Strategia portfelowa oparta na wskaźniku siły relatywnej - TEST

Anty - chyba czeka Cie w najbliższym czasie spora przebudowa portfela.
Zdaję się, że parę spólek które przez ostatnie miesiące trwały w opadaniu wygenerowły sygnały zakupu.
KGHM zaś technicznie się ostatnio pomasakrował. Ten ruch może trochę potrwać bo Chińczyk się ostro wziął za chłodzenie gospodarki.

Czy nie myślałeś by selekcjonując dołożyć coś co by mogło rozpoznać młody trend?

zjadło końcówkę, poprosimy o wyplucie...

Poprawione

Minęło kawałek czasu od ostatniego wpisu, więc pomyślałem, że może warto podsumować co się do tej pory zdarzyło. Tak kształtowała się stopa zwrotu z portfela i indeksu:


kliknij, aby powiększyć

Widać, że portfel na razie nie spełnia swoich zadań. Co prawda nadal stopa zwrotu jest większa od stopy zwrotu z indeksu, ale cena jaką płacimy jest zdecydowanie za duża. Obsunięcie kapitału wyniosło około 13%, podczas gdy dla indeksu jedynie 5%.

Krzywa kapitały dość gwałtownie spada od 2 sesji, co oczywiście jest wynikiem zachowania portfelowych spółek. Blisko sygnału sprzedaży jest KGH:


kliknij, aby powiększyć

Szybka średnia ma nachylenie zerowe. Osobiście poczekałbym na przełamanie zielonej linii, aby nie mieć do czynienia z sytuacją podobną do BRE
Sytuacja techniczna nie jest jednoznaczna:


kliknij, aby powiększyć

Cały czas kurs spółki znajduje się nad wsparciem. Ostatnia świeca pokazuje, że podaż nieco odpuściła, a właściwie odbudował się popyt. Papieru należało się pozbyć we wtorek. Spadek odbył się na sporym wolumenie, po serii dwóch świec wskazujących na osłabienie sił popytu.

Na spółce panuje obecnie trend boczny:


kliknij, aby powiększyć

długoterminowy CO opada powyżej równowagi, co oznacza osłabienie sił popytu i dystrybucję papieru. Krótkoterminowy opada poniżej równowagi, co wskazuje na dominującą stronę podaży
RSI cofa się do poziomu równowagi. Na razie nie ma żadnego trendu.

Lotos na razie jest znacznie dalej od wygenerowania sygnału sprzedaży:


kliknij, aby powiększyć

Jednakże po przełamaniu wsparcia dla wskaźnika RS, raczej należałoby się pozbyć papieru.

Technicznie LTS wygląda podobnie, a nawet ciut lepiej:


kliknij, aby powiększyć

Przede wszystkim konsolidacja jest krótsza. Podobnie we wtorek należało papier sprzedać, bo wyraźnie brakowało siły do wzrostów, przy sporym wolumenie. Zyski były realizowane. optymizmem może napawać ostatnia świeca o znacząco mniejszym korpusie od poprzedniej przy większym wolumenie. Popyt ponownie wkroczył do gry.

Dużo lepiej wyglądają także wskaźniki:


kliknij, aby powiększyć

Cały czas na wolumenowym OC widać przewagę popytu, do tego z rosnącą siłą. Krótkoterminowo wystąpiły sygnały sprzedaży na RSI, ale na dość wysokim poziomie, co należy raczej na razie zignorować. Oscylatory mają to do siebie, że z wysokich poziomów zawracają szybko nawet przy spowolnieniu trendu.

Prawdopodobne są zmiany w portfelu. Do gry może wejść GTN, który wygląda najlepiej z pozostałych spółek.

Myślę Zielarz, że na razie jest za wcześnie do wyciągania wniosków. Dokonałem tylko dwóch transakcji, czyli istotność statystyczna jest żadna. Celem jest pobicie indeksu w ujęciu rocznym i po takim czasie przyjdzie czas na pierwsze oceny.

W mojej ocenie akurat to przypadek, że dokonane wymiany nie były całkiem szczęśliwe dla portfela. Średnia szybka była za szybka, aby nie zareagować na trend boczny siły relatywnej. Brakuje więc albo filtru sygnałów, albo okres jest za krótki. Okresu nie chcę wydłużać, bo nie o to chodzi, aby nie było transakcji, a filtru nie będę wprowadzał, bo ma być prostota. Tyle, że takie zdanie można napisać po roku. Na razie nie będzie modyfikacji.

System jest w najprostszej możliwej do opisania wskaźnikami formie. Gadaliśmy, że da się go pokomplikować i ulepszyć.

Nie, nic się nie zmieniło. Faktycznie PKN zachowywał się lepiej, ale średnie są średnioterminowe i to jeszcze co się dzieje nie spowodowało zmiany kierunku. Siła siły relatywnej nadal jest jeszcze większa.

KGH 19,9
LTS 15,8
GTN 13
PKN 8
BRE 8

Reszta jest poniżej indexu

Nie zapomniałem o portfelu :)

Nie doszło do wspomnianego sygnału sprzedaży na LTS. Portfel nadal ma taki sam skład. Przedstawiam aktualne wykresy siły relatywnej i zdefiniowanych wskaźników:


kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć


Jak widać RS obydwóch spółek w któtkim terminie znajduje się w trendzie bocznym. W średnim terminie, czyli tym który nas interesuje nadal jest to trend wzrostowy.

Krzywe kapitału portfela i indeksu porównawczego rozwijały się jak poniżej:


kliknij, aby powiększyć

WIG 20 zyskał w analizowanym czasie 3,35% przy maksymalnym obsynięciu ponad 4%
Portfel zyskał 12,7% przy maksymalnym obsunięciu 11%

W końcu działa to tak jak oczekiwaliśmy. Mamy wynik portfela lepszy od wyniku indeksu wynikający nie tylko z większej zmienności.


OCzywiście tę strategię można jeszcze ulepszać. W okresach stagnacji liderów można próbować zwiększać wynik grą w krótkim terminie. Tutaj liderem jest obecnie KER.


kliknij, aby powiększyć

Wskaźnik siły siły relatywnej jest nie duży, bo trend jest młody, ale jest to rend dość dynamiczny.

Może kogoś zainteresuje jak sobie radzi portfel przy obecnej przecenie rynkowej.

Radzi sobie nad wyraz dobrze:

kliknij, aby powiększyć
Na wczorajszej sesji nastąpił nowy szczyt wskaźnika różnicy stopy zwrotu z portfela i stopy zwrotu z indeksu WIG20. Popełniłem co prawda małe oszustwo, ale w mojej ocenie jest ono uzasadnione, aby nie zniekształcać wyniku. Mianowicie po odcięciu prawa do dywidendy na KGHM, kwotę pomniejszoną o podatek dodałem jako gotówkę, czyli część stałą portfela. Fizycznie wypłata nastąpi dopiero 12.08, ale bez tego obraz portfela byłby zniekształcony.

Spółki nadal zachowują się lepiej od rynku:


kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć


Strategia zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami. Stopa zwrotu z portfela jest lepsza niż stopa zwrotu z banchmarku jakim jest WIG20, przy zachowaniu podobnego ryzyka, które mierzone jest maksymalnym DD.

kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć


Nie ma powodów do sprzedaży CEZ. Można jedynie je zamienić na PGN, które ma w tej chwili większą siłę.


kliknij, aby powiększyć

GTC z punktu widzenia strategii wygląda nędznie i nie wejdzie do portfela dłuuuuuudi czas :)
Są natomiast pewne powody do gry pod odbicie:

1. ADX jest bardzo wysoko, ale nie zaczął zmieniać kierunku.


kliknij, aby powiększyć

2. RSI jest na poziomie na którym jeszcze nie był, poniżej wstęgi Boolingera.
3. Średnie się ekstremalnie rozjechały.

Są to tylko pewne powody, bez wyraźnego sygnału zajęcia pozycji. Tak naprawdę ADX wskazuje nadal spadki. DMI nie opuściły kluczowych poziomów. RSI wypadł mocno za wstęgę, gdy się kurczyła. To oznacza, że zdarzyło się coś rzadkiego, z resztą jak na całym rynku.

Do stopa wyrażonego zmiennością, czy nawet o ostatni dolny knot jest daleko. Jeśli spekulować to maluśkim pakieciczkiem

Dziś na open reinwestuję dywidendę z KGH w akcje KGH