Z notatnika ostrożnego spekulanta

Nie chcę tu operować konkretnymi kwotami. Myślę, że dla odbiorcy nie jest to istotne. Dużo/ mało to wartości względne.
Powiem subiektywnie - inwestuję już wiele lat, znaczna część środków jest w IKE, gdzie dokładam co roku, a nie wypłacam, więc łącznie uzbierała się duża kwota.
Portfel mam mocno zdywersyfikowany z dużym udziałem „bezpiecznych” obligacji korporacyjnych. W akcjach w ostatnich latach, w zależności od perspektyw rynkowych operuję kwotą od 0 do 50% środków z kont maklerskich ( IKE i IKZE w BOŚ i „zwykle” w Aliorze).
Nie zakładam z góry poziomu zaangażowania w pojedynczy walor. Im bardziej obiecujące zagranie tym większe zaangażowanie. Jak inwestycja idzie w zakładanym kierunku to ją powiększam. Jak nie to sprzedaję. Pojedyncza transakcja to zazwyczaj około 1% całości zaangażowanych środków. Najwięcej środków mam obecnie w Sanoku, około 12% całości portfela, dawno (lata) nie byłem tak mocno zaangażowany w pojedynczą spółkę.
Porfel jest duży, ciężki i przez to bezwładny w swoich ruchach. Myślę, że jeżeli ktoś chciałby obserwować moje ruchy na żywo, bez niedomówień ( choć z ograniczeniami - wspomniane ruchy Wojeteka), na konkretnych kwotach, to założyłem też kronikę „ IKZE Yaromana”.
P.S. Nie ma możliwości, by moje ruch wpływały na notowania lub arkusz zleceń. Z reguły inwestuję w płynne spółki.

Mądrzyłem się tu trochę na temat CDR
Ostatni tydzień pokazał, że byki się budzą. Na chwilę obecną uważam, ze prognozowana kilka tygodni temu 1 - ka z przodu na kursie jest bardzo mało prawdopodobna. Średnioterminowy trend zmienia się chyba w trend boczny. Wsparcie 240 - 250 zł obroniło się w ładnym stylu. Gdyby kurs zszedł ponownie do tych poziomów ( choć obecnie strefa 280 - 300 zł wygląda na krótkoterminowe wsparcie) to rozważałbym kupienie CDR

Obligacje skarbowe i obligacje korporacyjne to dwa światy.
To co mam w portfelu na rachunkach maklerskich to obligacje korporacyjne, notowane na Catalyst. Kilka serii, o różnych terminach zapadalności Kruka, PCC Rokity i Echo. Kupuję różnie. Czasami w ofercie publicznej. Np. w najbliższym czasie mają sprzedawać Kruki. Tu prawie zawsze jest redukcja, czasem przewyższająca 50%. Niekiedy kupuję na rynku wtórnym. Np. ostatnio Kruki są do kupienia w okolicach nominału, a Echo widziałem nawet poniżej. Dość drogie są obligacje PCR. W obligacje w/w firm inwestuję już wiele lat, uważam, że są (stosunkowo) bezpieczne. Można liczyć na zysk rzędu 4-5% rocznie. Obligacji innych firm nie ruszam. Generalnie rynek obligacji korporacyjnych jest u nas bardzo ryzykowny, że choćby wspomnę aferę Getback Jak firma przestaje wypłacać należności, to zostajesz z niczym. Na GPW było wiele takich przypadków. Obligacji korporacyjnych nie notowanych na Catalyście też bym nie ruszał, nadmierne ryzyko.

Nieujawniona spółka, o której wspominałem w ostatnich wpisach to Forte

kliknij, aby powiększyć
Kilka tygodni temu, po przebiciu oporu 38zł spółka konsolidowała na niedużym wolumenie w okolicach 40 zł. Wtedy zwróciłem na nią uwagę i zakupiłem pierwszy pakiecik - obserwacyjny.
28.01 padł dla mnie sygnał kupna - po ogłoszeniu b. dobrych wyników, na zwiększonym wolumenie wybity został poziom konsolidacji. W chwili pisania postu kurs zmaga się z poziomem 45 zł
Stop loss poniżej 38zł. TP -liczę na dobicie do szczytu z 2017r -85 zł
Obecne zaangażowanie 3,5% portfela, średnia cena zakupu 42,65 zł.

Czy jest taka mozliwosc aby wyzej wymienione spolki nie wykupily swoich obligacji bez zadnych wiekszych problemow finansowych ?

Nie przypominam sobie takiego przypadku może ktoś bardziej doświadczony taki zna.

jednak zla slawa rynku Catalyst robi swoje ... Think

To nie "zła sława" a czasem kupowanie obligacji o najwyższym oprocentowaniu prowadzi do problemów.

Wybrałem na rynku, moim zdaniem, najpewniejszym emitentów, z długą historią. Nigdy nie było żadnych problemów z wypłacaniem kuponów i spłatą emisji. Dla mnie to „ pewniaki”. Ale i tak trzeba trzymać rękę na pulsie i monitorować spółki pod kątem potencjału ich wypłacalności.

Historia pokazuje, że zabezpieczenia obligacji na Catalyście, w przypadku problemów, są nic nie warte.

Nie należy oczekiwać zbyt wiele. Jeżeli emitent proponuje podejrzanie duże odsetki, to jest prawie pewne, że mogą być problemy. A problemy na Catalyście, to najczęściej utrata całości zainwestowanych środków. Trzeba być nadzwyczaj ostrożnym i przy jakichkolwiek podejrzeniach zakładać, że zły scenariusz NA PEWNO się zmaterializuje. Nie należy wchodzić w taki temat. Ja wolę zadowolić się 4% i spać spokojnie.

Sporo kupowałem w ostatnich dniach. Zarówno powiększałem posiadane walory jak też pojawiły się nowe pozycje (choćby Pozbud czy Neuca). Wolne środki to już tylko 10% portfela. Praktycznie jestem zapakowany na maxa, bo trochę wolnych środków zawsze trzeba trzymać na okazje rynkowe i powiększanie najbardziej obiecujących pozycji.
Pomimo korekty/ konsolidacji na szerokim rynku mój portfel zmierza w kierunku północnym

Niestety, też sprzedawałem Neucę, już kilka razy. A wystarczyło trzymać
Obecnie co dzień to nowy szczyt, powoli - do przodu, takie trendy najbardziej lubię Grzech nie posiadać takiej spółki w portfelu.

Livechat obserwowałem i też mi odjechał Może się skorekci. Jak nie, to trudno, jest obecnie na rynku z czego wybierać.
Co do Selvity, to niekiedy zerkam na wykres. Ale jakoś biotech mi nie leży. Bardzo ciężko się to gra. Wolę Neucę z pokrewnej branży

W ostatnim czasie moje nastawienie do rynku jest mocno bycze. Nadal dopakowuję portfel akcjami. Dopłaciłem nawet jakieś 10% gotówki do konta „opodatkowanego”.
Z nowych nabytków (zaangażowanie małe):
Skarbiec (po b. dobrych wynikach; technicznie - nowe szczyty)
KGH (pod rosnące ceny miedzi i srebra, technicznie jakby koniec korekty)
Pekabex (mocny sektor, ładny trend)
Wartość portfela jako całości powolutku pnie się do góry