Strategia portfelowa oparta na wskaźniku siły relatywnej - TEST

OK.

Tak zrobimy.

Jak znajdę trochę czasu to uaktualnię wykresiki

@ AT

Jak znajdziesz chwilkę wrzucisz aktualizację z wykresami?

Podczas mojego urlopy padły sygnały sprzedaży.
Dla SNS 26 lipca. Wtedy najsilniejszą spółką było BRE. W związku z tym po cenach otwarcia z dnia 27 zamieniam pakiet posiadanych akcji.
Dla LWB sygnał padł dzień później, czyli 27. Wtedy spółką spełniającą kryteria było PZU i zostanie rozliczone 30. To jednak nie koniec. Po wzroście 31 BHW zmienił trend RS dając tym samym znak do kupna ze względu na poziom siły RS. Zgodnie z tym 1 akcje PZU zostały zamienione na akcje BHW.

Udało mi się w końcu uaktualnić wykresu...

kliknij, aby powiększyć

Ze straty 8,5% ciężko się cieszyć, tym bardziej że za chwilę puknie 2 lata istnienia portfela. To jednak nie było głównym celem. Celem jest pokonanie WIG20 i ten cel udaje się realizować. WIG20 stracił 6,5 punktu procentowego więcej niż portfel i to jest sukces. Funduszom rzadko się udaje bić indeks, a tutaj w sumie nie-skomplikowana i mało wyrafinowana strategia realizuje zamierzony cel. Jeszcze ważniejsze, że portfel miał porównywalne obsunięcie kapitału niż indeks. Max DD dla portfela wyniósł 31%, natomiast dla WIG20 30%. To oznacza, że wynik spełnia wymagane założenia. Jeśli ktoś sobie bardzo życzy to mogę policzyć coś tam jeszcze :)

Podstawowym założeniem portfela jest CIĄGŁE przebywanie na rynku. Jeśli miałbym zamykać/przymykać tak aby uzyskać mniejszy DD, wiązałoby się to z mniejszym CAGR. To nawet logiczne. Skoro core założeniem jest posiadanie spółek silnych to oczywistym jest, że w razie korekty te spółki też będą reagowały mocniej. DD na poziomie 30 a nawet 40% jest do zaakceptowania. Są pewne sposoby polepszania współczynnika zysk/DD jak dodanie drugiego okna w stylu TSTS, albo pewne sposoby adaptacji/kwantyfiacji współczynników(pisałem o tym na początku), ale jak napisał Rydz-Śmigły: "Z sowietami nie walczyć!" Jak się chce mieć wysokie zyski to trzeba się liczyć z dużymi obsuwami kapitału. Portfel w tej chwili jak sam zauważyłeś(historycznie także) egzystuje w najmniej korzystnym otoczeniu: Zaraz po starcie, kiedy spółki były gorące mieliśmy przejście w płytką bessę, potem trend boczny bez wyraźnego lidera, a ja sam pomogłem parę razy popsuć wynik np przez wprowadzenie futów, a potem rezygnację.

Rzeczywisty wynik systemu(nieco bardziej skomplikowanego) jest znacznie lepszy. Raz, że pochodzi z badania rozpiętości siły relatywnej.(jak nie ma trendu to nie częstych zmian spółek i związanych z tym kosztów transakcyjnych), ale przede wszystkim nie ogranicza się do spółek z WIG20, a do spółek selekcjonowanych, ale płynnych! Tutaj SNS wszedł, jak wszedł do indeksu, a w portfelu był ZNACZNIE wcześniej. Cała chemia "ciągnęła" wynik i w sumie korekta była dużo płytsza niż na KGHu. Azotów nie było, bo nie były w WIG20, a te spółki robią różnicę :)

Ups,
Przegapiłem wpis...

Tak naprawdę liczy się kształt i zysk. W sumie wskaźnik CAGR/MaxDD jest jakąś tam miarą. Możne to być też współczynik Sharpa, ale on nie jest taki intuicyjny.

No i zmieniamy BHW na PZU, choć wcale osobiście nie chciałbym tego robić. Transakcja powinna być dokonana 24, ale zrobimy to jutro na open, różnica dla portfela jest w zasadzie żadna.

Porównuję się z takim do jakiego mają łatwy dostęp wszyscy. Uwaga jest słuszna. Stopa dywidendy dla WIG20 wynosi wedle stooq'a http://stooq.pl/q/g/?s=wig20 4,46%. Różnica spadnie więc do 2,03%. Faktycznie ciut więcej, bo dywidenda WIG20 w ten sposób nie jest korygowany o podatek. Dałoby to około 2,88% ponad indeks.
Wynikami nie jestem wcale zachwycony. Teraz wygląda to na wyczucie lepiej, ale dane opublikuję już po raportach.

ETFW20L został pobity o 1,43% bez żadnych korekt w zadanym okresie
Stopa zwrotu to -9,89 dla ETF, a dla portfela 8,45

Ok. Masz rację. ETFa mam w bazie niekorygowanego o dywidendy

Na obronę powiem, że dla tego sytemu warunki są dość niekorzystne. Najpierw mieliśmy dwa lata trend na KHGu, który po dość szybkim czasie się odwrócił i zniwelował cały upside systemu. Od ponad roku jest boczniak, co też nie sprzyja temu systemowi. No, ale nie ma co narzekać. System jest długoterminowy i na razie jest słabo. Zastanawiam się nad odpaleniem czegoś podobnego, ale z moimi decyzjami i porównanie tego po dwóch latach :)
Tylko ta systematyczność przy braku czasu mnie przeraża

Wapkil podważycielu jeden , ja uważam cały czas, że benchmark jest nie teges z powodu wagowego podejścia.
Anty przyjał zasadę wchodzenia dwoma spółkami po połowie, więc gdyby poprawić WIG20 o jego wartości z pominięciem udziału wag poszczególnych spółek, pewnie strategia wypadła by lepiej, podobnie jak moje testy na sąsiednim wątku.

Poważnie myślę , że to jest główna przyczyna tego, dlaczego tak trudno pobić indeks.
Numer z wagami jest po prostu dobry.