AMBRA [AMB]

zobaczycie - jutro dobre wyniki i dojdziemy do ceny 3,50 a do końca maja 4, czerwiec 5, a w lipcu po wynikach rocznych 6 ... Tak sądzę.

Ja bym na to spojrzał w drugą stronę. Jeżeli byli w stanie podwyższyc wynik na podobnych obrotach o 5 mln złotych to rocznie dawałoby to 20mln. Warto zauważyc że zysk operacyjny rok temu był prawie -12mln a teraz prawie -5mln. Gro zysku w ich przypadku przypada na ostatni kwartał roku kalendarzowe a w początku roku chodzi o to żeby się nie zadłużyc za bardzo. Według mnie to są bardzo pozytywne wieści, inna sprawa że żywa gotówka spłynie do firmy dopiero razem z sylwestrowym szampanem ;)

się nie obrażam absolutnie, wręcz przeciwnie - dzięki. Tak to jest jak człowiek myśli w obcym języku a nie myśli co pisze :)

A co do Ambry to uważam że ma szanse byc bardzo zyskowna. Gdzieś czytałem że przeinwestowali w zakładanie nowych sklepów które okazały się nierentowne i chyba musieli trochę zwinąc działalnośc = zmniejszyc koszty przy nieznacznie mniejszych przychodach. Raport z grubsza by to potwierdzał. Piszą też w nim że przestali dostarczac nisko opłacany towar do marketów, co spółce powinno wyjśc na zdrowie :) Dużo powinno się wyjaśnic w 2 kwartale, mianowicie jakikolwiek wynik operacyjny na plusie będzie świadczył o tym że spółka na koniec roku będzie na swoim. Mały minus też nie będzie tragedią.

____________________________(2009)___2008_____(Δ '09 - '08)___(Δ '09/'08)

Prz. Ze sprz. Produktów_________34832____41080______-6248________-15,21%
prz. Ze sprz towarów___________49730____41516_______8214________19,79%

PRZYCHODY OPERACYJNE_______84562_____82596_______1966 _______2,38%


opłaty handlowe _______________-6304_____-9775______3471_________-35,51%
akcyza_______________________-8085_____-5388______-2697_________50,06%
materiały_____________________-20798___-18429______-2369_________12,85%
koszt sprzedanych towarów______-21687____-24420______2733_________-11,19%
reklama i dystrybucja____________-8241____-9617_______1376_________-14,31%
PKDO i PKO___________________-8753_____-9595________842_________-8,78%
płace ________________________-13158_____-14523______1365_________-9,40%
amortyzacja___________________-3033______-3075_______42___________-1,37%

KOSZTY OPERACYJNE __________-90059_______-94822____4763_________-5,02%


WYNIK OPERACYJNY_____________-5497______-12226______6729________-55,04%


EDIT: przegryzam się powoli przez raport i co z półamatorskiego punktu widzenia mi się zdaje:

Widac restrukturyzację. Spółka zaczyna przynosic dochody głównie z działalności handlowej a zmniejsza produkcyjną. Najprawdopodobniej gro przychodów i zysków będzie miała miejsce z importu win a to sektor który rośnie w Polsce o 10% rocznie. W przypadku AMBRY oznacza to imponujące 20% wzrostu przychodów ze sprzedaży towarów, nominalnie o 8,2 milliona zł. Obniżyły się właściwie wszystkie koszty operacyjne poza akcyzą i materiałami. Mniej wydają na reklamę, sprzedaż, płace etc. To że wzrosły koszty materiałów to akurat ciekawe, bo skoro spółka zmniejszyła działalnośc produkcyjną to koszt zużytych materiałów też powinien spadac. Ale co stracili na materiałach, to zyskali na koszcie sprzedanych towarów (mniejszy o 2,73 mln) i to też dziwne, bo skoro więcej sprzedali towarów to i koszt tych towarów powinien byc większy. Summa summarum wygląda na to, że "restrukturyzacja marż" głoszona przez spółkę nie jest tylko pustym sloganem. Marże na pewno poszły w górę.

Albo jeszcze inaczej: Rok kalendarzowy 2008 spółka była operacyjnie 7mln na plusie. licząc narastająco, tj. wyciąc I kw. 2008 i wstawic I kw. 2009, jest 14,5 mln na plusie. Jeżeli te różnice utrzymają się w drugim kwartale, to zysk operacyjny wzrośnie do 20mln, więc postęp jest obiecujący. Mogę się założyc o flaszkę gruzińskiego wina, że na koniec 2009 Ambra będzie miała zysk netto i to pokaźny. Kto chętny? :)

Ja mam taki pomysł że porównując z raportami z zeszłego roku spółka na koniec 2009 może pokazać ok 15-20 mln zysku netto czyli 60-80 groszy na akcję a jest wyceniana jak bankrut. Więcej mi zasadniczo nie potrzeba :)

narazie to mamy negatywny wydzwięk na analizie technicznej który przy dzisiejszym zamknięciu w okolivach 2,88 powinien być nieco zanegowany

chyba za 10 lat

aż w takiej perspektywie to ja nie patrze

bronią wsparcia. dziś podebrałem. nadal ambra leży ładnie i prosi się o wzięcie

Rób co chcesz, w szczególności spółdzielnię - ale nie tutaj.

Dynamics. Mam prośbę. Nie rób z Ambry papiera typu Masters, Atlantis... Tutaj potrzeba cierpliwości a nie kombinowania. Jak jesteś spekulant to lepszy dla Ciebie rynek walutowy.

A co do Ambry zastanawiam się czemu ma tak słaby rating... Czy przez tą pożyczkę dla spółki córki??? Wydaje się jednak że nie powinna ona tak mocno ważyć przy ratingu... Ma ktoś jakieś informacje?