Strategia kiszenia akcji do skutku

Tak, kiszę aż do skutku VST... Kiszę i kiszę... O ile pół roku temu powiedziałbym 100% do dnia dzisiejszego teraz pewien żadnej daty nie jestem, choć pewien tych 100% w dalszym ciągu...

Dobrze, tylko jak ją sobie założyc? Wydaje mi się to bardzo trudne, bez względu na to, czy jakis mechaniczny system włączy nam założony wcześniej stop loss, czy też sami sprzedamy akcje, gdy spadną poniżej pewnego założonego poziomu. Problem jest właśnie z wyborem tego poziomu.

W debacie stoję po stronie Taurusa. Czuło się jakąś odwilż na wiosnę.

jest jeszcze jedna kwestia. w spolce mogly zajsc zmiany, ktore jeszcze nie sa do konca widoczne w komunikatach, a juz maja odzwierciedlenie w cenie. na tym polega tez AT, ze zmiana ceny pojawia sie wczesniej niz informacje fundamelntalne.
czekanie na info fundamentale, kiedy widac po cenie ze cos sie zle dzieje, moze doprowadzic do strat, ktorych da sie uniknac.

U Fundiego sama wycena powinna brać najróżniejsze wyobrażalne ryzyka pod uwagę, już w momencie decydowania czy kupić.
Piszesz o infach, które mogą ruszyć kurs o kilkanaście procent, ale to przy długim horyzoncie nie ma znaczenia, ma znaczenie dla graczy giełdowych, których, wiadomo, interesuje krótki termin.
Z dnia na dzień nie pojawia się info, że dobrze prosperująca spółka nagle zgłosi wniosek o upadłość. Gdyby tak było, byłaby to wręcz hańba dla Fundiego, oznaka, że nie umie obserwować spółki lub jej nie rozumiał


Nawet jeśli mówimy o czymś kompletnie nieprzewidywalnym i rzeczywiście diametralnie zmieniającym sytuację, np. legislacja w branży, wybuch wojny, tego typu czarne łabędzie (co się zdarza baaaaaaaaaardzo rzadko.. nie wiem czy użyłem wystarczająco dużo "a" ;) ), to dla kogoś o b długim horyzoncie inwestycyjnym nie gra roli czy sprzeda swoje udziały po 100 jednostek czy po 80, a więc czy np. sprzeda dzień czy tydzień po takim infie.
On/a chce zebrać setki procent przy inwestycji, nie pojedyńcze procenty.

Poza tym konstrukcja portfela i pozostałe inwestycje powinny buforować ewentualne zgniłe jajo


Przykład z autopsji:
IEA w październiku/listopadzie czysto bilansowo/fundamentalnie można było wycenić jeśli dobrze pamiętam swoje ówczesne obliczenia na około 20-25 mld zl, około 24-30zł/akcję.
Zresztą szkoda, że taki Stockwatch wtedy dopiero raczkował, tak to pisałbym tutaj a nie na Bankierze
Ta konserwatywna (sic!) wycena uwzględniała nawet duże przeszacowania nieruchomości w dół, ale.. takie zdroworozsądkowe przeszacowania. Nie opinie ludzi którzy raz krzyczą alleluja i hosanna, a drugiego dnia koniec świata, sodoma gomora, wszystko warte 0zł.
Skorygowane C/WK 0,5 to było 10-12zł a więc z ówczesnych poziomów upside 500%-1000%.

Ryzyk płynnościowych w IEA nie było i to mogłem i nadal mogę udowadniać zawsze i wszędzie.

A teraz clue dyskusji: Była tzw. poprawka na kluczowe ryzyko w przypadku tej inwestycji: "trupy w szafie", o których akcjonariusze mogli nie wiedzieć. Odjąłem sobie 20-30% z wyceny, oraz ustaliłem limit portfela, który włożę w IEA na 33-40%. Z perspektywy czasu powinienem był dać 50%, no ale dałem mniej bo uznałem, że jeszcze za chudy w uszach, emm, doświadczony jestem
Gdyby założyć, że Fundi ma chociaż 3-4 takie fajne okazje inwestycyjne, to nawet jeśli jedna sypnie zaskakującym trupem w szafie, a pozostałe mniej lub bardziej zrealizują potencjał wzrostu, to i tak będzie się mieć pyszny zwrot na całym portfelu

Morał taki, że jeśli ktoś decyduje się kisić kasę w wybranych przez siebie spółeczkach, to nie tylko powininen ją mocno sobie poanalizować, a później w miarę uważnie obserwować.
Przy początkowych zakupach warto też brać sobie poprawkę na różne skrajne scenariusze i wchodzić dopiero kiedy potencjał zysku gwałtownie przekracza potencjał straty.
Wtedy raptowny spadek kursu nie niepokoi, a nawet przy złym infie zdąży się zamknąć pozycję najwyżej z westchnieniem a nie nerwościskami szczęki..


Uff... ale napociłem. A i tak na ten temat można pisać dziesiątki jak nie setki stron. Tak długie posty sadzę na Parkiecie, tam się nawet spodobały, może tu też.. ;-)

A dla czego pozamiatane ? :)

Oki daję Ci 3 lata i więcej ... zauważ, że gdybyś od początku roku obstawiał IMMO, BRS, KPX, LTS i MCI mógłbym Ci tylko nóżki obmywać . Poniał?

Addi brs obserwowalem :) niestety zainwestowalem dopiero kolo 2.50 i trzymam dalej
obserwowalem rafako, jutrzenke (mam do dzisiaj i jeszcze zapewne dlugo potrzymam)
ale rowniez obserwowalem i obserwuje trakcje :( dobrze ze w nia nie wchodzilem
Ogolnie statystycznie biorac jak bym zainwestowal w obserwowane spolki to tylko w 2 nie zarobilbym ale w tym roku to nie sztuka jest zarobic zobaczymy jaki bedzie nastepny

Dokladnie dlatego wybieram spolki pod siebie ktore znam dosc dobrze, i zaznaczam ze wynik tegoroczny jest malo znaczacy zobaczymy za rok

Ja do Jutrzenki mam sentyment ze wzgledu na miejsce zamieszkania :) ma to rowniez swoje +
Ostatnio spolka w moich oczach rosnie, wiec zostaje z nia na dluzej.
Boryszew obserwowalem z sentymentu :) widzac wyniki za 1Q biorac pod uwage mozliwosci p. Karkosika dodajac do tego sentyment malych inwestorow, dodajac historie innych karkosikowych spolek wyszedl mi koktail molotowa :) no i nie bez znaczenia bylo ze to jest spolka matka :) wiec sie wpakowalem i tez wejde w nowa emisje
(np w IMPEX ani centa bym nie wlozyl)

A moja strategia tez polaga na inwestycji max w 4 spolki na long term

W mojej ocenie tylko i wylacznie dlatego ze jest spolka zalezna innej spolki karka i zawsze bedzie dojona ile wlezie.