów:)choć będzie tylko potwierdzeniem podanych szacunków.
Analizując tylko umowy podpisane w tym roku:
kwiecień na 1.170k i aneks na 3.700k
lipiec umowa na 1.275k
wrzesień umowa na 1.690k
październik na 630k

Jestem ciekaw czy spółka znów hojnie podzieli się kasą.
Może ekipa stockwatcha zrobiłaby analizę po III kwartale?? Co zmieniło się w zakresie realizacji umów, że jest taki wzrost zysków?
spółka nie miała nigdy straty widzę w skonsolidowanych, biznes dość prosty: odbiór i utylizacja odpadów.
Ilość ludzi się zwiększa to rosną i odpady komunalne:)
Edytowany: 25 października 2019 16:29

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 322
Wysłane: 4 listopada 2019 11:41:22 przy kursie: 4,70 zł
Ilu chętnych musiałoby być, żeby ekipa stockwatcha pochyliła się nad spółką? Po raporcie za III kwartał oczywiście:)
Bo rozumiem, że to nc, ale spółka regularna i zwiększająca zarówno przychody, jak i zyski.
Perspektywy jakie są to wiadomo: przyrost ludzi to przyrost odpadów.

analizyprezesapl
0
Dołączył: 2019-05-04
Wpisów: 5
Wysłane: 4 listopada 2019 12:19:58 przy kursie: 4,70 zł
To i ja zgłaszam akces o analizę raportu ale może już jak będzie 3 kwartał podany.

faraquet
faraquet PREMIUM
2
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2010-09-14
Wpisów: 80
Wysłane: 4 listopada 2019 18:10:14 przy kursie: 4,70 zł
Również zgłaszam zainteresowanie analizą

gandalfp
3
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 259
Wysłane: 8 listopada 2019 16:04:13 przy kursie: 6,30 zł
No i pokazali wyniki piękne. Szkoda, że nie mam więcej wolnych środków.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
129
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 437
Wysłane: 11 listopada 2019 18:50:17 przy kursie: 6,30 zł
Zabawa odpadami z rosnącymi zyskami – omówienie sprawozdania Geotrans SA po III kw. 2019 r.

Spółka działa w segmencie zagospodarowania odpadów, w szczególności zajmuje się utylizacją komunalnych odpadów ściekowych i ubocznych produktów spalania. Ponadto według strony WWW działa w zakresie rekultywacji terenów, ale prawdopodobnie jest to działalność szczątkowa – nie ma informacji o znaczących kontraktach w tym zakresie.
Prowadzony rodzaj działalności skłania od razu do refleksji nad ryzkiem związanym z ochroną środowiska. Do tej pory zgodnie z dokumentem informacyjnym spółka nie podlegała żadnej sankcji, ale inwestor potencjalnie powinien brać pod uwagę takie ryzyko. Trzeba pamiętać, że znaczącą część odpadów spółka „utylizuje” przez wywiezienie na tereny rolnicze własne lub stron trzecich (na co pozyskiwane są zgody rolników). Warto także wiedzieć, że część odpadów jest/była (pozwolenie do 5 lipca 2019) składowana.

Od początku bieżącego roku spółka zaczęła dynamicznie rosnąć. Przychody w I kwartale wzrosły o 50 proc. r/r, w drugim o 88 proc. r/r, natomiast w ostatnim raportowanym o 153 proc. r/r. Dynamika jest zaiste imponująca. Wzrost skali działalności wynika ze wzrostu liczby podpisywanych umów i wygrywanych przetargów. W 2017 r. Geotrans poinformował o 4 umowach znaczących, rok później o 7, a do dnia dzisiejszego o 7 w tym roku.

Spółka pokazuje przychody ze sprzedaży produktów (gdzie prawdopodobnie raportowane są po prostu usługi odbioru odpadów), ale także przychody ze sprzedaży towarów. Ani w raporcie, ani w dokumencie informacyjnym nie ma informacji na temat drugiej aktywności. Przychody z handlu towarami są znacznie mniejsze niż ze sprzedaży usług/produktów, co widać na poniższym wykresie:


kliknij, aby powiększyć


Głównym kosztem spółki są usługi transportu, ale także dzierżawy sprzętu i opłaty na rzecz rolników, którzy zgodzą się przyjąć osad na swój grunt. W związku z powyższym w kosztach dominują usługi obce. Oczywiście wraz ze wzrostem przychodów rosną także koszty operacyjne. Po korekcie o wartość sprzedanych towarów ich dynamika wyniosła odpowiednio 35 proc. w I kw., 55 proc. w II kw. i 81 proc. w III kw. br. Jak widać wzrost skali działalności sprzyja zyskowności. To jednak do pewnego stopnia zastanawiające. Proszę zwrócić uwagę, że koszty operacyjne i przede wszystkim koszty usług obcych w III kw. były niższe niż I kw. roku, natomiast przychody w takim ujęciu wzrosły o 31 proc. Do I kw. 2019 r. korelacja przychodów i usług obcych była bardzo wysoka. Co jest przyczyną zmiany i czy jest ona trwała niestety nie wiemy.


kliknij, aby powiększyć


Zarówno koszty transportu, jak i dzierżawiona powierzchnia powinny wprost zależeć od wolumenów i przychodów, a jak widać tak się nie dzieje.

Zagadkowa jest też zyskowność z handlu towarami. W rozważanym okresie wahała się ona od 5 proc. do 65 proc., natomiast zysk brutto na sprzedaży wynosił od niecałych 50 tys. zł do 550 tys. zł. Jak widać szczególnie dobra była I połowa 2018 r. Spółka oczywiście na temat zmienności zyskowności milczy w sprawozdaniu. Znacznie bardziej stabilna jest zyskowność spółki jako całości. Do 2019 r. rentowność zysku ze sprzedaży zawierała się w przedziale od 10 proc. do 19 proc., natomiast w tym roku w związku ze wzrostem raportowanej sprzedaży zwiększyła się nawet do poziomu 44 proc. Raportowany zysk ze sprzedaży przekroczył w ostatnim kwartale 3 mln zł w porównaniu do maksymalnie 850 tys. zł w latach 2017-2018.


kliknij, aby powiększyć


Na poziomie zysku ze sprzedaży wszystko wygląda bardzo dobrze, poza enigmatycznym brakiem wzrostu kosztów usług obcych w III kw. br. i mocno zmienną rentownością w handlu towarami.
Obraz psuje się niestety w niższych partiach wyników.

W 2016 r.(połowa czerwca) Geotrans nabył 51 proc. udziałów w kapitale zakładowym Kompania Elektryczna sp. z o.o. za cenę 2,9 mln zł., z czego 2,18 mln sfinansowano kredytem bankowym. Ale już w styczniu 2017 r. podmiot ten wszedł w spór z Torpolem w kwestii wynagrodzenia za prace dodatkowe na dworcu Łódź Fabryczna i naliczono mu karę umowną w kwocie 4,1 mln zł. W czerwcu 2017 r. zarząd spółki przyjął warunkową ofertę sprzedaży nabytego pakietu za cenę 1,5 mln zł, w związku z czym na bilansie Geotrans odpisano 1,4 mln zł. W sierpniu 2017 r. zarząd Kompanii wystąpił do sądu z wnioskiem o upadłość likwidacyjną w związku z czym zaprzestano konsolidacji tego podmiotu (w moich wykresach są dane jednostkowe, czyli nieskonsolidowane). Akcje Kompanii sprzedano 21 września, gdy spełnił się warunek zawieszający. W związku z publikacją raportu za 2018 r. dokonano odpisu kwoty należnej ze sprzedaży akcji – 1,5 mln zł, ze względu na brak płatności od nabywcy akcji. Innymi słowy, Geotrans umoczył na inwestycji prawie 3 mln zł. Transakcja nabycia spółki z branży budowlanej nie wpisywała się nijak w ówczesną strategie spółki. Dlaczego zdecydowano się na zakup tego podmiotu niestety nie wiemy.

W efekcie transakcji nabycia Kompanii mamy wysokie straty operacyjne w II kw. 2017 r. i IV kw. 2018 r. Tego podmiotu jednak już w bilansie w zasadzie nie ma, więc wyniki 2019 r. nie są obciążone.


kliknij, aby powiększyć


Roczny wynik operacyjny w kwocie 5,4 mln zł nie do końca znajduje potwierdzenie w przepływach operacyjnych, które wyniosły w ciągu ostatnich 4 kwartałów 4,4 mln zł. Na taki stan w szczególności wpłynął ostatni zaraportowany kwartał, kiedy EBIT wyniósł 2,9 mln zł, natomiast przepływy tylko 1,8 mln zł. Za to bardzo dobry był II kw. br.


kliknij, aby powiększyć


Skoro raportowane zyski nie do końca znajdują pokrycie w przepływach trzeba rzucić okiem na cykle rotacji. Niestety w związku z faktem notowania spółki na NC mamy do dyspozycji bardzo mało szczegółową prezentację. W przypadku analizy cyklu rotacji należności należy pamiętać, że do końca 2018 r. ciągnęło się w bilansie 1,5 mln należności ze sprzedaży Kompanii. Cykle liczyłem ze średniego stanu aktywów w kwartale i sprzedaży kwartalnej. W związku z powyższym mamy prawdziwy obraz rotacji tylko dla dwóch ostatnich kwartałów – cykl rotacji wynosi 50 dni. To wydaje się dość długo jeśli weźmiemy pod uwagę fakt, że rozliczenie z zamawiającymi jest w większości umów miesięczne.
Znacznie gorzej jest z analizą cyklu zobowiązań, gdyż spółka nie ujawnia jaką część zobowiązań krótkoterminowych stanowią kredyty. Na koniec roku w zobowiązaniach było z tytułu zadłużenia finansowego ok. 0,5 mln zł zobowiązań. W trakcie 3 pierwszych kwartałów do spółki z tytułu działalności finansowej spłynęło 242 tys. zł (prawdopodobnie nowe zadłużenie), natomiast wypływy finansowe wyniosły 0,89 mln zł. To dość ciekawe, bo spółka w III kw. wypłaciła 1 mln zł dywidendy…
Te dane nie chcą się spiąć.

Cykle teoretycznie się skracają, ale ze względu na wyżej wymienione aspekty mocno bym się do nich nie przywiązywał. Wiarygodne i niosące ładunek informacyjny są tak naprawdę tylko raporty roczne.


kliknij, aby powiększyć


Kroczący zysk netto spółki za 4 ostatnie kwartały wynosi 3,8 mln zł, ale mamy w tym okresie odpis na należność za akcje w kwocie 1,5 mln zł. Powtarzalny zysk netto to zatem kwota ok. 5 mln zł, co przy kapitalizacji na poziomie 31 mln zł daje teoretycznie wysoki potencjał wzrostu kursu. Potencjał tym większy, że zapowiada się kolejny dobry kwartał.

Na poniższym wykresie przedstawiłem umowy znaczące z ostatnich lat i teoretyczne kwartalne wpływy z tytułu ich realizacji przy założeniu, że ich wykonanie następuje liniowo. Dodatkowo opublikowałem „konwersję” tych umów na przychody.


kliknij, aby powiększyć


Jak widać powyżej szykuje się być może kolejny rekordowy kwartał. Trzeba jednak mieć na uwadze, że na rynku występuje pewna sezonowość związana z pogodą – zagospodarowanie „rolnicze” może mieć miejsce tylko w okresie bez pokrywy śnieżnej. Jeśli ten fakt zignorować to spółka może pokazać w kolejnym kwartale grubo ponad 10 mln przychodów. Mimo wszystko tej sezonowości bym nie ignorował.

Do inwestycji w Geotrans może skłaniać też przyjęta polityka dywidendowa. Zgodnie z uchwałą spółka wypłaci minimum 20 proc. zysku netto, a to oznacza, że dywidenda za 2019 r. w zasadzie nie może być niższa od tej wypłaconej w tym roku. Spółka wydaje się tania, ale przy ewentualnej inwestycji trzeba się liczyć z faktem, że na bazie dostępnych informacji nie mamy szans na pełne zrozumienie prowadzonego biznesu. Trzeba też wziąć pod uwagę także inwestycje, które nie są związane bezpośrednio z działalnością. Zagadką są także należności, które powinny być nieco niższe. Kontrahentami spółki są podmioty publiczne, gdzie raczej nie powinno być problemów z płatnościami. W związku z powyższym można się spodziewać, że w bilansie nadal widnieją należności nie związane bezpośrednio z prowadzoną działalnością.


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 365 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.
Edytowany: 18 listopada 2019 10:23

chris_martin
35
Dołączył: 2013-01-21
Wpisów: 860
Wysłane: 19 listopada 2019 10:23:50 przy kursie: 7,70 zł
Dla zainteresowanych inwestorow: jutro odbędzie się konferencja inwestorska w Wawie.
Omówienie wyników Q3 2019 oraz zaprezentowanie strategii spolki na najbliższe lata
Everything you know is wrong.........

bronex16
0
Dołączył: 2016-08-25
Wpisów: 35
Wysłane: 25 listopada 2019 17:31:26 przy kursie: 8,00 zł
i kolejna umowa :)

www.bankier.pl/inwestowanie/pr...

Treść raportu:
Zarząd Geotrans S.A. z siedzibą we Wrocławiu („Emitent”, „Spółka”) informuje, iż w dniu 25 listopada 2019 r. do siedziby Spółki wpłynęła obustronnie podpisana umowa, zawarta pomiędzy Konsorcjum z przewodnią rolą Emitenta („Konsorcjum”) a podmiotem z branży wodociągowo-kanalizacyjnej. Powyższa umowa dotyczy realizacji przez Konsorcjum usług odbioru, transportu oraz zagospodarowania odpadów poprocesowych w postaci ustabilizowanych komunalnych osadów ściekowych.

Wartość wynagrodzenia z tytułu realizacji powyższej umowy oszacowana została na kwotę 1.320.000,00 zł (słownie: jeden milion trzysta dwadzieścia tysięcy złotych) netto, przy czym ostateczna jego wysokość może ulec zmianie w zależności od kształtowania się przyszłych warunków rynkowych. Przedmiot umowy realizowany będzie w sposób ciągły w okresie od 2 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2021 r. Płatność wynagrodzenia następować będzie w okresach miesięcznych na podstawie faktur wystawianych przez Emitenta. Pozostałe warunki umowy nie odbiegają od stosowanych powszechnie standardów.

Zarząd Emitenta podjął decyzję o publikacji powyższej informacji z uwagi na istotną wartość zawartej umowy, prawdopodobnie znaczący wpływ na kształtowanie się przyszłej sytuacji majątkowej, finansowej oraz gospodarczej Emitenta oraz potencjalnie istotny wpływ na wycenę instrumentów finansowych Spółki notowanych w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect.

walduci50
0
Dołączył: 2019-10-18
Wpisów: 16
Wysłane: 2 grudnia 2019 00:30:55 przy kursie: 7,65 zł
Prezes sie wypowiadał,ze 4 kwartał,tez bedzie mozna zaliczyc do udanych,a baze za 4 kwartał 2018 mają ujemną ,myślę ze warto akcje akumulowac pod wyniki,moze byc niezły wzrost

file:///C:/Documents%20and%20Settings/ibm/Moje%20dokumenty/Downloads/34582732_GTS_-_raport_2019_Q3-0%20(3).pdf

bronex16
0
Dołączył: 2016-08-25
Wpisów: 35
Wysłane: 18 grudnia 2019 18:24:32 przy kursie: 7,65 zł

bronex16
0
Dołączył: 2016-08-25
Wpisów: 35
Wysłane: 26 grudnia 2019 16:50:15 przy kursie: 7,25 zł
i kolejna ładna umowa się szykuje ;)

Na ESPI pewnie 3.01

www.zwik.zgora.pl/2019/11/uslu...

chris_martin
35
Dołączył: 2013-01-21
Wpisów: 860
Wysłane: 27 grudnia 2019 21:36:57 przy kursie: 7,50 zł
Ruda Slaska - netto new contract PLN 1.500.000,00

Brawo ! szykuje się rekordowy 2020

platformazakupowa.pl/transakcj...
Everything you know is wrong.........

chris_martin
35
Dołączył: 2013-01-21
Wpisów: 860
Wysłane: 30 grudnia 2019 16:34:07 przy kursie: 8,85 zł
www.rpwikzawiercie.pl/przetarg...

Kolejny wygrany przetarg - Uwaga : nie było żadnej konkurencyjnej oferty .......... co za rynek .

ceny wzrosna o 200-300% za wywóz garbage w 2020
Everything you know is wrong.........

bronex16
0
Dołączył: 2016-08-25
Wpisów: 35
Wysłane: 1 stycznia 2020 20:05:44 przy kursie: 8,85 zł
czyżby kolejny temat na ponad 6 mln!!!?

aquanet.ezamawiajacy.pl/pn/aqu...

Umowa na 8 miesięcy! Czekamy na ostateczne wyniki!

tomcio46
32
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 516
Wysłane: 2 stycznia 2020 17:16:09 przy kursie: 10,80 zł
Przy kursie 11 kwalifikują się na przejście na GPW. Oby tylko nie z emisją. Ale te ustawy śmieciowe faktycznie im sprzyjają

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,429 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +149,55% +29 910,11 zł 49 910,11 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d