ORZEŁ (Catalyst)

propozycje funta kłaków warte...

teraz obiecują możliwość wymiany obligacji na akcje... potem się okaże, że "NIESTETY" RADA NADZORCZA ( w której rodzina ma większość ) NIE WYRAZIŁA ZGOGY na emisję i Akcjonariat pozostaje po STAREMU>>>>> czyli RODZINKA DALEJ RZĄDZI ( wypłaca pensje, wynagrodzenia dla rady itd.) obligatariusze mają te same, tylko niżej oprocentowane obligacje zabezpieczone na coraz starszej linii technologicznej..... BIZNES SIĘ KRĘCI

Wydaje mi się że sąd może wymagać wyrażenia zgody jako warunku wypełnienia układu i zmusić radę nadzorczą do wyrażenia zgody przed emisją obligacji (na przykład na etapie podejmowania uchwały o emisji) i uwarunkować tym zatwierdzenie układu.

Można też w warunkach emisji zapisać opcje konwersji.

Tak własciwie to gdzie i komu oni to zgłaszają, kuratorowi, sądowi, obligatariuszom? Rozumiem że zdecydować o zgodzie lub nie na taką propzycję ułkadu mają obligatariusze (indywidualnie czy kurator w ich imieniu) a sąd go zatwierdza?

w mojej opinii układ wierzycieli z spółką Orzeł SA jest mało prawdopodobny. Wierzyciele z firm oponiarskich raczej na to nie pójdą, też tam pewnie nie pracują ludzie oderwani od rzeczywistości jak zarząd spółki orzeł sa . Jak wynika z sprawozdań finansowych spółka generuje tylko straty za ostatnie półrocze 2,5 mln . To z czego mają opłacić długi. Jak to zakomunikował prezes spółka recykler pracuje pełna parą i nie wystarcza nawet na bieżącą działalność. Do tego ta żałosna oferta złożona obligatariuszom. Powiedzcie którzy obligatariusze na to pójdą. 70% straty kapitału na wstępie do tego jak obligatariusze będą to chcieli upchać na newconnekt to kurs poleci na nie płynnym rynku i do tego nierentowna spółka dobrze będzie jak po 2 gr sprzeda . Najlepsze rozwiązanie to upadłość likwidacyjna. będzie można za linie dostać około 5 mln, przynajmniej 50% będzie niż za dwa kolejne lata nic albo 10%.

nowy raport:
Raport EBI
typ raportu Raport bieżący
numer 41/2014
data dodania 2014-09-15 08:37:43
spółka ORZEŁ Spółka Akcyjna w upadłości układowej
ORZEŁ SA: Postanowienie w przedmiocie wyłączenia mienia z masy upadłości
Zarząd Spółki ORZEŁ S.A. w upadłości układowej informuje, że w dniu 12 września 2014 r. otrzymał postanowienie z Sądu Rejonowego Lublin – Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku z wniosku Michelin Polska Spółka Akcyjna w przedmiocie wyłączenia z masy upadłości Orzeł Spółka Akcyjna z siedzibą w Ćmiłowie na rzecz Michelin Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Olsztynie mienia w postaci opon w ilości 2336 sztuk, o łącznej wartości 545 155,22 złotych brutto.
Po wyłączeni tych składników z masy upadłości strony zamierzają zawrzeć ugodę w postępowaniu sądowym z powództwa Michelin Polska S.A. odnoszącą się do pozostałych wierzytelności pieniężnych, które objęte będą z mocy prawa układem w postępowaniu upadłościowym.

Podstawa prawna:

§ 3 ust. 2 pkt 18 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu ,,Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect".


Osoby reprezentujące spółkę:
Jacek Orzeł - Prezes Zarządu

Sądząc z tonu spotkania w którym uczestniczył Kurator nie bardzo wierzę w mozliowść i sens układu bo wiarygodnośc naszych Orłów sięga już poziomu morza. Ciekawe co zaproponuje administrator zastawu w kwestii zaspokojenia z zabezpieczenia (termin 7 dni od spotkania). To moim zdaniem jedyna możliowośc zobaczenia jakiś pieniędzy.

Raport EBI
typ raportu Raport bieżący
numer 43/2014
data dodania 2014-09-22 14:43:46
spółka ORZEŁ Spółka Akcyjna w upadłości układowej
ORZEŁ SA: Informacja dla Obligatariuszy
W nawiązaniu do raportu RB nr 42/2014, Zarząd Spółki ORZEŁ S.A. w upadłości układowej informuje, że w dniu 22.09.2014 r. Spółka otrzymała od Administratora Zastawu obligacji serii B zawiadomienie o następującej treści:
Działając, jako administrator zastawu ustanowionego w celu zabezpieczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B wyemitowanych przez Spółkę ORZEŁ S.A. w upadłości układowej, informuję, iż wyznaczyłem Spółce 90-dniowy termin na zapłatę nie uiszczonych wierzytelności z tytułu wykupu tych obligacji. W przypadku bezskutecznego upływu tego terminu, zgodnie z zawartymi ze spółką umowami będę uprawniony do podjęcia działań w celu zaspokojenie wierzytelności z tytułu wykupu obligacji z przedmiotu zastawu, co nastąpić może:
1. w drodze sądowego postępowania egzekucyjnego
2. w drodze publicznego przetargu przeprowadzonego przez notariusza lub komornika.
3. przez przejęcie przedmiotu zastawu
Sprzedaż w drodze licytacji publicznej może nastąpić po cenie wywołania wynoszącej w pierwszym terminie licytacji publicznej trzy czwarte wartości szacunkowej (ustalonej przez biegłego). Jeżeli licytacja w pierwszym terminie nie dojdzie do skutku, zajęte ruchomości mogą być sprzedane w drugim terminie licytacyjnym. Cena wywołania w drugim terminie licytacyjnym wynosi połowę wartości szacunkowej.
W przypadku skorzystania przeze mnie z możliwości przejęcia przedmiotu zastawu wymagane jest wyłącznie złożenie Spółce pisemnego oświadczenia w tym przedmiocie. Zwracam jednak uwagę, iż w tym trybie zgodnie z postanowieniami umowy zastawu za wartość przedmiotu zastawu przyjmuje się kwotę równą jego wartości rynkowej, ustaloną w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego biegłego i do tej kwoty uznani zostaną za zaspokojeni wierzyciele w przypadku złożenia przez administratora takiego oświadczenia.
Podejmując decyzję, co do dalszych działań, jako administrator zastawu kierował będę się wyłącznie interesem Obligatariuszy, przy czym ocena ta nie jest jednoznaczna. Wynika to z jednej strony ze szczególnego charakteru przedmiotu zastawu, trudnościami, z jakimi należy się liczyć przy próbie jego upłynnienia, z drugiej strony natomiast wiąże się z toczącymi się wobec emitenta postępowaniem upadłościowym, w którym przewidywana jest możliwość zawarcia układu. Mając na uwadze zgłoszone propozycje układowe, w przypadku woli Obligatariuszy objęcia ich układem, zaspokajanie się na tym etapie z przedmiotu zastawu uznać należałoby w mojej ocenie za bezprzedmiotowe.
Mając powyższe na uwadze bardzo proszę o przekazywanie przez Obligatariuszy uprawnionych z obligacji serii B stanowisk, co do oczekiwanego dalszego mojego postępowania w tym zakresie w formie pisemnej za pośrednictwem ustanowionego przez Sąd Kuratora Pana Jerzego Sławek w terminie do dnia 2014-10-24 (piątek) na adres INLEX Kancelaria Prawnicza Jerzy Sławek ul. Pogodna 36/11, 20-337 Lublin. Jednocześnie informuję, iż rozpatrywane będą wyłącznie stanowiska przedstawione przez Obligatariuszy, którzy wykażą, iż przysługują im wierzytelności z obligacji serii B wyemitowanych przez Spółkę, poprzez załączenie aktualnego świadectwa depozytowego w oryginale lub kopii poświadczonej notarialnie.

Podstawa prawna:

§ 3 ust. 1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu ,,Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect".



Osoby reprezentujące spółkę:
Jacek Orzeł - Prezes Zarządu

Czy ktoś mógł by chociaż naszkicować jak powinien wyglądać taki wniosek do Kuratora ?
Rozumiem, że konieczne jest świadectwo depozytowe + wniosek o jakiejś treści
- jakiej, jeśli oczekuję wykupu (ewentualnie jaką mam inną możliwość) ?

Twoim zdaniem która opcja daje największą szansę odzyskania środków?

Zarzad proponuje, Kurator ma swoja propozycje, ciekawe co zrobia drobni akcjonariusze... ci ktorzy posiadaja po kilka, kilkanascie sztuk akcji i pewnie nie bedzie sie im palic aby wysylac podpisane umowy na rolowanie jednej czy dwoch obligacji...

Zarzad powinien dogadac sie bezposrednio z glownymi obligatoriuszami i wykupic te 5-10% ktore sa w rekach drobnicy gieldowej.