Spółka kompletnie zapomniana o czym świadczy brak wątku na forum.
Po wynikach za I kwartał 2019r. spółka mocno zaskoczyła inwestorów na plus pytanie czego można się spodziewać w kolejnych kwartałach?
7FIT ( dawniej TRICEPS.pl) i to pod tą nazwa wiele osób zna firmę prowadzi działalność handlową i usługową w segmencie odżywek i suplementów diety. Rozwija również ofertę uzupełniającą, w skład której wchodzi odzież i sprzęt fitness oraz opracowania dietetyczne i treningowe, książki i poradniki. Spółka prowadzi sprzedaż poprzez hurtownię, sklep internetowy oraz jednostki franczyzowe.
Ich główna strona internetowa to TRICEPS.PL
http://triceps.pl LINK do wyników :
www.bankier.pl/static/att/ebi/...">http://
www.bankier.pl/static/att/ebi/...Patrząc na wyniki po I kwartale 2019 widać, że spółka idzie do przodu i rynek docenił pokazany wynik pytanie które zadają sobie inwestorzy to czy spółka w kolejnych kwartałach poradzi sobie równie dobrze.
Przed inwestycją zawsze zadaje sobie pytanie na ile wyceniłbym firmę i staram się ocenić jakie zyski może spółka osiągać w przyszłości
Pierwszy kwartał 2019r. zysk netto na rekordowym poziomie 364 tys. zł ( jeżeli przyjąć prognozę na koniec roku 800 tys. zł czyli w kolejnych trzech kwartałach spółka zarobi około 450 tys zł co daje 150 tys zł na kwartał. Zakładając do obliczeń C/Z na poziomie 5-10 przedział w którym powinna kosztować akcja wynosi 2,2 zł – 4,4 zł
Czy spółka może zarobić więcej ? W mojej ocenie tak i można wyczytać w raporcie, że zaczynają skupiać się na rynkach zagranicznych gdzie firma osiąga dużo większe marże z raportu str. 13 :
W I kwartale 2019 roku spółka położyła nacisk na handel zagraniczny. Powołano dział handlowy, który ma za zadanie przyciągnięcie odbiorców na dalekich, nie opanowanych jeszcze przez spółkę rynkach. Równocześnie spółka zwiększała portfolio produktów oraz pracowała nad wzmocnieniem pozycji na rynkach istniejących.Działania te wzmacniają fundamenty spółki i pozwalają na dalsze intensywne prace nad rozwojem firmyFirma rozwija swoją markę
7nutrtion i poprzez założona firmę w Wielkiej Brytanii zaczyna sprzedawać tam swoje produkty nie poprzez pośredników jak na innych rynkach ale patrząc na ceny produktów w PL w Niemczech czy Wielkiej Brytanii co można zobaczyć to sprzedaż za granicą pozwala spółce osiągać dużo większe marże
https://7-nutrition.com/produkty/ powyżej przykładowe produkty ze strony w wersji PLN wersji w EURO i GBP
2GBP to około 10 zł 100% więcej niż w PL
w PL 69 zł w GBP 19 funtów czyli około 100 zł w EURO
Kierunek firmy prawdopodobnie zmierza by zwiększać sprzedaż za granicą, by osiągać lepsze marże i wygląda, że w I kwartale to się udało i daje to dobry prognostyk na kolejne kwartały.
Ryzyko minimalne bo obecna wycena i tak nie jest wysoka a spadek kursu tylko polepsza wskaźniki które są na niskim poziomie
C/Z około 3,6 C/WK = 1 Czy spółka która w kwartał pokazuje, że może zarobić 364 tys zł netto zasługuje na wycenę tylko 1,8 mln zł ?